Negatif Şerefiye (Tanım, Örnekler) | Nasıl Yorumlanmalı?

Negatif İyi Niyet nedir?

Negatif şerefiye, başka bir şirketi satın alan şirketin finansal tablolarında, net tanımlanabilir varlıkların gerçeğe uygun değerinin, şirketi satın almak için ödediği satın alma fiyatından fazla olması durumunda ortaya çıkar.

Yukarıdan not ediyoruz, Aareal Bank, Westlmmo'nun satın alımını 350 milyon Euro karşılığında tamamladı ve 4.3 milyar Euro'luk bir Avrupa ticari emlak kredisi defteri satın aldı. Bu işlem, Aareal Banks'a 150 milyon Euro katma değer kattı, anlaşmanın kapatılmasıyla Negatif Şerefiye olarak kaydedildi.

Olumsuz İyi Niyet Nasıl Yorumlanır?

Negatif Şerefiye, bir şirketin diğerini devralması bağlamında ortaya çıkan bir terimdir. Bir satın alma için ödenen bedel, net maddi varlıklarının gerçeğe uygun piyasa değerinden düşük olduğunda, yine ilkinde meydana gelir. Kelimenin tam anlamıyla, Negatif Şerefiye, pazarlıklı bir satın alma anlamına gelir.

Şimdi burada düşünülmesi gereken kritik nokta, neden birisi işletmenin varlıklarını gerçeğe uygun piyasa değerinin altında satmaya istekli olabilir? Herhangi bir bilge kişi, varlıkların makul piyasa fiyatından elden çıkarılabileceğini düşünür, o zaman neden Negatif Şerefiye sorusu en başta ortaya çıkacaktır.

Peki, buna bir bakalım. Böyle bir durumu zorlayabilecek bir durum olabilir:

1. Zorla veya zorla satış
2. UFRS 3 kapsamında tartışılan belirli kalemler için muhasebeleştirme veya ölçüm istisnaları
3. Varlıkların değerlemesindeki hatalar ve herhangi bir işletmedeki kontrol gücü olan veya olmayan paylar

Negatif Şerefiye yine edinen kuruluş içindir ve defterleri olarak tanınmalıdır, ancak bundan önce edinen, her şeyin aritmetik olarak doğru olduğundan ve Negatif Şerefiye normal şekilde ortaya çıkmadığından çeşitli unsurların hesaplanmasında herhangi bir hata yapılmadığından emin olmak için hesaplamaları gözden geçirmelidir. . Ne de olsa, piyasa fiyatından daha pahalı bir iş satın almak ve aynı şeyi kârla elde ettiğimiz düşüncesinde olmak akıllıca bir fikir değildir.

Net sonucun tekrar iktisapta olduğu onaylandıktan sonra, elde edilen kazanç, devralan şirketin defterlerinde (Kar ve Zarar Hesabı) muhasebeleştirilmelidir.

Şirketin yönetiminde veya kontrolünde herhangi bir değişiklik, varlıkların değerlemesi genel kabul görmüş muhasebe standartlarına göre yapılmalıdır. Bu uygulamaya genellikle satın alma fiyatı tahsisi adı verilir. Bu denir çünkü satın alınan şirketin satın alma fiyatı, satın alınan tüm maddi ve maddi olmayan varlıklara tahsis edilir. Genel olarak, satın alınan şirketin değeri, satın alınan varlıkların değerinden daha büyüktür. Tüm şirketin, parçalarının toplamından daha büyük olduğu da anlaşılabilir. Tüm şirketin bu ek değerine şerefiye denir. Bir işlemde satın alınan parçaların (bireysel varlıklar) toplam değerinin toplam şirket için ödenen fiyatı aştığı belirli işlemler vardır. Genellikle "indirimli satın alma" olarak bilinir.

Olumlu Şerefiye Örneği

Negatif İyi Niyet'i anlamak için, Olumlu İyi Niyeti önceden anlamak faydalıdır. Tipik bir edinim senaryosunda, edinilen maddi varlıklar, alacak hesapları, envanter, sabit varlıklar, yani makine, tesis ve teçhizat vb. İçerir. değer itici güçler olarak görülüyor. Bu maddi olmayan varlıklar bir marka adı, patentler veya belirli bir teknoloji, lisanslar, ek bir iş çekişine sahip olma kapasitesine sahip pozitif müşteri ilişkileri olabilir. Tahsis testini geçmek için, bu varlıkların Alıcı Şirket lehine kullanılması için yasal ve uygulanabilir bir sözleşme yapılması zorunludur. Tüm bu varlıklara değer tahsis ettikten sonra kalan fazlalıklar Pozitif Şerefiye olarak kabul edilir.

Aşağıdaki örnek, 5 milyon dolarlık satın alma için satın alma fiyatı tahsisini gösterecektir:

Yukarıdaki örnekten de görülebileceği gibi, devralınan varlıkların gerçeğe uygun değeri 4,2 milyon ABD dolarıdır. Etkin olarak, varlıkların gerçeğe uygun değerinin üzerinde ödenen fiyatın Pozitif Şerefiye, yani 0,8 milyon ABD Doları olduğu anlamına gelir.

Ayrıca, Varlıklarda Değer Düşüklüğüne bir göz atın | Şerefiye Değer Düşüklüğü

Negatif Şerefiye Örneği

Çoğu zaman, gerçekleşen iş edinme işlemleri Olumlu Şerefiye ile sonuçlanırken, devralınan varlıkların gerçeğe uygun değerinin satın alma için ödenen fiyattan daha fazla olduğu bazı durumlar olabilir. Bu senaryo tipik olarak Negatif Şerefiye ile sonuçlanır ve genellikle "İndirimli Satın Alma" olarak adlandırılır. Daha önce kullanılan aynı örneği kullanarak, alış fiyatı / işlem fiyatı 5 milyon ABD doları yerine 4 milyon ABD doları ise, satın alma tahsisi aşağıdaki gibi olacaktır:

Bu tür bir senaryo, çok kısa bir süre sonra inceleyeceğimiz ek analizler gerektirir.

Olumsuz İyi Niyetin İşaretleri

Birkaç gösterge, bir işlemin indirimli bir satın alma olabileceğini düşündürmektedir. İndirimli alımların bazı gösterge işaretleri şunları içerir:

1. Devralınan şirket yakın geçmişte mali zararlar yaşamış veya borcu olmuş ve borcunu ödeyememiş
2. Devralınan varlıkların netbook değeri, satın alma için ödenen satın alma fiyatından fazladır.
3. İşlem gizlice gerçekleştirildi ve daha yüksek bir değer olasılığı araştırılmadı.
4. Tek bir teklif veren, durumdan ve diğer teklif sahiplerinin yokluğundan yararlandı.
5. Anlaşma aceleyle ve kısa bir süre içinde sonuçlandı.
6. Satıcı, işi kendi isteği dışında veya çaresiz bir durumda satmak zorunda kaldı.
7. Edinen işletmenin, edinilen iş hakkında daha fazla bilgiye sahip olduğu gerçeğinin varlığı

Bir işlemin neden pazarlıklı bir işlem olduğu konusunda çok güçlü bir neden olmalı ve pazarlıklı bir satın alımın devralınan varlıkların adil piyasa değerini neden temsil ettiği konusunda da aynı şekilde belgelenmelidir. Satın alma fiyatı tahsisi, satın alma fiyatı tahsisinin neden Negatif Şerefiye sahip olması gerektiği konusunda tam olarak ifade edilemiyorsa, bu her varlığın gerçeğe uygun değerinin yeniden değerlendirilmesini gerektirecektir. Yukarıdakilerin yokluğunda, genel işin gerçeğe uygun değerinin satın alma fiyatından daha fazla olduğu sonucuna varılabilir.

Bu basitçe işlemin gerçeğe uygun değerde gerçekleşmediği anlamına gelir. Böyle bir durumda, sonuçlandırılan gerçeğe uygun değer, satın alınan varlıklara tahsis edilen tutardır ve işletmenin gerçeğe uygun değerinin üzerindeki herhangi bir fazla tutar, olağanüstü kazanç olarak değerlendirilecektir.

Sonuç

Bir pazarlıklı satın almanın en önemli sonucu, satın alınan varlıkların gerçeğe uygun değerinin altında bir satın alım ise alıcıya sağlanan kazançtır. İndirimli satın alma kazancı, satın alma sırasında muhasebeleştirilmeli ve satın alma tarihinde olağanüstü bir gelir olarak kaydedilmelidir. Bununla birlikte, bunun yine sadece muhasebe amaçlı olduğuna dikkat etmek önemlidir. Vergiye tabi gelir hesaplamasına hiçbir şekilde dahil edilmeyecektir.