Etik Yatırım Tanımı
Etik yatırım, yatırım kararlarını vermeden önce yatırımcının kişisel değerlerini (sosyal, ahlaki, dini, politik veya çevresel değerler) dikkate alan bir yatırım süreci türüdür.
Etik yatırımın yapılabileceği iki yol vardır:
- Olumlu Etki: Değerleri yatırımcının değerleriyle aynı olan endüstrileri / sektörleri / şirketleri seçmek.
Örneğin: Yatırımcı belirli bir bölgeden ise, o bölgeye uygun ürünleri almaya ve onlara yatırım yapmaya daha yatkındır. Güney Eyaletlerinden insanlar çiftçilik ve çiftçilikle ilgili endüstrilere yatırım yapmaya daha yatkındır.
- Olumsuz Etki: Değerleri yatırımcının değerlerinden doğrudan farklı olan endüstrilerden / sektörlerden / şirketlerden kaçınmak.
Örneğin: Yatırımcı belirli bir şirketin üretim sürecinin topluma ve çevreye zarar verdiğine inanıyorsa, yatırımcı o şirketin hisselerine yatırım yapmaktan kaçınacaktır.
Örneklerle Etik Yatırım Türleri
Farklı etik yatırım türleri, sosyal, ahlaki, dini, çevresel değerler gibi farklı değerler üzerine yapılanlar olacaktır. Her birini ayrıntılı olarak tartışalım -
1 - Sosyal Değerlere Dayalı Yatırımlar
Toplumsal normlar, belirli bir toplum için neyin kabul edilebilir olduğunu ve neyin olmadığını belirler. Bunlar genellikle farklı toplumlarda ve kültürlerde yerleşiktir ve o belirli toplumda geniş çapta kabul edilir. Yatırım yapmadan önce toplumsal değerleri ve bir bütün olarak topluma faydalı olabilecek şeyleri hesaba katmak, etik yatırımın bir biçimidir.
Örneğin - Bir kooperatif toplum, toplumsal değerlere dayalı yatırımların en iyi örneğidir. Belirli bir toplumun üyeleri bir kooperatif oluşturur ve ona yatırım yapar. Toplumun herhangi bir üyesi paraya ihtiyaç duyduğunda, kooperatif toplumu parayı o üyeye aktarır. Bu durumda yatırım, tüm üyeleri de dahil olmak üzere toplumun refahı bir bütün olarak dikkate alınarak toplum üyeleri tarafından yapılır.
# 2 - Ahlaki Değerlere Dayalı Yatırımlar
Tipik olarak, bu tür bir yatırım 'olumsuz etki' kategorisine girer. Yatırımcı, ahlaki değerlerine uymayan hiçbir sektöre / şirkete yatırım yapmaz.
Örneğin - Yatırımcı, bu tür endüstrilerin kendi ahlaklarına aykırı olduğuna dair güçlü hislere sahipse, tütün / likör üreten şirketlere yatırım yapmaya eğilimli olmayacaktır.
3 - Dini Değerlere Dayalı Yatırımlar
Her dinin kendi uygulamaları, inançları ve kültürü vardır. Bir toplum için kabul edilebilir olan bir başka toplum için kabul edilemez olabilir. Belirli bir dinin / kültürün üyeleri, kültürlerine / dinlerine faydalı olan endüstrilere / şirketlere yatırım yapmaya veya kültürleri / dinleri için kabul edilebilir ürünler üretmeye daha meyilli olacaklardır.
Örneğin - Orta Doğu'daki yatırımcılar, büyük bir talep olduğu ve bu belirli toplum için kabul edilebilir olduğu için Hijab / Abaya üretim şirketlerine yatırım yapmaya daha meyilli olacaklardır. Yahudilik inancına ait yatırımcılar, Koşer gıdalar gibi normlarına uyan şirketlere yatırım yapmaya daha meyilli olacaklar.
# 4 - Siyasi Değerlere Dayalı Yatırımlar
Siyasi iklim, yatırımcıların ekonominin durumunu algılama biçimini etkiler ve doğal olarak yatırım modellerini etkiler. Yatırımcılar daha fazla yatırım yapma eğilimindedir ve siyasi partileri iktidardayken riskin daha düşük olacağına inanırlar. Yatırımcıların bu dönemde hisse senedi tutmaları ve uzun vadeli menkul kıymetlere yatırım yapma olasılıkları daha yüksektir. Alternatif olarak, farklı bir siyasi parti iktidardayken yatırımcıların yatırım yapma olasılığı daha düşük olacaktır. Kısa vadeli hisse senetlerine yatırım yapma ve daha sık ticaret yapma olasılıkları daha yüksektir.
Örneğin - Demokrat Parti iktidardayken bir demokrat borsaya muhtemelen daha fazla yatırım yapacak ve belirli bir partinin değer sistemlerini destekleyen endüstrilere yatırım yapacaktır.
# 5 - Çevresel Değerlere Dayalı Yatırımlar / Yeşil Yatırım
Gezegenin şu anki durumu göz önüne alındığında, yeşil yatırım son zamanlarda hızla önem kazanıyor. Bu tür yatırımlar kapsamında çevre dostu ürünler üreten firmalara yatırım yapılır veya üretim süreçleri ekonomiktir. Geçtiğimiz birkaç on yılda, büyük ölçekli endüstrilerin büyük hava / su kirliliğine neden olduğu birçok örnek olmuştur. Bunlar büyük ölçüde çevrenin durumunu etkiler.
Yeşil yatırım, üretim süreçlerinde çevreye zarar vermeyen şirketlere yatırım yapmaya odaklanırken, nihai ürün çevre dostudur. Nihai ürünün tek kullanımlık plastikler gibi zararlı bir şey olduğu ortaya çıkarsa, süreçlerin çevre dostu olması yeterli değildir.
Yeşil yatırım, aşağıdakiler gibi çevre dostu bir hedefi olan diğer şirketlere de odaklanır:
- Mevcut doğal kaynakların korunması;
- Alternatif enerji kaynaklarını keşfetmek ve üretmek;
- Geri dönüşüm;
- Su kütlelerinin temizlenmesi;
- Yeşil ulaşım;
- İsrafın azaltılması.
Etik Yatırımın Avantajları
Aşağıdakiler etik yatırımın bazı avantajlarıdır -
- Etik yatırım, yatırımcının değerlerine uygun yatırım yapılmasını sağlar.
- Daha fazla insanın etik olarak yatırım yapmayı seçmesiyle, diğer endüstrileri caydıracak şekilde hem toplumu hem de çevreyi olumlu yönde etkiler.
- Bu yatırımların getirileri sadece parasal değildir, aynı zamanda yatırımcı ve gezegen üzerinde genel bir etkiye sahiptir.
Etik Yatırımın Dezavantajları
Etik yatırım teorik olarak iyi olsa da aşağıdaki dezavantajlarla karşı karşıyadır:
- Etik yatırım, diğer endüstrilerle aynı getiriyi getirmeyebilir. Etik şirketlerin / endüstrilerin getirileri emsallerinden daha düşük olma eğilimindedir ve herhangi bir getiri elde etmek için geçen süre de daha uzun olacaktır.
- Şirketlerin çevre dostu olduğunu iddia ettiği durumlar olabilir, ancak gerçekte durum böyle olmayabilir.
- Etik yatırım, her özel yatırımcıya dayanır. Bazıları için kabul edilebilir olan, diğerleri için kabul edilebilir olmayabilir. Alan oldukça özneldir.
Sonuç
Etik Yatırım, şirketlerin sosyal, ahlaki, çevresel ve kültürel normlara bağlı kalmasını sağlamak için son zamanlarda memnuniyetle karşılanan bir uygulamadır. Zayıf veya zararlı üretim süreçleri, toplumu ve gezegeni o kadar uzun süredir engelliyor ki, direnme zamanı geldi. Her ne kadar dezavantajları ile birlikte gelse de, iyi uygulandığında ve herkes tarafından kabul edildiğinde, etik yatırım sağlam bir yatırım mekanizması olacaktır.