Spot Market nedir?
"Fiziksel piyasa" veya "nakit piyasa" olarak da bilinen Spot Piyasa, hisse senetleri, para birimleri, emtialar gibi finansal menkul kıymetlerin hemen teslim edilmek üzere alınıp satıldığı bir finans piyasasıdır. Spot piyasa işlemlerinin çoğu, işlem tarihinden (T + 2) sonraki iki iş günü içinde tamamlanır veya teslim edilir, ancak karşı tarafların çoğu 'hemen' uzlaşmayı tercih eder. Takas fiyatı veya oranına spot fiyat denir. Bir şirketin hisse senetlerine hemen sahip olmak isteyen bir yatırımcı, hisse senetlerine anında sahip olmasını sağlayacak hisse senedini satın alacaktır.
Misal
WTI veya Brent Ham petrol, spot fiyattan alınıp satılır, ancak teslimat yalnızca bir ay kadar sonra yapılır. Emtia olduğu için teslimat genellikle zaman alır. Hisse senedi durumunda ise ödeme yapıldıktan hemen sonra teslim edilir ve mülkiyet devredilir.
Spot Pazar Türleri
Nakit piyasası, borsada işlem görebilir veya tezgahta işlem görebilir. Ticaretin nerede gerçekleştiğine bağlıdır. Borsa, alıcıları ve satıcıları tek bir yerde bir araya getirir ve ticareti kolaylaştırır. Buna karşılık, merkezi bir konuma sahip olmayan kapalı bir katılımcı grubu ile tezgah üstü ticaret gerçekleşir.
# 1 - Borsada İşlem Gören
- Borsa, menkul kıymetlerin alınıp satıldığı spot oranı sağlar.
- Finansal menkul kıymet alıcıları ve satıcıları, alışverişte merkezi bir yerde toplanır.
- Bir borsa yoluyla yapılan işlemler, karşı tarafın temerrüde düşme riskinin daha az olması nedeniyle, tezgahta gerçekleştirilen işlemlerle karşılaştırıldığında sınırlı risk taşır.
# 2 - Sayaç Üstü
- Tezgah üzerinden alım satımlar, sınırlı bir grup karşı taraf arasında gerçekleştirilir.
- Tezgahın üzerinde, işlemler, işlemlerden daha fazla risk taşır.
- Tezgahta gerçekleştirilen işlemler genellikle döviz kuru üzerinden işlem görür.
Spot Pazar Örnekleri
Örnek 1
John, New York'ta bir kumaş işletmesine sahip ve rekabetçi bir fiyata kaliteli kumaşlarla uğraşan tedarikçiler arıyor. İnternete baktı ve 10.000 $ 'ın üzerindeki toplu siparişlerde neredeyse% 40 indirim yapan Çinli bir tedarikçi buldu. Ödemenin CNY cinsinden yapılması gerekiyor ve USDCNY için mevcut piyasa oranı yüksekse John büyük tasarruf edebilir.
Normal değerden daha yüksek olan 7.03 olan mevcut USDCNY oranını kontrol eder. Ancak tedarikçinin verdiği indirime bakarak John, CNY eşdeğerini 10.000 $ 'a dönüştürmek için bir döviz kurmaya karar verir.
- USDCNY = 7.03
- Satın alma tutarı = 10.000 $
- CNY tutarı = 10.000 $ * 7.03
- CNY Tutarı = 70.300
Döviz spot işlemi 2 gün (T + 2) sonra ödenir veya teslim edilir ve John ödemeyi yapabilir, bu da satın alma işleminde% 40 tasarruf sağlar.
Örnek 2
Steve borsaya 5.000 $ yatırım yapmak istiyor ancak nasıl başlaması gerektiğinden emin değil. Güvenilir bankalarından birinde Demat hesabı açar ve piyasada işlem gören çeşitli hisse senetlerini kontrol eder. Steve, parasını kaybetme korkusundan dolayı parasını yalnızca mavi çipli hisse senetlerine yatırmakla ilgileniyor. Apple'ın 100 hissesini 200,47 dolardan satın aldı. Ödemesini yapıyor ve hesabında Apple'ın 10 hissesi var; spot piyasa aynı zamanda anında uzlaşmaya izin verir. Steve'in aynı gün Apple hisselerinin sahipliğini almasını sağlar. Steve ayrıca iyi bir performansa dönüşebileceğini düşündüğü başka kuruşluk hisse senetleri de arıyor. İki farklı kuruşluk hisse senedine 2.000 $ yatırım yapıyor.
Şimdi, Steve'in 1.000 doları var ve para birimlerine yatırım yapmaya karar veriyor. Pazar trendlerine bakıyor ve Çin'in ekonomik büyümesini çevreleyen haberler nedeniyle yükselmesini bekleyerek Çin yuanına yatırım yapıyor. Çin Yuanının uzun vadede iyi performans göstereceğini varsayıyor ve bu nedenle kalan 1.000 doları para birimine yatırıyor.
Alım satım 2 günde tamamlanır ve hesap Çin Yuanı ile teslim edilir.
Spot Market ile ilgili Önemli Noktalar
- Spot ticaretten farklı olarak, vadeli işlem sözleşmesi yatırımcıya finansal menkul kıymeti önceden kararlaştırılmış bir fiyat ve ileri bir tarihte alma veya satma yükümlülüğü verir.
- Para, daha sonraki bir tarihte el değiştirir; vadeli fiyat, piyasanın bir kısmının bir varlığın fiyatının gitmesini beklediğini gösterirken, spot fiyat o andaki fiyattır.
- Bir emtianın bir aydan daha kısa sürede teslim edilmesi veya ödenmesinin beklendiği bir vadeli işlemler işlemi de nakit piyasasının bir parçasıdır. Spot fiyattan satılmış olabilir, ancak mülkiyet yalnızca ileri bir tarihte devredilir ve bu hemen gerçekleşmez.
- Yerel düzenlemeler fiziksel pazarı düzenler.
- Spot piyasada alış veya satış için kote edilen fiyata Spot Fiyat denir.
Spot Pazarın Avantajları
Avantajlardan bazıları aşağıdaki gibidir.
- Spot piyasa, daha düşük hacimlerde (1.000 birim) işlem görebileceğinden vadeli işlem piyasasından daha esnektir. Bunun aksine, bir vadeli işlemler piyasası daha yüksek hacimler gerektirir (genellikle 100.000 birim, çok az enstrümanda istisna).
- Bu tür bir pazar hızlıdır ve teslimat genellikle iki gün sürer.
- Spot piyasa, vadeli işlemler piyasasının aksine düzdür.
- Fiziksel piyasa, kısa bir süre içinde bir fon transferi ve sahiplik ile anında ticareti kolaylaştırır.
- Tüccarlar, karmaşık ve zaman alıcı olabilen vadeli işlemler piyasasından ziyade esnekliği ve ticaret kolaylığı nedeniyle onu tercih ediyor.
Sonuç
- Menkul kıymet alınıp satıldığında ve hemen kapatıldığında veya teslim edildiğinde, fiziksel bir piyasa işlemi anlamına gelir.
- Spot piyasada satın alınan veya satılan sözleşmeler anında yürürlüğe girer.
- Fiziksel bir piyasa, para hemen değiştirildiği için vadeli işlem piyasasından farklıdır.
- Menkul kıymetlerin mülkiyetinin derhal devredilmesine izin verir.