Stok Bazlı Tazminat Nedir?
Hisse bazlı tazminat olarak da adlandırılan hisse bazlı tazminat, şirketin yönetiminin, hissedarlarının ve çalışanlarının menfaatlerini uyumlu hale getirmek amacıyla şirketteki hisse senedi sahipliği haklarını vererek şirket tarafından çalışanlarına verilen ödülleri ifade eder. şirket.
Stok Bazlı Tazminat , şirketlerin çalışanlarını ödüllendirmek için kullandıkları bir yoldur. Aynı zamanda yaygın olarak hisse senedi opsiyonları veya Çalışan hisse senedi opsiyonları (ESOP) olarak da bilinir. Çalışanlara, şirketteki tüm hissedarların çıkarları ile uyumlu olacak şekilde onları elde tutmak veya çekmek ve belirli şekillerde davranmalarını sağlamak için hisse senedi opsiyonları verilir.
Yukarıdaki grafik, hisse senedi bazlı tazminatı, Facebook, Box Inc ve Amazon olmak üzere üç şirketin Toplam Varlıklarının yüzdesi olarak karşılaştırmaktadır. Box Inc,% 15.88 ile Toplam Varlık yüzdesi olarak en yüksek Stok Bazlı Tazminata sahiptir. Amazon ve Facebook ise bu oran% 4,95 ve% 3,57'dir.
Stok Bazlı Tazminat Açıklaması
Hisse senedi opsiyonları, şirket çalışanlarının önceden belirlenmiş bir fiyattan belirli bir miktarda hisse satın almasına izin verir. Hisse senedi opsiyonları belirli çalışanlara tahsis edilmiştir. Hisse senedi opsiyonları, yatırımcının borsa platformlarında alıp satması için mevcut olan diğer seçeneklerden farklıdır; aradaki fark, hisse senedi opsiyonunun yatırımcılar için mevcut olmaması ve borsa platformlarında işlem görmemesidir. Daha önce belirtildiği gibi, hisse senedi opsiyonları şirketin belirli çalışanlarına verilir veya ödüllendirilir. Çalışanlara hisse senedi opsiyonu vermenin ardındaki nedenlerden biri, onları elde tutmak veya çekmek ve çıkarlarının şirketin tüm hissedarlarının çıkarlarıyla aynı hizada olması için belirli şekillerde davranmalarını sağlamaktır.
Şirket çalışanı, şirketin hissesini önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almak için bu seçeneği kullanmadan önce belirli bir süre beklemelidir. Bu bekleme süresine hak kazanma süresi de denir. Hak kazanma süresi de çalışanı hakediş dönemi bitene kadar şirkette kalmaya motive eder.
Stok Bazlı Tazminatın Gelir Tablosu Üzerindeki Etkisi
Hisse bazlı tazminat, Gelir Tablosunu iki şekilde etkiler.
# 1 - Azalan Net Gelir
Facebook Gelir Tablosuna bir göz atalım. Burada maliyet ve giderler, hisse bazlı tazminat giderlerini içerir. Bu gider Net Geliri düşürür.
Ayrıca, Facebook'un her bir maliyet ve gider kaleminin altında yer alan Stok bazlı tazminatın dağılımını sağladığını unutmayın. Genel olarak, 2016'da Facebook 3.218 milyon dolar değerinde hisse senedi bazlı tazminat içeriyordu.
kaynak: Facebook 10K Dosyalama
# 2 - Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç
Seyreltilmiş EPS'yi hesapladığımızda, opsiyon sahipleri tarafından kullanılan hisse senedi opsiyonlarının etkisini alırız. Hisse senedi opsiyonları kullanıldığında, şirketin, bunları kullanan çalışanları veya yatırımcıları tazmin etmek için bazı ek hisseler çıkarması gerekir. Bundan dolayı, toplam tedavüldeki hisse sayısı artar ve bu da daha düşük bir EPS ile sonuçlanır.
Aşağıda gördüğümüz gibi, Facebook Çalışan hisse senedi opsiyonları, tedavüldeki toplam hisse sayısını artırarak Hisse Başına Kazancı azaltır.
kaynak: Facebook 10K Dosyalama
Genel olarak, hisse senedi opsiyonlarının gelir tablosu üzerindeki etkisi, giderleri artırmak, net geliri azaltmak ve tedavüldeki hisse sayısını artırmaktır, bunların tümü daha küçük bir EPS ile sonuçlanır.
Hisse Senedi Opsiyonlarının Seyreltilmiş EPS Üzerindeki Etkisinin hesaplanmasını bu ayrıntılı makaleden öğrenin - Hazine Stok Yöntemi
Bilanço Üzerindeki Etkisi
Bir şirketin hisse senedi opsiyon sahiplerine tazminat ödemesinin birkaç yolu vardır. Burada, açıklama amacıyla aşağıdaki iki yolu ele alacağız:
First- Şirket önceden belirlenmiş fiyat ve egzersiz tarihte fiyatı arasındaki farkı ödeyebilirsiniz.
İkincisi - Şirket'in yıl içinde ödenmemiş hisse senedi opsiyonları yerine ek hisse ihraç etme opsiyonu bulunmaktadır.
Şirket ikinci seçeneği kullanırsa, şirket ek hisse çıkarmak yerine ödenmiş sermayesini artıracaktır.
Nakit Akışı Tablosu Üzerindeki Etkisi
Yukarıda tartışıldığı gibi hisse senedi opsiyon sahiplerini telafi etmenin iki yolunu tekrar düşünün. Şirket ilk seçeneği tercih ederse (farkı nakit olarak öderse), o zaman Finansman Faaliyetlerinden nakit çıkışı Nakit Akış Tablosuna kaydetmesi gerekecektir. Böylece, Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı, Bilançonun Varlık tarafındaki Nakit ile aynı tutarda azaltılacaktır.
Şirket nakit ödemek yerine ikinci hisse çıkarma opsiyonunu tercih ederse, nakit akışı olmayacağından Nakit Akış Tablosu üzerinde herhangi bir etki olmayacaktır.