Çeviri Maruziyeti nedir?
Çevirme Riski, şirketin varlıklarının, yükümlülüklerinin, gelirlerinin, öz kaynaklarının değerinde değişikliklere neden olabilen döviz kurundaki dalgalanma riski olarak tanımlanır ve genellikle operasyonları ve varlıkları yabancı para birimlerine dayandığından çok uluslu şirketlerde bulunur. Aynı zamanda, mali tabloları yerel para birimi cinsinden konsolide edilmektedir. Pek çok şirket bu tür risklerden mümkün olan en iyi şekilde korunmayı tercih ediyor.
4 Çeviri Maruziyetini Ölçme Yöntemleri
# 1 - Akım / Akım Olmayan Yöntem
Bu yöntemde, dönen varlıklar ve borçlar döviz kuru ile değerlenirken, duran varlıklar ve borçlar tarihsel oran üzerinden değerlenir. Gelir tablolarındaki tüm tutarlar, döviz kuruna dayalı değerlerdir veya bazı durumlarda, mali dönemlerde önemli dalgalanmalar olmaması durumunda yaklaşık bir ağırlıklı ortalama kullanılabilir.
# 2 - Parasal / Parasal Olmayan Yöntem
Bu yöntemde, Nakit / Banka gibi bilançolarda yer alan tüm parasal hesaplar, ödenecek senetler cari döviz kuru üzerinden değerlenirken, bilançoda kalan parasal olmayan kalemler ve özkaynaklar tarihi döviz kuru üzerinden hesaplanır. hesap kaydedildiğinde.
# 3 - Zamansal Yöntem
Bu yöntemde, bilançoda parasal olan cari ve cari olmayan hesaplar cari döviz kurundan çevrilir. Ek olarak, parasal olmayan kalemler tarihsel oranlara dönüştürülür. Yabancı bir bağlı şirketin tüm hesapları ana şirketin yerel para birimine çevrilir. Bu yöntemin temeli, öğelerin firmanın bugüne kadarki defterlerine göre taşındıkları şekilde çevrilmesidir.
# 4 - Mevcut Oran Yöntemi
Bu yöntemle, özkaynak dışındaki bilançoda yer alan tüm kalemler cari döviz kurundan çevrilir. Gelir tablolarındaki tüm kalemler, oluştukları andaki döviz kuru üzerinden çevrilir.
Çeviri Karşılaşma Örnekleri
XYZ Şirketi, Avrupa'da bir yan kuruluşu olan bir ABD şirketidir. Avrupa'da işlem gören para birimi EURO olduğundan.
# 1 - Akım / Akım Olmayan Yöntem
# 2 - Parasal / Parasal Olmayan Yöntem
# 3 - Geçici Yöntem: Politikaya göre tercüme edilmeye devam edildi.
# 4 - Mevcut Oran Yöntemi
Çeviri Karşılaşması Nasıl Yönetilir?
# 1 - Bilanço Hedge
Bu yöntem, tek bir para birimi cinsinden bilançodaki varlıklar ve yükümlülükler arasındaki uyumsuzluğun giderilmesine odaklanır.
# 2 - Türev Riskten Korunma
Riskten korunma amacıyla türev sözleşmelerin kullanılması spekülasyon içerebilir. Ancak dikkatli yapılırsa, bu yöntem riski yönetir.
- Swaplar : Verilen dönemde nakit akışlarının takası için iki işletme arasındaki döviz swap anlaşması, riskin yönetilmesine yardımcı olacaktır.
- Opsiyonlar : Para birimi seçenekleri tarafa belirli bir döviz kurunu belirlenen döviz kuru üzerinden değiştirme hakkı verir, ancak zorunluluğu vermez.
- Forward : İki işletme, işlemlerin gelecekteki sabit bir tarihte kapatılması için belirli döviz kuru için birbirleriyle bir sözleşme yapar. Tüm vadeli sözleşmeler, döviz kurundaki dalgalanma riskini yöneten ancak yine de spekülasyon içeren her yönüyle önceden tanımlanmıştır.
Çeviri Karşılaşması ile İşlem Karşılaşması Arasındaki Farklar
| Fark | Çeviri Maruziyeti | İşleme maruz kalmak | ||
| Tanım | Döviz kurlarındaki dalgalanma nedeniyle konsolide mali tabloların raporlanmasında yer alan risk; | Nakit akış hareketini etkileyen döviz kurundaki değişikliklerden kaynaklanan risk, şirketin günlük faaliyetlerinde ortaya çıkmaktadır. | ||
| Alan | Yasal Gereksinimler ve muhasebe sorunları; | Günlük işlemleri yönetmek; | ||
| Yurt Dışı Ortak / İştirak | Yalnızca ana şirket ile bağlı ortaklığın veya yabancı bağlı şirketin mali tablolarını konsolide ederken oluşur. | Ana şirket, işlemin ortaya çıkması için yabancı bir yan kuruluşa sahip olmayı gerektirmez. | ||
| Kar veya zarar | Çeviri maruziyetinin sonucu, kavramsal kar veya zarardır. | İşlem maruziyetinin sonucu, gerçekleşen kar ve zarardır. | ||
| Oluşum | Mali tablolar konsolide edilirken mali yılın her çeyreğinin sonunda. | Yalnızca yabancı para içeren bir işlem sırasında ortaya çıkar. | ||
| Değer Etkisi | Şirketin değeri etkilenmez. | Şirketin nakit akışlarını doğrudan etkilediği için şirketin değerini değiştirir. | ||
| Vergi | Çeviri teşhiri, şirketin değeri üzerindeki gerçek bir etki yerine daha konsepttir. Dolayısıyla vergi ödemelerini etkilememekte ve döviz kurundaki dalgalanma açısından kayıp olması durumunda herhangi bir fayda sağlamamaktadır. | İşlem riski nakit akışlarını etkilediğinden, şirketin vergi ödemelerini etkiler. Döviz kurundaki değişikliklerden dolayı kayıp olması durumunda fayda sağlar |
Sonuç
- Kendi ülkeleri dışındaki ülkelerde faaliyet gösteren şirketler için çeviri maruziyeti kaçınılmazdır. Düzenleyiciler için genellikle yasal bir gerekliliktir; nakit akışını değiştirmez, sadece konsolide finansalların raporlamasını değiştirir. Çeviri, gerçekleşme anında değil, raporlama zamanında yapılır, sadece kavramsal kar ve zararlarla sonuçlanır.
- Çeviriye maruz kalma, mali tablolarda öngörülemeyen rakamların hissedarların önünde sunulması sırasında bir tehdit oluşturmakta ve bu da şirket yönetimi için sorulara yol açabilmektedir. Çoğu zaman bu tür senaryolar döviz kurundaki dalgalanma nedeniyle ortaya çıkar ve normal kabul edilir.
- Çeviri maruziyetini azaltmaya çalışan bir şirketin, riskten korunma ve sayılar üzerindeki etkisini en aza indirme yoluyla elinde çeşitli ölçümler var. Yatırımcıların güvenini korumak ve herhangi bir yasal güçlükten kaçınmak için, bir firmanın bu tür riskleri rapor etmesi, yönetmesi ve sunması gerekir.