Yatırım Bankacılığı Vaka Çalışmaları (Türler, Örneklem) | İşe Almak İçin En İyi İpuçları

Yatırım Bankacılığı Vaka Çalışmaları

Yatırım bankacılığı vaka incelemeleri, işe alım sürecinde neredeyse her çıkıntılı Yatırım Bankası'nın (IB) izlediği bir ritüeldir. Kırması zor bir ceviz mi? Cevap evet, ancak sadece iyi hazırlanmadıysanız. Sizi korkutmak için burada değilim ama gerçeği netleştirelim, vaka çalışmaları için hazırlık yapmak kişisel röportajlar kadar önemlidir. Bu turu temizlememek, bir yatırım bankasına girme hayalinizi tehlikeye atabilir.

Ama endişelenecek bir şey yok. Yatırım bankacılığı vaka incelemeleri hakkındaki bu makale ile bunların ne olduğunu ve sizin gibi IB adaylarını yargılamak için nasıl kullanıldığını göreceğiz. Ayrıca, vaka çalışmalarını nasıl güvenle hazırlayıp cevaplayacağınızı ve hayalinizdeki işi nasıl bulacağınızı öğreneceksiniz ... İşte, o parlak gülümsemeyle ışıldadığınızı, Yatırım bankacılığına girmenizden memnun olduğunuzu görüyorum :-)

Örnek olay incelemeleri, özellikle IB'deki kıdemli analist veya ortak düzeydeki pozisyonlar için mülakat yaparken görülebilir. Ayrıca, yan görüşmeler için göründüğünüzde, yani başka bir yatırım bankasına geçtiğinizde oldukça yaygındır.

Yatırım bankacılığı örnek olay incelemeleriyle ilgili kısıtlamalarınızı önceden değerlendirerek, aşağıda birkaç Yatırım Bankacılığı sorusunu listeledim. Umarım onlara vereceğim cevaplar, IB değerlendirme merkezindeki bu ilginç tur hakkında bilgi edinmenize yardımcı olur.

    Yatırım bankacılığı vaka çalışmaları nelerdir?

    Eminim ki, özellikle bir işletme okulunda bulunduysanız, vaka çalışmalarını çözmüş olmalısınız. Yatırım bankalarındaki örnek olay incelemeleri benzerdir; burada analiz etmeniz ve ayrıntılı öneriler sunmanız için size bir iş durumu verilecektir.

    Genel vaka incelemelerinde olduğu gibi, gerekli tüm bilgiler ve ayrıca çalışmak için yeterli zaman verilecektir. Genelde sizin fikrinizi soran bir iş problemi olacaktır. Sizin işiniz;

    • Gerekli varsayımları yapın
    • Genellikle bir müşterinin işi olabilecek verilen durumu analiz edin
    • Destekleyici nedenlerle mevcut soruna çözüm önerin

    Vaka çalışması turunun çoğu görüşmenizin yapıldığı gün gerçekleşecek olsa da, bazı işe alım görevlileri, adayların evde iyi hazırlanabilmeleri için önceden materyal sağlar. Ardından mülakat sırasında vaka çalışmasını tartışmanız beklenir.

    Tipik bir vaka çalışması aşağıdaki özelliklere sahip olacaktır;

    • Varsayımsal bir durum olsa da, mevcut bir kurumsal duruma benzeyebilir.
    • Şirketin ve danışmanlarının yüzleşmek zorunda olduğu stratejik kararları yeniden yaratmaya çalışır.
    • Yapılması gereken analizin alaka düzeyine bağlı olarak finansal bilgiler sağlanabilir veya sağlanmayabilir
    • Sağladığınız önerinin sizin veya tahsis edilen ekibinizin orijinal çalışması olması gerekir

    Önerilen Kurslar

    • Finansal Analist Sertifikasyon Kursu
    • M&A Hazırlık Kursu

    Neden yatırım bankacılığı vaka çalışmaları?

    • Cevap basit. Bankacılar, gerçek dünyadaki durumlarda bir adayı yargılamak isterler. Bir bankacıda gerekli olan en önemli üç beceriyi test etmek istiyorlar. analitik, iletişim ve insan becerileri. Bu nedenlerden dolayı, vaka çalışması, yatırım bankacılığı işe alım sürecindeki adayları yargılamanın diğer yollarından çok daha ağırdır.
    • Yatırım bankacılığı iş gereksinimleri genel finans işlerindekinden farklıdır. Bu nedenle bankacılar, IB potansiyelini belirlemek için adaylarla görüşmenin geleneksel olmayan yolunu kullanmak istiyorlar.
    • Örnek olay incelemeleri, bankacılık işverenlerine işte nasıl performans göstereceğinize dair bir gösterge verir ve bu nedenle adayları değerlendirmek için daha iyi bir önlem olarak kabul edilir.
    • Cevabınızın doğru olup olmadığı konusunda endişelenmenize gerek yok. Görüşmeciler temelde adayın düşünce sürecini ve verilen soruna yaratıcı bir şekilde çözüm bulmak için analitik becerilerini izliyorlar.
    • Yatırım bankacılığı vaka çalışmaları, adayların kendi başlarına düşünmelerini ve beyin fırtınası yapmalarını sağlayacak şekilde tasarlanmıştır .
    • Bu tür işler için adaylarda gerekli olan temel becerilerden biri problem çözme yetenekleridir . İşe alma görevlileri, zorlu durumlarla nasıl başa çıkacağınız konusunda temel bir fikir edinmek ve bunları başarılı bir şekilde ele almak için zekanızı, eğitiminizi ve iş deneyiminizi uygulamak ister.
    • Vaka çalışmaları , bilgileri nasıl işlediğinizi , yeni ve şaşırtıcı durumlara nasıl tepki verdiğinizi değerlendirmeyi amaçlar .
    • Çoğu zaman vaka çalışmaları bir grupla çözülür. Bu nedenle görüşmeci burada bir takım içinde nasıl çalıştığınızı test edecek . 

    Yatırım bankacılığı vaka çalışmaları türleri nelerdir?

    Genel olarak, IB değerlendirme merkezinde, yani IB değerlendirme merkezinde beklenebilecek iki tür vaka çalışması olabilir. karar verme vaka çalışmaları ve Finansal Modelleme vaka çalışmaları.

    Karar verme Yatırım Bankacılığı vaka çalışmaları

    • Modelleme tipi vaka çalışmasına kıyasla daha sık sorulurlar. Bu tür bir vaka çalışmasında, müşteriniz için kararlar vermeniz ve belirli bir durumda onlara tavsiyede bulunmanız gerekir.
    • Müşteri vaka çalışmaları, sermayenin artırılması gereken kaynakların bulunmasına, önerilen birleşmenin gerçekleştirilip gerçekleştirilmeyeceğine ve nedenine dayanabilir.
    • Bu soruların yerinde olmasını beklemelisiniz. Bu, örnek olay incelemesinin size görüşmenizin yapıldığı gün verildiği anlamına gelir. Vakayı verilen zaman çerçevesinde çözmeniz ve sunmanız gerekir.
    • Tüm bu süreç boyunca, hazırlık için yaklaşık 45-60 dakika, 10 dakika sunum ve ardından bir dizi soru ve cevap verilir.
    • Yerinde vaka çalışmaları, aynı şeyi yapmak için gereken süre yeterli olmadığından ve daha çok sunum ve teste tabi tutulan ekip çalışması becerileriyle ilgili olacağından vakanın derinlemesine incelenmesini içermez.

    Karar Verme Vaka Çalışması Örneği:

    Müşterilerinizden biri, çok çeşitli parfümler üreten ve dağıtan küresel bir şirkettir. İşlerini genişletmenin yollarını düşünüyorlar. Bunu yapmanın iki yolu vardır; ya mevcut dağıtım kanallarıyla yeni bir parfüm yelpazesi sunun ya da farklı mağaza gruplarıyla tamamen yeni bir iş başlatın.

    İşletme için hangisinin daha iyi bir çözüm olacağını bulmanız gerekiyor. Bunu çözmek için yatırımların getirilerini karşılaştırmalı ve destekleyici nedenlerle çözüme karar vermelisiniz.

    Modelleme Yatırım Bankacılığı vaka çalışmaları

    • Bunlar, finansal modelleme ve basit değerleme yapmanız gereken eve götüren vaka çalışmalarıdır. Bir vaka çalışmasından çok bir modelleme testine benziyor.
    • Örnek olay, daha çok bir şirkette FCFF değerlemesi yapmak veya basit bir birleşme veya kaldıraçlı satın alma modeli hazırlamak olacaktır.
    • Şirketlerin değerleme katlarını analiz etmeniz ve değerinin düşük mü, yoksa aşırı değerli mi olduğuna karar vermeniz beklenir.
    • Burada analizinizi tamamlamanız için birkaç gün verilir. Görüşme gününde, 30-45 dakikalık bir sunumla bankacılara önerilerinizi sunmanız gerekir.
    • Müşteri vaka incelemelerine kıyasla analiz, üzerinde çalışmanız için yeterli zaman verileceği için çok daha derin olacaktır.

    Modelleme Vaka Çalışması Örneği

    Bir ilaç şirketi satın alma kararı aldı. Şirketi belirledi ve anlaşma ile ilgili tavsiyeleriniz için size başvurdu ve anlaşma için ne kadar ödemeleri gerektiğini belirledi. Gerekli finansal bilgiler, ölçümler ve katsayılar ile alıcı ve satıcı şirketin genel görünümü sağlanır.

    Bunu çözmek için önce edinmenin mümkün olup olmadığını bulmanız gerekir. Alıcının anlaşmayı finanse edecek kaynakları varsa, anlaşma yapısı ve sinerji nasıl olur. Bundan sonra, anlaşmanın fiyat aralığına karar vermek için çoklu ve değerleme metriklerini kullanmanız gerekir.

    Yatırım bankacılığı vaka çalışmalarına nasıl hazırlanılır?

    • İş haberlerini sık sık okuduğunuzdan ve işle ilgili işlemlerin nasıl ve neyin tartışıldığı hakkında okumaya odaklandığınızdan emin olun .
    • Çeşitli değerleme teknikleri , hesaplamaları ve nasıl yorumlandıkları hakkında bilgi edinin .
    • Özellikle modelleme ve değerlemeye dayalı vaka çalışmaları için, PowerPoint ve Excel kullanırken onu tutarlı bir şekilde nasıl biçimlendireceğinize hazırlıklı olmanız gerekir .
    • Evet, tüm yapmanız gereken bu. İş senaryolarını anlama ve çözme becerisine sahip olmak için olabildiğince çok vaka çalışmasını okuyun ve çözün.
    • Bankalar tarafından görüşmeler için kullanılan gerçek vaka çalışması sorularını bulamayabilirsiniz. Ancak pratik yapmanız gerektiğinden, bir arkadaşınıza veya tanıdığınız herhangi bir meslektaşınıza , aldıkları türden sorular için bu tür vaka inceleme turlarından geçenleri sormayı deneyin .
    • Bu bile mümkünse , kendi vaka çalışmanızı oluşturun . Evet, bunu bir şirketi alarak, varsayımsal bir durum oluşturarak ve kendinize ABC şirketi ile birleşmeleri gerektiği gibi sorular sorarak yapabilirsiniz. Şirket nasıl bir sermaye yapısına sahip olmalıdır?
    • Referans için örnek vaka çalışmaları olup olmadığını görmek için şirketin web sitesini kontrol edin .

    Değerlendirme merkezinde vaka çalışmaları ve testler hakkında daha fazla pratik yapmak için göz atın

    • //casequestions.com/
    • //www.caseinterview.com/ 

    Yatırım bankacılığı örnek olay incelemelerinde iyi performans göstermenin ipuçları

    Yatırım Bankacılığı Vaka Çalışmaları üzerinde çalışırken

    • Somut bir karar verin ve önerilerinizi mantıklı nedenlere dayandırın.
    • Sorunu çözmek için yapılandırılmış bir yaklaşım kullanın.
    • Vakada yaygın olan en önemli konulara odaklanın.
    • Yorumlamadan önce vakayı ve soruları dikkatlice anlayın ve probleme ilişkin kararı tamamlamadan önce iki kez düşünün.
    • Panik yapmayın davanın çözümü ise belli değil.
    • Örnek olay incelemeleri için excel ve PowerPoint'i profesyonelce formatlayın.
    • Sunumunuz sırasında sorulabilecek soru türleri hakkında hazırlık yapın.
    • İlgili tüm faktörleri ve olası sorunları değerlendirin ancak sahip olduğunuz kaynakları aklınızda bulundurun.
    • Sağladığınız çözümler gerçekçi olmalı ve çalışılan kuruluşların etkilerinin farkında olmalıdır.
    • Yaptığınız her ifadenin arkasında güçlü mantıksal nedenler bulun ve vakanın kritik konularını başlangıçta ele alın.
    • İncelenen endüstri ile ilgili özel bilgiye sahip olmak gerekli değildir, ancak ek bir avantaj oluruz.
    • Hazırlanırken, anlaşma haberlerini okumaya odaklanın ve mümkün olduğunca çok senaryo uygulayın.

    Yatırım Bankacılığı Vaka Çalışmanızı sunarken

    • Topluluk önünde konuşma pratiği yapın.
    • Yavaşça ve açıkça konuş.
    • Sunumun mantıklı bir şekilde yapılandırılması gerekiyor.
    • Gruplar halinde çalışırken herkesle etkileşim kurun. Görüşmeyi yapan kişi genellikle liderlik becerilerini ve ekip çalışmasını göz önünde bulundurur.
    • Sadece finansla konuşma yeteneğinizi değil, aynı zamanda uygulamalı anlamda işletme bilginizi de göstermeye çalışın.
    • Slaytları sunmak için ayrılan süre sınırını aşmadığınızı unutmayın.
    • Sorunsuz geçmesi için önceden iyi prova yapın.
    • Bir grup sunumu olması durumunda, herkesin konuşma ve görüşlerini ifade etme şansı bulduğundan emin olun. Değerlendiriciler kesinlikle bir ekipte çalışırken davranışlarınıza dikkat çekerler.

    Soruları cevaplarken

    • Cevabı vermek için acele etmeyin. Daima düşüncelerinizi düzenleyin ve sonra cevaplayın.
    • Süreç boyunca dikkatli olun.
    • Görüşmeyi yapan kişiden beklenmedik durumlarla nasıl başa çıkabileceğinizi test etmek için ek sorular sormasını bekleyin.
    • Yaratıcı olun ve bankacıların dikkatini size çekmek için "kutunun dışında" düşünün.
    • Bir sonraki önemli adım, düşüncelerinizi toplamak ve onları ana noktalara taşımaktır. Sınırlı bir zamanınız olacağından ve bu nedenle konuşurken net olun.
    • Doğru ve yanlış hiçbir şey yoktur, ancak tartışma zamanlarında (grup tartışmaları varsa kesinlikle olur) neden bu olasılıkları seçmediğinizden güçlü bir şekilde bahsedin.

    Yatırım bankacılığı vaka çalışması - Örnek

    Şimdi tüm bunları bir vaka çalışmasında nasıl uyguladığımızı merak ediyor olmalısınız. Yatırım bankacılığı vaka çalışmalarını aşağıda tartışılan bir örnekle anlayalım;

    Yatırım Bankacılığı Örnek Olay İncelemesi - Durum:

    Bir yazılım şirketi olan Simons Ltd, hissedar değerini en üst düzeye çıkarmak istiyor. Şirketi satmak, küçük satın almalar yapmak veya organik olarak büyümeye devam etmek gibi üç seçeneği vardır. Argus Ltd., bankanızdan doğru hareket tarzı konusunda bir tavsiye ister.

    Ne yapmak zorundasın:

    • Şirketi incelemek için size iş, rakipleri, olası satın alma adayları, mali tablolar ve gelecek tahminleri hakkında genel bir bakış sunulacaktır.
    • Sağlanan bilgileri okuyun ve sektörü anlayın.
    • Şirketin değerini emsallerine kıyasla ölçmeye çalışın.
    • DCF ve göreceli değerleme tekniklerini kullanarak bir değerleme analizi yapın.
    • Üç seçeneği değerleme ve satın almaların etkisi ile karşılaştırın.
    • Bu durumda hissedar değerini en üst düzeye çıkarmak için en iyi yöntemin ne olabileceğine dair tavsiyemizi veren bir sunum hazırlayın.

    Yatırım Bankacılığı Örnek Olay İncelemesinin çözümü

    Bu vaka çalışmasının cevabı oldukça özneldir. Bir tavır alabilir ve bunu nedenlerle destekleyebilirsiniz. Ancak burada, anlaşılması için şirketi satmayı varsayıyoruz. Şimdi önerilen seçenek olarak satmaya nasıl devam edebileceğinizi görelim.

    Sebepler:

    Aşağıdaki nedenlerden dolayı satış yapmanızı öneririz;

    • Sektör oldukça yavaş büyüyor (yılda% 5'ten az).
    • Şirketler aşırı değerlidir.
    • Satın almalar, geliri veya kârı önemli ölçüde artırmayacaktır.

    Yatırım Bankacılığı Örnek Olay Sunumu

    • Satış önerinizin nedenleriyle birlikte basit ve anlaşılır tutun.
    • Sektöre, büyüme özelliklerine ve şirketin konumuna kısa bir bakış.
    • Şirket önümüzdeki 5-10 yıl içinde organik olarak nasıl büyüyecek?
    • Edinme adaylarını ve fırsatları onlarla kısaca açıklayın.
    • Hem organik büyüme seçeneklerinin hem de satın almaların neden işe yaramadığını gerekçelendirin.
    • Yaptığınız DCF analizini açıklayın ve satışın nasıl en iyi uygulanabilir seçenek olduğunu gösterin.

    Sonuç

    Yatırım bankacılığı vaka çalışmaları mülakat sürecinde önemli bir unsur olduğundan, bunu karıştırmak sadece teklifi kaçırmak anlamına gelecektir. Yatırım bankacılığı vaka çalışmalarını, becerilerinizi ve yeteneklerinizi yatırım bankacılarına sergilemek için bir fırsat olarak değerlendirin. Bu dakikalar kariyerinizi değiştirebilir, bu yüzden onları değerlendirin ve elinizden gelenin en iyisini yapın :-)

    Yatırım Bankacılığı ile İlgili Yararlı Makaleler

    Original text


    • Serbest Fon Yöneticisi ve Yatırım Bankacılığı
    • Yatırım Yönetimi ve Yatırım Bankacılığı
    • Ücretsiz Yatırım Bankacılığı Kursu
    • Profesyonel Yatırım Bankacılığı Kursu
    • <