Sondaki PE ile İleri PE Oranı | En İyi Örnekler ve Hesaplama

İzleyen PE ile İleri PE Oranı arasındaki farklar

Takip eden PE, fiyat-kazanç oranını hesaplamak için önceki 12 ay boyunca şirketin hisse başına kazancını kullanırken, İleri PE, fiyatı hesaplamak için önümüzdeki 12 aylık dönem boyunca şirketin hisse başına tahmini kazancını kullanır. kazanç oranı.

Sondaki PE Oranı Nedir

Sondaki PE Oranı, paydadaki Hisse Başına Geçmiş Kazancı kullandığımız yerdir.

Sondaki PE Oranı Formülü (TTM veya Son On İki Aylık) = Önceki 12 aya ait Hisse Başına Fiyat / EPS.

Sondaki PE Oranı Örneği

Amazon'un Sondaki PE Oranını hesaplayalım.

Amazon Güncel Hisse Fiyatı = 1.586,51 (20 Mart 2018 itibarıyla)

kaynak: reuters.com

  • Amazon Hisse Başına Kazanç (TTM) = EPS (Aralık, 2017) + EPS (Eylül 2017) + EPS (Haziran 2017) + EPS (Mart, 2017) = 2,153 + 0,518 + 0,400 + 1,505 = 4,576 ABD doları
  • PE (TTM) = Mevcut Fiyat / EPS (TTM) = 1586,51 / 4,576 = 346,7x

Forward PE Oranı nedir

Şimdi Formülü kullanarak İleri PE Oranının nasıl hesaplanacağına bakalım -

İleri PE Oranı Formülü = Hisse Başına Fiyat / Önümüzdeki 12 ay için Öngörülen EPS

İleri PE Oranı Örneği

Amazon Güncel Hisse Fiyatı = 1.586,51 (20 Mart 2018 itibarıyla)

Amazon'un ileri EPS (2018) = 8,3 ABD doları

Amazon'un ileri EPS (2019) = 15,39 ABD doları

  • İleri PE Oranı (2018) = Güncel Fiyat / EPS (2018) = 1.586,51 / 8,31 = 190,91x
  • İleri PE Oranı (2019) = Mevcut Fiyat / EPS (2019) = 1.586,51 / 15,39 = 103,08x

Sondaki PE - İleri PE Oranı

Yukarıdan da not edebileceğiniz gibi, ikisi arasındaki temel fark kullanılan EPS'dir. İzleyen PE için geçmiş EPS'yi kullanırken, İleri PE için EPS tahminlerini kullanıyoruz.

Sondaki PE ile İleri PE Oranı Örneği

Sonraki PE Oranı Geçmiş EPS'yi kullanırken İleri PE Oranı Tahmin EPS'sini kullanır. Takip eden PE ile iletilen PE Oranını hesaplamak için aşağıdaki örneğe bakalım.

AAA Şirketi, Son On İki Aylık EPS 10,0 $ ve Mevcut Piyasa Fiyatı 234 $ 'dır.

  • Sondaki Fiyat Kazanç Oranı formülü = 234 $ / 10 $ = 23.4 $x

Aynı şekilde AAA Şirketinin Vadeli Fiyat Kazanç Oranını hesaplayalım. AAA 2016 şirketinin tahmini EPS'si 11,0 dolar ve şu anki fiyatı 234 dolar.

  • İleri Fiyat Kazanç Oranı formülü = 234 ABD Doları / 11 ABD Doları = 21,3x ABD Doları

İzleyen PE - İleri PE Oranı (Dikkat edilmesi gereken önemli noktalar)

İzleyen Fiyat Kazanma Oranı ve Vadeli Fiyat Kazanma Oranı ile ilgili dikkate alınması gereken bazı hususlar.

  • EPS'nin artması bekleniyorsa, İleri PE Oranı Geçmişteki veya Sondaki PE'den daha düşük olacaktır. Yukarıdaki tablodan, AAA ve BBB, EPS'de bir artış göstermektedir ve bu nedenle, İleri PE Oranları, Sondaki PE Oranından daha düşüktür.
  • Öte yandan, EPS'nin düşmesi bekleniyorsa, İleri PE Oranının Sondaki PE Oranından daha yüksek olacağını göreceksiniz. Bu, Takip Eden PE Oranı 23,0x olan DDD Şirketinde görülebilir; ancak, Forward PE Oranı 2016 ve 2017'de sırasıyla 28,7x ve 38,3x'e yükseldi,
  • İleri PE Oranının yalnızca EPS'yi (2016E, 2017E vb.) Öngördüğünü, hisse senedi fiyatının ise gelecekteki kazanç büyüme beklentilerini yansıtacağını lütfen unutmayın.
  • İki şirket arasındaki değerleme karşılaştırması için İzleyen PE Oranını karşılaştırmakla kalmamalı, aynı zamanda Göreceli Değere odaklanmak için İleri PE Oranına da bakmalı - PE farklılıklarının şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerini ve finansal istikrarı yansıtıp yansıtmadığı.

Firar ve Vadeli  Fiyat Kazanma Oranı - Hızlı Soru

Rudy Comp, 2015 mali yılında 32 milyon dolar kazanç bildirdi. Bir analist, önümüzdeki on iki ay boyunca 1,2 $ 'lık bir EPS tahmin ediyor. Rudy, hisse başına 20 ABD Doları piyasa fiyatıyla ödenmemiş 25 milyon hisseye sahiptir. Rudy'nin sondaki ve önde gelen P / E oranını hesaplayın. 5 yıllık ortalama Fiyat Kazanma Oranı 15x ise, Rudy Comp aşırı değerli mi yoksa az değerli mi?

Cevap -  Lütfen cevaplarınızı yorum kutusuna bırakın.

Sondaki PE - İleri PE Oranı Videosu