Uluslararası Yatırım nedir?
Uluslararası Yatırımlar, iç piyasaların dışında yapılan ve portföy çeşitlendirmesi ve riskin en aza indirilmesi için fırsatlar sunan yatırımlardır. Bir yatırımcı uluslararası yatırımlar yaparak portföyünü genişletebilir ve getiri ufkunu genişletebilir. Uluslararası yatırımlar, aynı zamanda, yurtiçi piyasalar sınırlı ve çeşitliliği ile sınırlı olduğunda, listeye farklı finansal enstrümanlar eklemenin bir yolu olarak hizmet etmektedir.
Dünyanın bir bölgesindeki yatırımcılar, dünyanın başka bir yerinde işlem gören çeşitli hisse senedi ve borçlanma araçları kombinasyonlarını bulabilirler. Uluslararası yatırımlar, yatırımcılara iki olasılık temin etmeyi amaçlamaktadır; iç piyasa risklerinin ve dış piyasalardaki fırsatların karşıtı.
Uluslararası Yatırım Türleri
Uluslararası yatırım türleri genel olarak aşağıdaki kategorilere ayrılabilir:
- Devlet Fonları / Yardımları - Bir bütün olarak ekonomiye yardım veya yardım amacıyla bir ekonomiden diğerine akan fonlardır. Bu işlemler hükümetler arasında yapılır.
- Sınır Ötesi Krediler - Bir hükümetin veya kurumun yabancı bir bankadan kredi finansmanı istediği bir kredi düzenlemesi, sınır ötesi krediler olarak bilinir. Sınır ötesi finansman, daha kolay erişilebilirliği ve daha az teminat kısıtlaması nedeniyle popüler bir finansman aracı haline geldi.
- Yabancı Portföy Yatırımı - Yatırımcılar yabancı şirketlerde yatırım çıkarlarını ifade ettiklerinde FPI olarak bilinirler. Bu yatırımcılar ille de uzun vadeli çıkarlara sahip olmayabilir, ancak borsalar aracılığıyla kolayca alınıp satılabilir.
- Doğrudan Yabancı Yatırım - DYY'ler, bir ekonomide yabancı çok uluslu şirketler tarafından yapılan yatırımlardır. Doğrudan yabancı yatırım, daha uzun vadeli bir endişe kaynağıdır ve hisse senetleri ve borçlardan mülk ve varlıklara kadar her türlü yatırım biçimini alır.
Uluslararası yatırımlar için Finansal Araç Türleri
- Amerikan Saklama Makbuzları - Bunlar, uluslararası yatırım yapmanın en yaygın şeklidir. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bir yatırımcı, ADR'lerin yardımıyla yabancı hisse senetlerini alıp satabilir. Hisse senedi bir Amerikan borsasında listelenecek ve temelde bir Amerikan saklama bankası tarafından tutulacak.
- Küresel Saklama Makbuzları - Bunlar, doğaları gereği ADR'ler ile benzerdir. GDR'ler, birden fazla ülkedeki yatırımcılara yabancı şirket hisseleriyle ticaret yapmaları için sertifika vermiştir.
- Döviz Çevirilebilir Tahviller - Yabancı para cinsinden ihraç edilen dönüştürülebilir tahviller. Birleşik Krallık'ta bir ABD şirketi tarafından ihraç edilen bir Euro tahvili, FCCB'nin bir örneğidir, burada anapara geri ödemesi ve kupon ödemeleri ABD şirketi tarafından Euro cinsinden yapılacaktır. Ancak tahvilin öz sermayeye çevrilmesinden sonra temettü ödemesi ABD doları olarak yapılacaktır.
Uluslararası Yatırım Örnekleri
Dünya çapında yapılan bazı uluslararası yatırım örnekleri:
- Hindistan ekonomisi, son yıllarda muazzam bir doğrudan yabancı yatırım akışı gördü.
- DYY'ler 2013-14'te 17 milyar ABD dolarından 2017-18'de 36 milyar ABD dolarına yükseldi. Bu çoğunlukla, Hindistan hisse senedi piyasasının güçlendirilmesiyle birlikte daha fazla iş yapma kolaylığı ile ilişkilendirildi.
- Asya'dan gelen doğrudan yabancı yatırımlar 2015 ila 2017 döneminde azaldı. Bu, Mauritius ve Hindistan hükümetleri arasındaki vergiyle ilgili anlaşma nedeniyle büyüktü. Düşüş, bu dönemde dikkat çekici bir şekilde% 30'du.
DYY, 2009'daki küresel durgunluk döneminde üçte birin üzerinde düştü, ancak daha sonra 2010'da toparlandı.
Dikkat Edilmesi Gereken Önemli Noktalar
- Her ikisinin de uzun vadeli çıkarları varsa, DYY'ler ile FPI'ler arasında çok fazla fark yoktur. Bununla birlikte, DYY'ler mülkiyet ve oy hakkı hükümleri de isteyebilir.
- Artan teknolojik gelişmeler ve küresel erişimle birlikte, FPI'ler ve DYY'ler son yıllarda sınır ötesi finansmanı geride bıraktı. '
- FPI'ler, en yaygın olarak öz sermaye ve yatırım fonları olmak üzere çeşitli şekillerde olabilir.
- Doğrudan yabancı yatırım, uluslararası yatırımın bir alt kümesidir.
Uluslararası Yatırımların Avantajları
İç pazar kendi başına yatırımcıları çekerken, uluslararası yatırımların da avantajları var.
- Yerli pazarların sağlamayabileceği farklı pazarlarda var olan fırsatlara erişim.
- Döviz kuru riskini reddetmeye izin veren ve daha büyük kazançları garanti edebilecek araçlara erişim.
- İç piyasalarla ilgili risklerin dengelenmesi ve bir portföyün çeşitlendirilmesi.
Uluslararası Yatırımların Dezavantajları
- Siyasi ve ekonomik türbülans, bu tür yatırımları büyük ölçüde etkileyebilir
- Yabancı firmalar ve piyasalarla ilgili hayati bilgilere erişilebilirlik ve bu bilgilerin mevcudiyeti de bir endişe kaynağıdır.
- Mevzuattan ve dış pazarların değişen çalışma koşullarından kaynaklanan komplikasyonlar.
Uluslararası Yatırımın Sınırlamaları
Uluslararası piyasalardaki yatırımların birçok dezavantajı vardır. Bunlardan bazıları aşağıda belirtilmiştir:
- Döviz Kuru - Başlangıçta yabancı yatırım, döviz kuru riskine eğilimlidir. Döviz kurundaki dalgalanmalar büyük işlemleri büyük ölçüde etkileyebilir. Döviz değişimi, yatırımcının alım satım anında farklı döviz kurları bulabileceği şekilde bir özkaynak aracını etkileyebilir.
- Kredi Riski - Kredi riski, uluslararası bir yatırımı yerli yatırım kadar etkileyebilir. Yatırımcılar, kredi notlarına gereken önemi vererek işlemleri dikkatli bir şekilde uygulamalıdır.
- Likidite Riski - Uluslararası piyasalara yatırım yapmanın en büyük endişelerinden biri likidite riski sorunlarıdır. ABD'de oturan bir yatırımcı, Japon piyasalarında menkul kıymet satışı için alıcı bulamayabilir.
Sonuç
Bu yüzyılın başından beri uluslararası yatırımlar hız kazandı. Bu yatırımlar daha fazla seçenek sunarken, aynı zamanda risk paylarına da sahiptir. Gelişmiş ekonomilerdeki birçok yatırımcı, daha yüksek getiri beklentileri aramak için büyüyen ekonomilere yatırım yapmaktadır. Bazı yatırımlar, mütevazı getiri beklentisi ve çeşitlendirme amacıyla yönetilen fonlara, borsa yatırım fonlarına vb. Yapılır.
Dünya genelinde gerçekleşen işlemleri denetleyen birçok yasal kurum (Uluslararası Ödemeler Bankası bunlardan biridir) vardır. Uluslararası yatırımlar bir yandan yabancı ekonomileri canlandırır ve daha fazla para akışı sağlar, aynı zamanda piyasa güvenini ve kurumsal itibarı artırmaktan da sorumludur.