Tasfiye Kar Payı Nedir?
İşletme tamamen kapandığında tüm alacaklıları ve borç verenin yükümlülüklerini azalttıktan sonra hissedarlara nakit veya diğer varlık türlerinde kalan ödemeyi ifade eder. İşletmenin artık endişe duymadığına inandıklarında hissedarlara genellikle ödeme yapılır. Yani işletme, yönetimin işi tasfiye etmek üzere olduğu iç veya dış etkenler nedeniyle ayakta kalabilecek durumda değildir. Tasfiye dağıtımı olarak da bilinmesinin nedeni budur.
Açıklama
Bir şirketin işi feshetmeye karar vermesi, şirketin varlıklarını tasfiye etmek üzere olduğunun bir göstergesidir. Bu, işletmenin envanterini ve sahip olduğu bina, makine dahil her varlığı sattığı anlamına gelir. Varlıkları tasfiye etmenin tek amacı teminatlı ve teminatsız alacaklılara olan borç yükümlülüklerini ödemektir. Son olarak, şirket kalan tutarı hissedarlara temettü tasfiyesi olarak dağıtır.
Bir şirket, hissedarlarına bu tür temettüleri bir veya daha fazla taksitle ödeyebilir. Amerika Birleşik Devletleri'nde, şirketin tasfiye edici temettü ödemesi yasal bir gerekliliktir. Boyut ve ödeme şekli olarak gerekli ayrıntıyla Form 1099 Div'e başvururlar.
Hissedar bunu aldığında, ödenen tutar 1099 - DIV biçiminde rapor edilir. Hissedar matrahını aşan miktar, hissedarların elinde sermaye kazancı olarak vergilendirilen sermayedir. Sermaye kazancı üzerindeki vergi, hissedarların elinde bulundurduğu süreye bağlı olarak kısa veya uzun vadelidir. Sermaye kazancı, bir yıldan fazla tutulursa uzun vadeli olarak kabul edilir. 1 yıldan az tutulursa sermaye kazancı kısa vadelidir. Hissedarlar farklı dönemlerde hisse satın almışlarsa, temettü kısa vadeli veya uzun vadeli olarak bölünür. Satın alma tarihlerine göre hisse grubuna göre gerçekleşir.
Misal
Temettülerin tasfiye edildiğini göstermek için, 1 Mart 2018'de X şirketinin hisse başına temettü olarak 4 $ ilan ettiğini varsayalım. Şirketin tedavüldeki hisseleri 200.000'dir. Buna ek olarak, birikmiş kazançlar 300.000.00 $ 'dır ve 2.000.000 $' lık sermaye tabanı ödenmiştir.
Çözüm -
Temettü aşağıdaki şekilde hesaplanır:
- = 4,00 ABD doları * 200.000
- = 800.000 $ hisse
Hesaplanan toplam temettü 800.000 $ 'dır. Bu temettü ödemek için, X şirketi önce elde tutulan 300.000,00 $ kazançtaki bakiyeyi kullanacak ve temettüün geri kalanı (800.000 - 300.000 $) = 500.000 $ şirketin sermaye tabanından alınacaktır.
Yukarıdaki temettü ödemesinin etkisini hissedar bakış açısıyla açıklayalım. Y hissedarının 1.000 hisseye sahip olduğunu ve 4.000 $ (1.000 * 4 $) temettü ödemesi almasının beklendiğini varsayın.
Normal temettüden temsil edilen temettü miktarı aşağıdaki şekilde hesaplanır:
- = 300.000 ABD doları birikmiş kazanç / 200.000 bekleyen hisse
- = Hisse başına 1,50 ABD doları
Toplam kâr payının tasfiye temettü aşağıdaki şekilde hesaplanır:
- = 4,00 - 1,50 ABD doları
- = Hisse başına 2,50 ABD doları
Kar Payının Tasfiye Edilmesine Karşı Tasfiye Tercihi
Bir şirket veya işletme, temettüleri tasfiye etmeye karar verdiğinde, işletmenin, hissedarların temettüleri alacağı düzeni ve şekli netleştirmesi beklenir. Şirketler, yasal yükümlülükleri yerine getirme konumunda olmadığında veya iflas ettiğinde ve iflas etmek üzereyken işi tasfiye etmeye karar verir. İş tasfiye sürecinde olduğundan, kalan varlıklar hissedarlara ve alacaklılara akacaktır. Ödeme, tercihli sıraya göre yapılır.
Teminatlı alacaklılar, ödemeleri diğerlerine göre öncelikli olarak alacak olanlardır, bunu teminatsız alacaklılar, tahvil sahipleri, ödenmemiş vergiler için devlet ve bekleyen maaş ve ücretlerin olması durumunda çalışanlar takip eder. İmtiyazlı hissedarlar ve hisse senedi sahipleri, varsa bakiye varlıkları alacaklardır.
Kar Payının Tasfiye Edilmesi ve Adi Temettü
Tasfiye edici temettü, şirketin sermaye tabanından hissedarlara yatırılan sermayelerine göre ödenir. Sermaye getirisi vergiden muaftır ve bu nedenle hissedarlar için vergiye tabi değildir. Hissedarlara sadece iş iyi gittiğinde ödenen ve cari kardan veya dağıtılmamış kazançlardan ödenen adi bir temettüden farklıdır.
İşletmeyi tamamen veya kısmen tasfiye etmek amacıyla yapılmaktadır. Muhasebe işlemleri söz konusu olduğunda bir yatırımcı tarafından gelir olarak kabul edilmez; bunun yerine, yatırımın değerini taşımada bir azalma olarak kabul edilirler. Temettüsüz satış tarihinde adi hisse senedine sahip olan herhangi bir kişinin, şu anda menkul kıymeti kimin elinde bulundurduğuna bakılmaksızın dağıtımı alması beklenir. ABD'de kullanılan finansal piyasalarda T + 3 uzlaştırma sistemi nedeniyle temettüsüz satış tarihi genellikle rekor tarihinden 2 iş günü önce sabittir.
Adi temettü olması durumunda, yönetim kurulu, beyanname verisi olarak adlandırılan belirli bir tarihte kar payını beyan eder ve aynı şey, ödeme tarihinde yetkililer tarafından çek postalandığında ve dağıtım tutarı ile yatırımcının hesabına kredi verildiğinde sahipler tarafından alınır. .
Temettüler bağlamında, tasfiye edilen temettüler ile adi temettüler arasında ayrım yapılması gerekir; bunun nedeni, her ikisinin de yasal gerekliliklere göre farklı muhasebe uygulamaları izlemesidir. Geleneksel temettüler durumunda, yatırımlardan elde edilen gelir olarak kaydedilir. Buna karşılık, tasfiye edilen temettüler gelir olarak kaydedilmez, ancak yatırımın defter değerindeki azalma veya başka bir deyişle yatırımın getirisi olarak kaydedilir. Tasfiye edilen temettü, mutlaka yatırılan sermayenin geri ödemesi olarak öngörülür ve bir sermaye tabanından yapılır; bu nedenle, vergi yükümlülüğü geleneksel temettü ile tasfiye edilen temettü arasında da farklılık gösterir.
Sonuç
Geçmiş yıl karları (birikmiş karlar) toplam temettüden düşülür. Daha sonra, geleneksel temettü elde etmek için bu miktarın, tedavüldeki toplam hisse sayısına bölünmesi gerekir. Bu temettü ödendikten sonra kalan bakiye, tasfiye temettü olarak adlandırdığımız şeydir.
Örneğimizde, hissedar Y, düzenli olarak 1.500 $ (1.5 $ * 1000) temettü ve 2.500 $ lik tasfiye temettü alacaktır. Hissedarın yatırımının geri dönüşüdür; bu nedenle, aynısını aldıklarında hissedarların elinde vergiye tabi değildirler.