Toplam Portföy Getirisini Hesaplamak İçin Formül
Portföy getiri formülü, farklı münferit varlıklardan oluşan toplam portföyün getirisini hesaplamak için kullanılır; burada formüle göre, münferit varlık üzerinden kazanılan yatırım getirisinin toplam portföy içindeki ilgili ağırlık sınıfı ile çarpılmasıyla hesaplanır tüm sonuçları bir araya getirmek.
Portföy getirisi, tek bir varlıktan elde edilen yatırım getirilerinin ürününün portföyün tamamındaki o varlığın ağırlık sınıfı ile toplamı olarak tanımlanabilir. Tek bir varlığın değil, portföyün getirisini temsil eder.
Beklenen getiri, portföydeki her bir varlığın ağırlıkları (yani w ile temsil edilen) ile potansiyel sonuçların bir ürünü (yani aşağıda r ile temsil edilen getiri) ile hesaplanabilir ve bundan sonra bu sonuçların toplamı hesaplanabilir.
R p = ∑n ben = 1 w ben r ben
∑n ben = 1 w ben = 1 nerede
- w, her varlığın ağırlığıdır
- r bir varlığın getirisidir
Portföy Getirisinin Hesaplanması (Adım Adım)
Portföy getirisinin hesaplanması oldukça basittir ancak çok az dikkat gerektirir.
- Adım 1: Fonların yatırıldığı bireysel varlık getirisini elde edin. Örneğin, bir yatırımcı öz sermayeye yatırım yapmışsa, ara nakit akışları dahil olmak üzere toplam getiri olan toplam getiriyi hesaplamak gerekir ki bu da özkaynak durumunda temettü olacaktır.
- Adım 2: Fonların yatırıldığı münferit varlığın ağırlıklarını hesaplayın. Bu, o varlığın yatırılan tutarını yatırılan toplam fona bölerek yapılabilir.
- Adım 3: Adım 1'de hesaplanan getiri ürününü 2. adımda hesaplanan ağırlık ile alın.
- Adım 4: Üçüncü adım, tüm varlıkların hesaplamaları tamamlanana kadar tekrar edilecektir. Son olarak, tüm münferit varlık getirilerinin ürününü portföy getirisi olacak ağırlık sınıfına göre toplamamız gerekir.
Örnekler
Bu Portföy İade Formülü Excel Şablonunu buradan indirebilirsiniz - Portföy İade Formülü Excel ŞablonuÖrnek 1
Bir varlık yönetimi şirketinin geçen yıl kazandıkları getirilerle birlikte 2 farklı varlığa yatırım yaptığını düşünün. Portföy getirisi kazanmanız gerekiyor.
Çözüm:
Bize bireysel varlık getirisi veriliyor ve bu yatırım tutarı ile birlikte, bu nedenle önce ağırlıkları aşağıdaki gibi bulacağız,
- Ağırlık (Varlık Sınıfı 1) = 1.00.000,00 / 1.500.000,00 = 0.67
Benzer şekilde, Varlık Sınıfı 2'nin ağırlığını hesapladık
- Ağırlık (Varlık Sınıfı 1) = 50.000,00 / 1.500.000,00 = 0.33
Şimdi portföy getirisinin hesaplanması için, ağırlıkları varlığın getirisiyle çarpmamız gerekiyor ve sonra bu getirileri toplayacağız.
- W i R i (Varlık Sınıfı 1) = 0,67 *% 10 =% 6,67
benzer şekilde, Varlık sınıfı 2 için W i R i'yi hesapladık
- W i R i (Varlık Sınıfı 2) = 0,33 *% 11
- =% 3.67
Portföy getirisinin hesaplanması aşağıdaki gibidir,
Portföy Getirisi
Portföy getirisi% 10.33 olacak
Örnek 2
JP Morgan, en büyük yatırım bankacılığı şirketlerinden biri, çeşitli varlık sınıflarında çeşitli yatırımlar yaptı. Şirket başkanı Bay Dimon, firma tarafından yapılan toplam yatırımın getirilerini bilmekle ilgileniyor. Portföy Getirisini hesaplamanız gerekmektedir.
Çözüm:
Burada bize sadece en son piyasa değeri veriliyor ve doğrudan verilen hiçbir getiri yok. Bu nedenle, önce bireysel varlıkların Getirisini hesaplamamız gerekir.
Fazla getiri elde etmek için yatırım tutarını piyasa değerinden çıkarmamız gerekir ve ardından bunu yatırım tutarına bölmek, münferit varlığın getirisini sağlayacaktır.
Not: Ayrıntılı Hesaplama için lütfen excel şablonuna bakın.
Artık bireysel varlık getirisine sahibiz ve bu yatırım tutarı ile birlikte ve şimdi ağırlıkları piyasa değerini değil yatırım tutarını kullanarak aşağıdaki gibi bulacağız,
Özkaynak Ağırlığı = 300000000/335600000 = 0.3966
Benzer şekilde, diğer tüm ayrıntıların ağırlığını da hesapladık.
Şimdi portföy getirisinin hesaplanması için, ağırlıkları varlığın getirisiyle çarpmamız gerekiyor ve sonra bu getirileri toplayacağız.
Portföy getirisinin hesaplanması aşağıdaki gibidir,
Portföy Getirisi
Dolayısıyla, JP Morgan'ın kazandığı portföy getirisi% 21,57'dir.
Örnek 3
Gautam, kısa süre önce pazara yatırım yapmaya başlayan bir bireydir. XYZ hisselerine 100.000'e yatırım yaptı ve bir yıl oldu ve o zamandan beri 5.000 temettü aldı ve XYZ hissesinin mevcut piyasa değeri% 10'luk bir primle işlem görüyor. Ayrıca 20.000 sabit depozito yatırdı ve Banka% 7 getiri sağlıyor. Ve son olarak memleketindeki arsaya 500.000 yatırım yaptı ve şu anki piyasa değeri 700.000. Portföy getirisini hesaplamak için size yaklaştı.
Çözüm:
Burada bize sadece en son piyasa değeri veriliyor ve doğrudan verilen hiçbir getiri yok. Bu nedenle, önce bireysel varlıkların Getirisini hesaplamamız gerekir.
Fazla getiri elde etmek için yatırım tutarını piyasa değerinden çıkarmamız gerekir ve ardından bunu yatırım tutarına bölmek, münferit varlığın getirisini sağlayacaktır.
Not: Ayrıntılı Hesaplama için lütfen excel şablonuna bakın.
Artık bireysel varlık getirisine sahibiz ve bu yatırım tutarı ile birlikte ve şimdi ağırlıkları piyasa değerini değil yatırım tutarını kullanarak bulacağız.
- Ağırlık (XYZ Stok) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613
Benzer şekilde, diğer ayrıntılar için de ağırlığı hesapladık.
Şimdi portföy getirisinin hesaplanması için, ağırlıkları varlığın getirisiyle çarpmamız gerekiyor ve sonra bu getirileri toplayacağız.
(XYZ Hisse Senedi) W i R i = 0,15 * 0,1613 =% 2,42
Benzer şekilde, diğer özel için de W i R i'yi hesapladık .
Portföy getirisinin hesaplanması aşağıdaki gibidir,
Portföy Getirisi
Dolayısıyla Bay Gautam'ın elde ettiği portföy getirisi% 35,00
Alaka ve Kullanım
Portföyün beklenen getiri formülü kavramını anlamak çok önemlidir, çünkü aynı şekilde bu yatırımcılar tarafından da kullanılacaktır, böylece onlar tarafından yatırılan fonlarda meydana gelebilecek kazancı veya zararı tahmin edebilirler. Beklenen getiri formülüne dayanarak yatırımcı, olası getirileri göz önüne alındığında bir varlığa yatırım yapma kararı alabilir.
Ayrıca, bir yatırımcı aynı zamanda varlığın bir portföydeki ağırlığına, yani fonların ne kadarının yatırılması gerektiğine karar verebilir ve ardından gerekli değişikliği yapabilir.
Ayrıca, bir yatırımcı, münferit varlığı sıralamak için beklenen getiri formülünü kullanabilir ve daha sonra, fonları sıralamaya göre yatırabilir ve daha sonra bunları portföyüne dahil edebilir. Başka bir deyişle, beklenen getirisi daha yüksek olan varlık sınıfının ağırlığını artıracaktır.