Bir Bankanın Bilançosu
Bankanın bilançosu şirketin bilançosundan farklıdır ve bankanın karı ile riski ve mali bilançosu arasındaki ödünleşmeyi yansıtmak için sadece bankalar tarafından Bankanın Düzenleyici Otoritelerinin yetkisine göre hazırlanır. sağlık.
Bankalar için Bilanço diğer sektör ve şirketlerden farklıdır. Banka bilançosunun, banka bilançolarının ve gelir tablolarının nasıl oluşturulduğunu vurgulayan birkaç özelliği vardır. Satışlar, satış cirosu ve alacak cirosu gibi oranlarla ölçülmez. Yatırımcılar terminoloji konusunda rahat olduklarında ve ifadeleri kavrayabildiklerinde, eğilimleri analiz etmeleri ve ifadeleri anlamaları temel hale gelir.
Bankalar Bilanço Örneği
Aşağıda, Goldman Sachs'ın Yıllık 10K'dan 2017 ve 2016 yıllarına ait Konsolide bilançosu örneği bulunmaktadır.
Bilanço Varlıkları
kaynak: Goldman Sachs SEC Filings
- Bankanın bilanço varlıklarının, İmalat vb. Diğer sektörlerde genellikle gördüğümüzden farklı olduğunu not ediyoruz. Sınıflandırma, cari varlıklara, uzun vadeli varlıklara, envantere, borçlara vb. Dayalı değildir.
- Önemli vurgu, banka varlıklarının satın alınan menkul kıymetleri, kredileri, finansal araçları vb. İçermesidir.
Bilanço Yükümlülükleri
- Banka'nın bilanço pasif bölümü, olağan yükümlülüklerden (cari yükümlülükler, uzun vadeli yükümlülükler vb.) Çok farklı görünmektedir.
- Burada dikkat edilmesi gereken temel terimler Mevduatlar, geri alım anlaşmaları kapsamındaki menkul kıymetler, kısa vadeli ve uzun vadeli borçlanmalar vb.
Banka Bilançosu Bileşenleri
Yukarıdaki bankanın bilançosunun ana bileşenleri:
# 1 - Nakit
- Diğer sektörler için, büyük miktarda nakit tutmak, fırsat maliyetinde bir kayıp olarak kabul edilir. Ancak Bankalar Bilançosu durumunda nakit bir gelir kaynağıdır ve mevduatta tutulur. Bazen bankalar başka bankalar için de nakit tutarlar ve bankaların sağladığı önemli hizmetlerden biri talep üzerine nakit sağlamaktır.
- İşinin doğası gereği ve ayrıca düzenleyici normlara göre, bankaların asgari miktarda likit nakit olması gerekir. Çoğu zaman, bankalar daha yüksek güvenlik için fazla rezerv tutar. Goldman Sachs'ın önemli miktarda nakit bakiyesi vardır.
- 2017 yılında bakiyesinin yaklaşık% 12'si nakit ve benzeri varlıklara sahipti. Bu, yatırımcılar için önemli bir odak noktasıdır, çünkü daha yüksek miktarda temettü alma veya hisse geri satın alma şansı artar.
# 2 - Menkul Kıymetler
- Bu araçlar tipik olarak kısa vadelidir ve bankalar bu tür yatırımlardan getiri sağlar. Bankalar ABD Hazine tahvillerine ve belediye tahvillerine sahiptir.
- Bu menkul kıymetler likittir ve ikincil piyasada kolayca satılabilir ve bu nedenle ikincil rezerv olarak adlandırılır. Goldman, 2017 yılında menkul kıymet yatırımlarını artırdı.
# 3 - Krediler
Borç vermek ve faiz kazanmak bankanın temel işidir. Bankanın ekmeği tereyağı olarak adlandırılabilir.
- Bir yatırımcının bakış açısından, kredilerdeki artış, bankanın büyümesi için önemli bir faktördür. Kredilerdeki artışla birlikte banka mevduatları da gözlemlenmelidir. Kredilerde bir artış tek başına yeterli değildir. Alacaklıların kalitesi not edilmelidir. Alacaklıların kalitesizliği, temerrüt oranlarında artışa ve dolayısıyla bankalar için zarara yol açabilir.
- Genel olarak, bankalar Kişisel ve ipotek kredileri sağlar. Bireysel krediler teminatsız olarak verilir ve bu nedenle bu kredilere olan faiz yüksek kalır. İpotek kredileri durumunda, kredi ipoteğe karşı verilir ve faiz daha düşüktür. Ancak, kredi alıcısı kredisini temerrüde düşürürse, ipotek anlaşmaya göre banka tarafından talep edilir.
- Bankalar ayrıca konut kredileri, konut kredileri ve ticari ipotekler, tüketici kredileri ve bankalar arası kredileri içeren ancak bunlarla sınırlı olmayan ticari krediler, gayrimenkul kredileri de sağlar.
# 4 - Mevduatlar
- Mevduatlar, banka bilançosunun pasif kısmına girer ve aynı zamanda esas olarak banka için en önemli borçtur. Para piyasası, tasarruflar ve cari hesabı içerir ve hem faizli hem de faizsiz hesaplara sahiptir.
- Mevduatlar borç olarak kabul edilir, ancak aynı zamanda bir bankanın borç verme kabiliyetini belirlemede çok önemlidir. Bankanın yeterli mevduatı yoksa borç veremeyecek ve kredi büyümesi de engellenecektir. Bankalar, kredi artışını karşılamak için borç almak zorunda kalabilir, bu da onlara kredilerde alabilecekleri orandan daha pahalıya mal olur.
- Ayrıca bu, bankaların kredilerini büyütmeleri için sürdürülebilir bir yol değil. Belli bir noktadan sonra borç tutarı bankanın kredi alamayacağı bir boyuta ulaşacak ve bankanın ödemelerini ödeyememesi durumunda çökmeye yol açacaktır.
- Bankalar bu yükümlülükleri daha fazla gelir elde etmek için kullanır ve bu da onlara ek gelir sağlar. Bu mevduatları şahıslar vb. İçin krediler finanse etmek için kullanarak bankalar bu ek sermayeyi, aksi takdirde sermaye yoluyla kazanabilecekleri ekstra geliri elde etmek için kullanabilecekler.
- Bankaların ayrıca bilançoda zararları karşılama karşılığı bulunmaktadır ve bu tutardaki değişimler ekonomik koşullara bağlıdır.
Bir Bankadaki Varlıkların Değerlemesine İlişkin Muhasebe Kuralları
Sermaye, Toplam Varlıklar tarafından, toplam borçlar düşüldükten sonra belirlenir (net değer olarak da bilinir). Bununla birlikte, son değişiklikler bu tanımı değiştirdi ve bankanın net değerinin gerçek değerini belirlemeyi karmaşık hale getirdi.
2009 krizi sonrası hükümet, bankacılık sistemine olan inancı yeniden sağlamak için özel girişimlerde bulundu. Finansal Muhasebe Standartları Kurulu, Bankaların varlıklarını Gerçeğe Uygun Değer üzerinden değerlemesine izin verdi. Artık, borcun piyasa değeri düşerse, bankaların gelir tablosuna gelir kaydetmelerine izin verilmektedir. Bu değişiklik, bankanın piyasadaki borcunu satın alabilmesi ve borç miktarını azaltabilmesidir.
Bankaların Bilanço Analizinde Önemli Göstergeler
"Temerrüt" kelimesi, faiz veya ödeme yükümlülüklerini karşılamama anlamına gelir. Genellikle, bankalar, krediye verilen kredi sayısının başarısız olmasının beklendiğini gösteren bir yüzde olan Performans Dışı oranı kullanır. Bu karşılaştırma, bankanın gelecekteki olası durumları karşılamak için yeterli paraya sahip olup olmadığını anlamamıza yardımcı olur.
Yaygın olarak kullanılan oranlar şunları içerir:
- Tahsili gecikmiş krediler / Müşteri kredileri
- Takipteki krediler / Müşteri kredileri + teminat
- Takipteki krediler / Ortalama toplam varlıklar
- Öz Kaynaklar / Ortalama toplam varlıklar
Tahsili gecikmiş varlıklar veya kredilerin kredilere oranı, bankanın tüm kredi defterinin genel kalitesinin bir ölçüsü olarak kullanılır. Tahsili gecikmiş krediler, faizi 3 aydan fazla gecikmiş kredilerdir
Üçüncü oran, özellikle zaten kötü durumda olan kurumlar için önemlidir. Bu oran bir kıyas ölçütü ile karşılaştığında, güçlü bir iflas işareti olarak kabul edilir.
Oranın dördüncü olarak yüksek olması, bankanın yüksek kaldıraçlı olduğunu ve varlık tarafında yukarıda belirtilen kredilerde temerrüde karşı daha düşük koruma olduğunu gösterir.