Kupon Oranı ve Faiz Oranı | En İyi 8 Fark (İnfografiklerle)

Kupon Oranı ile Faiz Oranı Arasındaki Fark

Bir kupon oranı bağ yani nominal değeri hesaplanır oranı anlamına gelir, bu, büyük ölçüde hükümet grubu faiz oranları etkilenir sabit gelir güvenlik verim ve genellikle buna bağların veren kuruluş tarafından karar verilir faiz oranı Borç veren tarafından borçluya yüklenen, borç veren tarafından kararlaştırılan ve tamamen piyasa koşullarına bağlı olarak hükümet tarafından manipüle edilen oranı ifade eder.

Kupon Oranı nedir?

Kupon oranı, tahvil gibi sabit getirili menkul kıymetler için ödenen faiz oranıdır. Bu faiz, tahvil ihraççıları tarafından yıllık olarak tahvil itibari değeri üzerinden hesaplanmakta ve alıcılara ödenmektedir. Kupon oranı genellikle, kupon ödemelerinin toplamının bir tahvilin nominal değerine bölünmesiyle hesaplanır. Tahviller, operasyonlarını finanse etmek için sermaye artırmak amacıyla hükümet ve şirketler tarafından ihraç edilmektedir. Yani kupon oranı, ihraççının alıcılarına ödediği getiri miktarıdır, ancak nominal değer üzerinden hesaplanan belirli bir yüzde tutarıdır.

Faiz Oranı nedir?

Faiz oranı, borç veren tarafından borçludan alınan ve ödünç verilen tutar üzerinden yıllık olarak hesaplanan tutardır. Faiz oranları, piyasa senaryosundaki değişimden etkilenmektedir. Faiz oranı ihraç fiyatına veya piyasa değerine bağlı değildir; zaten veren taraf tarafından kararlaştırılıyor. Piyasa faiz oranlarının tahvil fiyatları ve getirisi üzerinde etkisi vardır, burada piyasa faiz oranlarının artması tahvilin sabit oranlarını düşürecektir.

Kupon Oranı ve Faiz Oranı Bilgi Grafikleri

Burada size Kupon Oranı ile Faiz Oranı arasındaki en önemli 8 farkı sunuyoruz

Kupon Oranı - Faiz Oranı - Temel Farklılıklar

Kupon Oranı ile Faiz Oranı arasındaki temel farklar aşağıdaki gibidir:

  • Kupon oranı, yatırılan tahvilin nominal değeri üzerinden hesaplanır. Faiz oranı, tutarı borçluya ödünç vermenin riskliliği esas alınarak hesaplanır.
  • Kupon oranı, alıcıya tahvil ihraç eden tarafından belirlenir. Faiz oranına borç veren tarafından karar verilir.
  • Kupon oranları büyük ölçüde hükümetin belirlediği faiz oranlarından etkilenir. Faiz oranları% 6 olarak belirlenirse, bundan daha düşük kupon oranı sunan tahvilleri hiçbir yatırımcı kabul etmeyecektir. Faiz oranları hükümet tarafından belirlenir ve kontrol edilir ve piyasa koşullarına bağlıdır
  • Kupon oranları dışında tüm özellikleri benzer olan iki tahvil düşünün. Daha düşük kupon oranlı tahvil, faiz oranı yükseldiğinde daha büyük bir değer kaybına sahip olacaktır. Düşük kupon oranlı tahviller, daha yüksek kupon oranlı tahvillere göre daha yüksek faiz oranı riskine sahip olacaktır.
  • Örneğin,% 2 kupon oranlı bir tahvil ve% 4 kupon oranlı başka bir tahvil düşünün. Tüm özelliklerini aynı tutarak% 2 kupon oranlı tahvil,% 4 kupon oranlı tahvilden daha fazla düşecektir.
  • Vade, faiz oranı riskini etkiler. Bankanın vadesi ne kadar uzunsa, vade öncesi faiz oranındaki değişikliklerden etkilenme şansı o kadar yüksektir. Bunun tahvilin fiyatı üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Daha uzun vadede daha yüksek faiz oranı riski, daha kısa vadede ise daha düşük faiz oranı riski olacaktır.
  • Bu yüksek faiz oranı riskini telafi etmek için, tahviller genellikle yüksek faiz oranları ve daha uzun vadeli tahviller için yüksek bir kupon oranı sunar. Benzer şekilde, daha kısa vadeli tahviller daha düşük faiz oranı riskine ve daha düşük kupon oranına sahip olacaktır.
  • Yatırımcı 10 yıllık, nominal değeri 1.000 $ ve kupon oranı yüzde 10 olan bir tahvil satın alırsa, tahvil alıcısı tahvil üzerinden kupon ödemesi olarak her yıl 100 $ alır. Bir banka müşteriye 1000 $ borç verdiyse ve faiz oranı yüzde 12 ise, borçlu her yıl 120 $ ödemek zorunda kalacaktır.

Kupon Oranı - Faiz Oranı Başa Baş Farkı

Şimdi Kupon Oranı ile Faiz Oranı arasındaki başa baş farka bakalım.

Bilgiler - Kupon Oranı - Faiz OranıKupon Oranı Faiz oranı 
AnlamKupon oranı, sabit getirili bir menkul kıymetin getirisi olarak düşünülebilirFaiz oranı, ödünç alınan tutar için borç veren tarafından borçluya uygulanan orandır.
Hesaplama Kupon oranı, yatırılan tahvilin nominal değeri üzerinden hesaplanır.Faiz oranı, tutarı borçluya ödünç vermenin riskliliği esas alınarak hesaplanır.
Karar Kupon oranı, alıcıya tahvil ihraç eden tarafından belirlenir.Faiz oranına borç veren tarafından karar verilir.
Faiz oranlarının kupona etkisi Kupon oranları büyük ölçüde hükümetin belirlediği faiz oranlarından etkilenir. Faiz oranlarının% 6 olarak ayarlanması durumunda hiçbir yatırımcı bundan daha düşük kupon oranı sunan tahvilleri kabul etmeyecektir.Faiz oranları hükümet tarafından belirlenir ve kontrol edilir ve piyasa koşullarına bağlıdır
İlişki Daha düşük sabit oranlı kuponlu tahviller daha yüksek faiz oranı riskine sahip olacak ve daha yüksek sabit oranlı kuponlu tahviller daha düşük faiz oranı riskine sahip olacaktır.Faiz oranları, tahvillerin bireysel kupon oranlarından etkilenmez
MisalYatırımcı 10 yıllık, nominal değeri 1.000 $ ve kupon oranı yüzde 10 olan bir tahvil satın alırsa, tahvil alıcısı her yıl tahvil üzerinden kupon ödemesi olarak 100 $ alır.Bir banka müşteriye 1000 $ borç verdiyse ve faiz oranı yüzde 12 ise, borçlu her yıl 120 $ ödemek zorunda kalacaktır.
Vade süresi 1. Tahvilin vadesi uzadıkça kupon oranı yükselir.

2. Tahvilin vadesinin kısalması kupon faizini düşürür.

1. Daha uzun vade süresi, faiz tutarını etkileyen faiz oranlarını artırır.

2. Daha kısa vade süresi faiz oranı riskini azaltır.

TürlerKupon, Sabit oran ve Değişken oran olmak üzere iki türde olabilir. Değişken oran her dönem değişirken, sabit oran vade sonuna kadar değişmez ve sabitlenir.Faiz oranının herhangi bir türü yoktur ve düzenleyici kurum bunu değiştirmeye karar verene kadar sabittir.

Son düşünce

Yatırımcı tahvili vadeye kadar tutmak istiyorsa, tahvil fiyatındaki günlük dalgalanmalar o kadar önemli olmayabilir. Tahvil fiyatı değişecek ancak belirtilen faiz oranı alınacaktır. Öte yandan, tahvilleri vadeye kadar elinde tutmak yerine, yatırımcı tahvili satabilir ve parayı veya gelirleri daha yüksek kupon oranı ödeyen başka bir tahvile yeniden yatırabilir.