Nakit ve Nakit Eşdeğerleri Nedir?
Nakit ve Nakit Benzerleri, genellikle bilanço varlığının üstünde bir satır kalemi olarak bulunan, hemen nakde dönüştürülebilen ve düşük fiyat değişim riskine tabi olan, kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip yatırımlar olan varlıklar kümesidir. Nakit ve Kağıt Para, ABD Hazine bonosu, yatırılmamış makbuzlar, Para Piyasası fonları vb.
Bir şirket nakit bakiyesini kullanmadığında, nakdini çok düşük riskli likit (kolay satılan) menkul kıymetlere yatırarak faiz geliri yaratabilir. Bu nedenle çok likit menkul kıymetlere bazen nakit benzerleri denir .
Nakit ve Nakit Benzerlerinin Listesi
- Nakit eşdeğerleri, vadesi 90 günden az veya ona eşit olan menkul kıymetlerdir (örneğin ABD Hazine bonoları).
- Hisse senetleri (Hisse Senedi Yatırımları), hisse senedi fiyatları günlük olarak dalgalandığından ve önemli miktarda riske yol açabileceğinden buraya dahil edilmemiştir.
- İmtiyazlı hisse senetleri itfa tarihinden itibaren üç ay içinde dahil edilebilir.
Nakit Eşdeğerlerinin Yatırımlardan farkı nedir?
- Nakit Eşdeğerleri, kısa vadeli yatırımlardan farklı olabilir . Nakit Benzerlerinin vadesi 3 aydan az, kısa vadeli yatırımların vadesi ise 12 aydır.
- Benzer şekilde, uzun vadeli yatırımların vadesi 12 aydan fazladır ve Nakit Eşdeğeri olarak sınıflandırılmaz.
Firmalar Neden Nakit Tutuyor?
Bir firmanın makul seviyelerde CCE tutmak istemesinin farklı nedenleri vardır.
# 1 - Genel Çalışma Stratejisi
Çoğu şirket, toplam ciroya kıyasla az miktarda nakit tutmaya çalışır. Şirketin günlük operasyonlarını ara sıra bankaya koşmadan yürütmek için yeterli paraya sahip olması önemlidir. Procter and Gamble örneğine bakalım -
kaynak: Yahoo Finance
- PG Cash = 8.558 milyar dolar
- PG Toplam Varlıkları = 144.266 milyar dolar
- Toplam Varlık Yüzdesi Olarak Nakit = 8.558 / 144.266 ~% 6
- 2014 yılında PG Toplam Satışları = 83.062 $
- Toplam Satışların Yüzdesi Olarak Nakit = 8.558 / 83.062 ~% 10.3
# 2 - Spekülatif Satın Alma Stratejisi
Başka bir düşünce, spekülatif veya planlı bir satın alma için nakit biriktirmek olabilir. Apple'ın örneğini not edersek, aynı konuda bazı içgörüler elde edeceğiz.
kaynak: Yahoo Finance
- Apple Inc Cash = 13.844 milyar dolar
- Apple Inc Toplam Varlıkları = 231.839 milyar dolar
- Toplam Varlık Yüzdesi Olarak Nakit = 13.844 / 231.839 ~% 6
- Apple Inc'in 2014'teki Toplam Satışları = 182.795 $
- Toplam Satışların Yüzdesi Olarak Nakit = 13.844 / 182.795 ~% 7.5
Buradaki Nakit ile ilgili çok heyecan verici bir şey olmadığını görsek de, tüm Yatırımlara yakından bakarsak, Apple Inc'in 13.844 milyar dolar (nakit ve nakit eşdeğeri) + 11.233 milyar dolar (kısa vadeli yatırımlar) + 130.162 dolar gibi muazzam bir yığın olduğunu görüyoruz. milyar (uzun vadeli yatırımlar) = 155,2 milyar dolar. Bu uygun bir edinim hedefi için mi?
# 3 - İyi Bir Sebep Yok
Bazı şirketler, iyi bir neden olmaksızın yüksek nakit paraya sahip olabilir. Belki de yönetim nakit dağıtmanın en iyi yolunu henüz bulamamıştır. Bu durumda stratejilerden biri, hisse senetlerini geri alarak hissedarlara getiri sağlamak olabilir.
Başka bir durumda, sermaye yoğun şirketler için büyük miktarda nakit birikimi olması, büyük bir projeye veya makineye yatırım anlamına gelecektir.
Colgate'in Nakit ve Nakit Eşdeğerleri Örneği
Colgate'in 10K raporunu buradan indirebilirsiniz.
Bir Colgate örneğini ele alalım. Burada, bu konsepte daha fazla hakim olmak için Colgate'in Nakit parasıyla ilgili birkaç hızlı soruyu yanıtlayacağız.
Colgate'in CCE'si nerede bulunur?
Colgate'in CCE'si bilançoda bulunur.
Colgate'in 2013 ve 2014'te ne kadar CCE'si var?
Colgate 2013 ve 2014 yıllarında sırasıyla 0.962 milyar dolar ve 1.089 milyar dolarlık CCE'ye sahiptir.
Bu, toplam satışla karşılaştırıldığında büyük mü yoksa küçük bir miktar mı?
- Colgate'in Parası (2014) = 1,089 milyar dolar
- Colgate'in 2014'teki Toplam Satışları = 17,277 milyar dolar
- Toplam Satışların Nakit Yüzdesi (2014) = 1.089 / 17.277 =% 6,3
- Colgate'in Nakit (2013) = 0,962 milyar dolar
- Colgate'in 2013'teki Toplam Satışları = 17,420 ABD doları
- Toplam Satışların Yüzdesi Olarak Nakit (2013) = 0.962 / 17.420 =% 5.5
Bunu yukarıda tartışılan PG (Proctor and Gamble) ile karşılaştırırsak, bu aynı çizgide. Görünüşe göre% 6 normal (ne küçük ne büyük)
Colgate'in bu parayı bir satın alma için kullanmayı planladığını düşünüyor musunuz?
Colgate için nakit yaklaşık (ki bu çok yüksek değil) ~% 6. Ayrıca Colgate'in kısa vadeli yatırımlarına ve uzun vadeli yatırımlarına bakarsak, bunlar neredeyse yok denecek kadar azdır. Büyük olasılıkla, Colgate'in herhangi bir büyük satın alma stratejisi peşinde koşmadığını yukarıdan çıkarabiliriz. Ayrıca, nakit ve nakit benzerlerinin Cari Oranı iyileştirdiğini unutmayın.
Colgate bunu Muhasebe Politikalarında nasıl tanımlar?
Colgate, Nakit'i aşağıdaki gibi tanımlar.
Sıradaki ne?
Bu, Nakit ve Nakit Eşdeğerleri, tanımı ve temelleri için bir kılavuz olmuştur. Burada Nakit ve Nakit Eşdeğerlerinin listesini, Colgate, P&G ve Apple örneklerini ve ayrıca firmaların nakite sahip olmasının en önemli 3 nedenini tartışıyoruz. Yeni bir şey öğrendiyseniz veya gönderiyi beğendiyseniz, lütfen aşağıya bir yorum bırakın. Ne düşündüğü söyle. Çok teşekkürler ve kendinize iyi bakın. Mutlu Öğrenmeler!
Yararlı Gönderiler
Original text
- Nakit benzerleri
- Nakit Oranı Formülü
- Alacak Hesabı Örnekleri
- Hissedarlar Özsermaye Mali Tabloları <