Yatırım Riski Nedir?
Yatırım riski, tahvil, hisse senedi, gayrimenkul vb. Gibi menkul kıymetlerin gerçeğe uygun fiyatındaki düşüş nedeniyle yatırımdan beklenen kârdan ziyade zarar olasılığı veya belirsizliği olarak tanımlanır. Her yatırım türü, örneğin piyasa riski, yani yatırılan tutardaki zarar veya temerrüt riski, yani yatırılan para asla yatırımcıya iade edilmez.
Yatırım Riski Türleri
Farklı yatırım risklerine bakalım:
1 - Piyasa Riski
Piyasa Riski, bir yatırımın tüm piyasayı etkileyebilecek çeşitli ekonomik olaylar nedeniyle değerini kaybetmesi riskidir. Başlıca piyasa riski türleri şunları içerir:
- Öz Sermaye Riski: Bu risk, hisselerdeki yatırımla ilgilidir. Hisselerin piyasa fiyatı oynaktır ve çeşitli faktörlere bağlı olarak artmaya veya azalmaya devam etmektedir. Dolayısıyla hisse senedi riski, hisselerin piyasa fiyatının düşmesidir.
- Faiz Oranı Riski: Faiz oranı riski, borçlanma senetlerine uygulanır. Faiz oranları, borçlanma senetlerini olumsuz etkiler, yani faiz oranları düşerse borçlanma senetlerinin piyasa değeri artar.
- Kur Riski: Kur Riski, döviz yatırımlarına ilişkindir. Döviz kurlarındaki hareket nedeniyle döviz yatırımlarında para kaybetme riski kur riskidir. Örneğin, ABD doları Hint Rupisine değer kaybederse, ABD doları cinsinden yapılan yatırımın Hint Rupisi cinsinden değeri daha düşük olacaktır.
# 2 - Likidite Riski
Likidite riski, menkul kıymetlerin makul bir fiyattan satılamaması ve nakde çevrilmesi riskidir. Piyasadaki daha az likidite nedeniyle yatırımcı menkul kıymetleri çok daha düşük bir fiyattan satmak zorunda kalabilir ve dolayısıyla değerini kaybedebilir.
# 3 - Konsantrasyon Riski
Konsantrasyon Riski, yatırılan tutardaki zarar riskidir, çünkü yalnızca bir menkul kıymete veya bir menkul kıymet türüne yatırım yapılmıştır. Yoğunlaşma riskinde, yatırım yapılan belirli menkul kıymetin piyasa değeri düşerse, yatırımcı yatırılan tutarın neredeyse tamamını kaybeder.
# 4 - Kredi Riski
Kredi riski, bir Şirket veya hükümet tarafından ihraç edilen tahvilin temerrüt riski için geçerlidir. Tahvil ihraççısı, tahvil yatırımcılarına faiz veya anapara ödeyemeyeceği için yükümlülüklerini yerine getiremeyeceği için mali zorluklarla karşılaşabilir.
# 5 - Yeniden Yatırım Riski
Yeniden Yatırım Riski, düşük faiz oranı nedeniyle anapara veya gelirden daha yüksek getiri kaybetme riskidir. % 7 getiri sağlayan bir tahvilin vadesinin dolduğunu ve anaparanın% 5 oranında yatırılması gerektiğini ve böylece daha yüksek getiri kazanma fırsatını kaybettiğini düşünün.
# 6 - Enflasyon Riski
Enflasyon Riski, yatırımların enflasyondan daha yüksek getiri sağlamaması nedeniyle satın alma gücü kaybı riskidir. Enflasyon, getirileri tüketir ve paranın satın alma gücünü düşürür. Yatırım getirisi enflasyondan düşükse, yatırımcı daha yüksek enflasyon riski altındadır.
# 7 - Horizon Riski
Horizon Riski, iş kaybı, evlilik veya ev satın alma gibi kişisel olaylar nedeniyle yatırım ufkunun kısalması riskidir.
# 8 - Uzun Yaşam Riski
Uzun Ömür Riski, özellikle emekli olan veya emekli olmaya yaklaşan bireylere ait olan tasarrufların veya yatırımların geç kalma riskidir.
# 9 - Yabancı Yatırım Riski
Yabancı Yatırım Riski, yabancı ülkelere yatırım yapma riskidir. Ülke bir bütün olarak GSYİH'nın düşmesi, yüksek enflasyon veya sivil huzursuzluk riski altındaysa, yatırım para kaybedecektir.
Yatırım Riski Yönetimi
Yatırımda riskler olsa da bu riskler yönetilebilir ve kontrol edilebilir. Riskleri yönetmenin çeşitli yolları şunları içerir:
- Çeşitlendirme: Çeşitlendirme, yatırımları hisse senetleri, tahviller ve gayrimenkuller gibi çeşitli varlıklara yaymayı içerir. Bu, yatırımcılardan biri gerçekleştirmezse diğer yatırımlardan kazanacağı için yardımcı olur. Çeşitlendirme, farklı varlıklar arasında ve aynı zamanda varlıklar içinde gerçekleştirilebilir (örneğin, hisse senetlerine yatırım yapılırken çeşitli sektörlere yatırım yapmak).
- Tutarlı Yatırım Yapmak (Ortalama Alma): Tutarlı yatırım yaparak, yani düzenli aralıklarla küçük miktarlarda yatırım yaparak, yatırımcı yatırımının ortalamasını alabilir. Bazen yüksek satın alır ve bazen düşük satın alır ve yatırımın ilk maliyet fiyatını korur. Ancak, yatırım piyasa fiyatında yükselirse, yatırımın tamamı üzerinden kazanacaktır.
- Uzun Vadeli Yatırım: Uzun vadeli yatırımlar, kısa vadeli yatırımlardan daha yüksek getiri sağlar. Menkul kıymet fiyatlarında kısa vadeli oynaklık olsa da, genellikle daha uzun bir vadede (5,10, 20 yıl) yatırım yapıldığında kazanç sağlarlar.
Önemli noktalar
- Menkul kıymetin adil fiyatındaki düşüş nedeniyle yatırılan parayı kaybetme riskidir.
- Daha yüksek riskli menkul kıymetler daha yüksek getiri sağlar.
- Risk esas olarak piyasa riskini içerir, ancak piyasa riski ile sınırlı değildir. Kredi riski, yeniden yatırım riski ve enflasyon riski gibi başka risk türleri de vardır.
- Yatırım riski hemen hemen her tür yatırımı ilgilendirse de, bu çeşitlendirme, ortalama yatırım ve uzun vadeli yatırım ile azaltılabilir.
Sonuç
Yatırım Riski, yatırım yapılan tutarın kaybedilmesinin belirsizliğidir. Tüm yatırımlar belirli bir derecede zarar riski taşır, ancak riski daha iyi anlayıp çeşitlendirerek yatırımcı bu riskleri yönetebilir. Daha iyi bir risk yönetimi ile yatırımcı iyi bir mali servete sahip olacak ve mali hedeflerine ulaşabilecektir.