Kaldıraçlı Kiralama (Tanım, Örnekler) | Muhasebe Tedavisi

Kaldıraçlı Kiralama Nedir?

Kaldıraçlı kiralama, kiraya verenin finansal kuruluşlar tarafından kısmen finanse edilen bir varlığı satın aldığı ve üzerinde anlaşılan kira ödemeleri için kiracıya kiraladığı bir kira sözleşmesini ifade eder. Kiracı, kira kontratlarını doğrudan, kiralayan tarafından finansal kurumda tutulan bir emanet hesabına aktarır. Finans kuruluşu, emanet hesabında bulunan gelirlerden kredi taksitlerini (anapara ve faiz) ve varsa bakiye tutarını kiralayanın hesabına aktarır.

Kaldıraçlı Kiralama Örneği

  1. ABC Inc., araştırma amacıyla 2 yıl için 1 milyon ABD doları tutarında yeni bir ekipman parçası gerektirir. ABC Inc., ekipmana nispeten kısa bir süre ihtiyaç duyduğundan, satın almak şirket için doğru bir karar olmayacaktır. Bu nedenle şirket, ekipmanı kiralamaya karar verdi.
  2. XYZ Inc., benzer ekipmanı satın almayı ve satın alma sonrasında ABC Inc.'e kiralamaya hazır olmayı düşünüyor. Bununla birlikte, XYZ Inc. elinde sadece 200.000 ABD Doları var ve bu nedenle 800.000 ABD Doları tutarındaki bakiyeyi finans kurumundan% 7 faiz oranlı finanse etmek istiyor.
  3. Bu, kaldıraçlı kiralama işlemidir, burada XYZ Inc., ekipmanı ABC Inc'e (kiracı) kiralamak için geri dönüşsüz olarak borç verenden (finans kurumu) ekipmanı kısmen finanse eden kiraya verendir.
  4. Buna karşılık, ABC Inc. (kiracı) kira kiralarını finans kurumunda tutulan emanet hesabına ödeyecektir. Finans kurumu, kredi vadesi ve faizini ayarladıktan sonra, fazla alacağı XYZ Inc.'e (kiraya veren) havale eder.

Muhasebe Tedavisi

Muhasebe Standardı Kodlaması 840 (ASC 840), Amerika Birleşik Devletleri'ndeki sermaye kiralamalarının muhasebesi ile ilgilidir. ASC 840'a göre, aşağıdaki durumlarda kiralama kaldıraçlı kiralama olarak kabul edilir:

Kira sözleşmesi aşağıdakilerden herhangi birini karşılar:

  • Kiralama süresinin sonunda varlığın mülkiyeti devredilecektir.
  • Kiralama işlemi, kiracıya, gerçeğe uygun değerden daha düşük bir fiyatta varlığa bir opsiyon hakkı tanır.
  • Kiralama süresi, varlığın kalan ekonomik ömrünün büyük bir kısmı (% 75'ten fazlası) içindir.
  • Asgari kira ödemelerinin bugünkü değeri, kiralanan varlığın gerçeğe uygun değerinin% 90'ından fazladır.

VE

Kira sözleşmesi aşağıdakilerin tümünü karşılar:

  • Asgari kira ödemesinin tahsil edilebilirliği kesindir ve makul ölçüde öngörülebilir.
  • Bu tür bir maliyet geri ödenebilir değilse, kiralayanın herhangi bir ek maliyet ödemesi gerekmez.
  • Kira sözleşmesi üç tarafı içerir: kiraya veren, kiracı ve borç veren.
  • Varlık büyük ölçüde borç veren tarafından geri dönüşsüz olarak finanse edilmektedir.
  • Kiraya verenin net yatırımı ilk dönemlerde azalır ve sonraki dönemlerde yükselir.

Ayrıca, ASC 840'a göre, Kaldıraçlı Kiralama durumunda, kiraya veren aşağıdakileri kabul edecektir:

  • Anapara ve faiz ödemeleri hariç kira alacakları
  • Kazanılmamış gelir
  • Kiralanan mülkün ödenmemiş (artık) değeri
  • Varsa, yatırım vergisi kredisinin miktarı.

Kiracı, kira kira ödemelerini bir gider olarak kabul eder ve kârından ücret alır.

Kaldıraçlı Kiralama Durumunda Dikkat Edilmesi Gereken Önemli Noktalar

  • Genellikle, kaldıraçlı bir kiralama söz konusu olduğunda, kiraya veren kendi fonlarından% 20-30 oranında katkı koyar ve bir varlığın edinimi için bir banka, finans kurumu veya üçüncü şahıs borç verenler aracılığıyla finanse edilir.
  • Borç verenler tarafından finanse edilen kredi genellikle geri dönüşsüz niteliktedir. Bu, kiraya verenin temerrüt halinde kredi taksitlerinin geri ödenmesinden sorumlu olmadığı ve borç verenin taksitleri sadece kiracı tarafından ödediği kira kiralarından geri alabileceği anlamına gelir.
  • Borç veren, varlığı geri dönüşsüz olarak finanse edeceğinden, borç verenin, kredinin yaptırımı öncesinde de kiracının kredi itibarını değerlendirmesi önemlidir.
  • Amerika Birleşik Devletleri'nde, Hızlandırılmış Maliyet Kurtarma Sistemi (ACRS) (1981 tarihli Ekonomik Kurtarma Vergisi Yasası ile ortaya konduğu şekliyle), varlığın alıcısına Yatırım Vergisi Kredisi kullanma olanağı sağlar. Yatırım Vergisi kredisinden yararlanarak alıcı, varlığın hizmete sunulduğu yıl için varlık fiyatının bir yüzdesini (yasada tanımlandığı şekilde) vergilerinden düşebilir.
  • Ek olarak, varlığın alıcısı, hızlandırılmış amortisman indiriminden vergi avantajından da yararlanacaktır.
  • Kiracı, varlığı satın almak yerine kiralama yoluyla elde edebileceğinden, kiracının varlığı kısa vadeli amaçlarla talep etmesi durumunda, kaldıraçlı kiralama kiracı için faydalıdır.

Sonuç

Kaldıraçlı kiralama, üç tarafı içeren bir sermaye kiralama türüdür: kiraya veren, kiracı ve borç veren. Kiraya veren, varlığı kısmi öz sermaye finansmanı yoluyla ve borç veren kuruluş tarafından geri dönüşsüz olarak finanse edildiği şekliyle borçtan kalan bakiyeyi elde eder. Varlığın satın alınmasından sonra, kiraya veren, kira kontratı karşılığında kiracıya kiraya verir, bu kiralama işlemi önce doğrudan kredi veren kuruluşa gider ve varsa alacak bakiyesi kiraya verene devredilir.