Net Varlık Değerini Hesaplama Formülü (NAV)
Net aktif değer formülü esas olarak yatırım fonları tarafından belirli bir zamanda belirli bir fonun birim fiyatının bilinmesi amacıyla kullanılır ve formüle göre net aktif değeri, pasiflerin toplam değeri, aktiflerin toplam değerinden çıkarılarak hesaplanır. varlık ve sonuç, tedavüldeki hisse senetlerinin toplam sayısına bölünür.
Kaynak : hdfcfund.com
Daha önce yatırım fonlarına yatırım yaptıysanız, tekrar tekrar bir terim duyacaksınız. NAV'dir. NAV'ın tam biçimi Net Varlık Değeridir. Aslında varlıklar ve borçlar arasındaki farktır.
Net aktif değeri formülüne bir göz atalım.
Misal
Bu Net Varlık Değeri Excel Şablonunu buradan indirebilirsiniz - Net Varlık Değeri Excel Şablonu
Onus Fonu aşağıdaki bilgilere sahiptir. Bu fonun NAV'sini bulmanız gerekiyor -
- Fon tarafından tutulan Menkul Kıymetlerin Piyasa Değeri - 450.000 $
- Nakit ve Eşdeğer Varlıklar - 50.000 $
- Fonların borçları - 200.000 $
- Tedavüldeki Hisse Sayısı - 10.000
NAV formülünü kullanarak şunu elde ederiz -
- Net Varlık Değeri = (Ortak / Kapanış Fonu Tarafından Elde Tutulan Menkul Kıymetlerin Piyasa Değeri + Nakit ve Eşdeğer Varlıklar - Fon Borçları) / Muallak Hisselerin Sayısı
- Veya = (450.000 $ + 50.000 - 200.000 $) / 10.000
- Veya = 300.000 $ / 10.000 = hisse başına 30 $.
Yorumlama
- Net aktif değeri formülünde, öncelikle hisselerin piyasa değerini bulmamız gerekir.
- Fon tarafından tutulan hisselerin piyasa değerini bulmak için bir formül uygulamalıyız -
- Hisselerin piyasa değeri = Hisse başına piyasa fiyatı * Tedavüldeki hisse sayısı
- Hisse başına piyasa fiyatı hisse başına 10 $ ise ve tedavüldeki hisse sayısı 1000 ise, hisselerin piyasa değeri = (10 $ * 1000) = 10.000 $ olacaktır.
- Formülün ikinci bileşeni nakit ve eşdeğer varlıklardır. Bu öğeyi bir varlık olduğu için ekleyeceğiz.
- Formülün üçüncü bileşeni fonun yükümlülükleridir.
- Bir fonun gerçek değerini bulmak için, toplam varlıklar ile toplam borçlar arasındaki farka bakmamız gerekir.
- Son olarak, hisse başına NAV almak için farkı mevcut hisse sayısına bölmemiz gerekiyor.
Kullanım ve Alaka Düzeyi
Diyelim ki bir yatırım fonuna yatırım yapmak istiyorsunuz. Ne ararsın?
Birçok finansal analist, hissenin bireysel piyasa fiyatına bakmak yerine NAV'a bakmanın daha akıllıca olduğunu savunuyor. İşte nedeni.
- NAV fonlarına baktığınızda, fonun gelecekteki faydasının NAV tarafından dikte edildiği yanılgısına kapıldığınızı düşünüyorlar. Onlara göre bu tamamen yanlıştır.
- Bu nedenle bu finansal analistler, NAV'yi değil, fonların kalitesini aramanız gerektiğini söylüyor. Evet, NAV önemlidir, ancak bir yatırımcı olarak, daha yüksek veya daha düşük NAV'a çok fazla güvenmemelisiniz çünkü bu, fon altındaki portföyün ne kadar getiri sağlayacağı konusunda hiçbir fark yaratmaz.
- Daha yüksek getirilerden yararlanmak istiyorsanız, diğer sektörlerden çok daha hızlı büyüyen sektörleri seçin. Diyelim ki diğer sektörler yerine BT sektörüne yatırım yapmayı seçerseniz, yatırımlarınızdan çok daha yüksek getiri elde edebileceksiniz.
Net Varlık Değeri Hesaplayıcı
Aşağıdaki NAV Hesaplayıcıyı kullanabilirsiniz.
| Fonun Elindeki Menkul Kıymetlerin piyasa değeri | |
| Nakit ve Eşdeğer Varlıklar | |
| Fonun Yükümlülükleri | |
| Tedavüldeki Hisse Sayısı | |
| Net Varlık Değeri Formülü = | |
| Net Varlık Değeri Formülü = |
| ||||||||||
|
Excel'de Net Varlık Değeri Hesaplaması (excel şablonu ile)
Şimdi aynı örneği Excel'de yapalım.
Bu çok basit. Fon tarafından tutulan Menkul Kıymetlerin Piyasa Değerinin Dört girdisini, Nakit ve Eşdeğer Varlıklar, Fonun Ödenmemiş Hisse Sayısının Borçlarını sağlamanız gerekir.
Sağlanan şablonda net varlık değerini kolayca hesaplayabilirsiniz.
