Finansta Seçenekler Nelerdir?
Opsiyonlar, alıcıya bir hak tanıyan ancak bir yükümlülük olmayan finansal sözleşmelerdir - vadeli işlemlerde veya hisse senetlerinde olduğu gibi, belirli bir tarihte bir varlığı kullanım fiyatı adı verilen belirli bir fiyattan satın alma veya satma hakkı verir. opsiyon alınıyor veya satılıyor.
Seçeneklerin popülaritesi son birkaç yılda arttı.
Seçenekler Endüstri Konseyi tarafından sağlanan istatistikleri okuduktan sonra bu beyanı kabul edeceksiniz.
- Yıl 1973: İşlem gören opsiyon hacmi = 1 Milyon
- 2015 Yılı: İşlem gören opsiyon hacmi = 5 Milyar
Bu büyük bir sıçrama. Ticaret Seçeneği ile ilgilenen var mı? Bu, Portföyünüzü çeşitlendirmek için harika bir yoldur.
Ancak, ilk adımınız Finansta Seçeneklerin ne olduğunu anlamak olmalıdır. Bu yüzden bu yazıda, Seçenekler'in somun ve cıvatalarına odaklanacağız.
Finansta Seçenekler Nelerdir? - İnfografikler
Okuma süresi: 90 saniye
Finans Kitabına Karşı Analojideki Seçenekler Nelerdir?
“Finansta Seçenekler Nelerdir” i iki şekilde ayırmaya çalışacağız: 1) Kitaplar Ne Diyor! 2) Onları Nasıl Çözmeyi Seviyorum!
# 1 Finans Seçeneklerinin ne olduğu konusunda Kitaplar ne diyor!
- Opsiyonlar bir tür finansal türevdir. Bir tarafın başka bir tarafa sattığı bir sözleşmeyi temsil ederler.
- Opsiyon sözleşmeleri alıcıya bir menkul kıymet veya başka bir finansal varlığı satın alma veya satma hakkını verir, ancak zorunluluğu sunmaz.
- Belirli bir süre boyunca veya belirli bir tarihte üzerinde anlaşılan bir fiyatı içerir.
- Basit bir ifadeyle, Alıcı, sözleşmeyi ancak fayda sağlayacağını düşünüyorsa uygulayabilir.
- İşlemde zarar edeceğini düşünüyorsa, kullanmayarak sözleşmeyi bırakabilir.
- Bu, "Haklı ama Zorunlu Değil" terimini açıklamaktadır .
- Öte yandan, opsiyonun Satıcısı, hamil bunu yapmayı tercih ederse işlemi gerçekleştirme yükümlülüğüne sahiptir.
# 2 Finansta Seçenekler Nelerdir?
Finansta Seçeneklerin ne olduğunu anlamak ilk başta göz korkutucu olabilir. İlk başladığımda bile zor zamanlar geçirdim. Ama endişelenme. Bir seçeneğin altında yatan fikri birçok basit şeyde bulabilirsiniz. Aynısı için bir benzetmeyi tartışalım.
Parti Planlamacıları Analojisi:
- Örneğin, Ebeveynleriniz için Parti Planlayıcıları keşfettiğinizi varsayalım.
- Ne yazık ki, önümüzdeki 2 aya kadar peşinatın tamamını ödeyemeyeceksiniz.
- Onlarla konuşun ve şartları müzakere edin. Anlaşma, rezervasyon için başlangıçta 500 ABD Doları ödeme ve kalan 3000 ABD Doları daha sonra ödeme üzerine yapılır.
Şimdi 2 senaryoyu düşünün:
Senaryo 1: Haklara Sahip Olmak!
- Daha sonra Parti Planlayıcılarının Ünlülerin doğum günlerini ayarladığını ve şimdi fiyatlarını 5000 $ 'a yükselttiğini öğreniyorsunuz.
- Sahip olduğu bu durumda, yine de onları 3000 $ önceki vaat miktar ödeme hakkı aynı için.
Senaryo 2: Yükümlülük Yok!
- Parti Planlamacılarının Planlama ve Örgütlenme konusunda ağızdan ağza bilgi yoluyla yetersiz olduklarını öğreniyorsunuz.
- Bu durumda, mecburiyetiniz olmadığı için onlarla ilerlemek zorunda değilsiniz .
- Ancak daha önce ödediğiniz 500 $ tutarını kaybedersiniz. Ebeveyn Partinizi kurtarabilmeniz gibi, siz de aynı şeyi önemsemezsiniz.
Bu, Seçeneklerin nasıl çalıştığına benzer. Bunları kullanma hakkınız var ama zorunluluğunuz yok. Şimdi Opsiyon ticareti ile ilgili bazı önemli terimleri ve kavramları keşfedelim.
Opsiyon Sözleşmesinin Tarafları
Bir Opsiyon Sözleşmesi aşağıdaki iki taraftan oluşur:
- Sahibi: Sözleşmenin Alıcısı
- Yazar: Sözleşmenin Satıcısı
Opsiyon sözleşmesinin Hamili işlemi başlatmayı seçtiğinde, opsiyonu kullandığı söylenir.
Hamil sözleşmeyi başlatmaz veya uygulamazsa, sözleşme sonunda sona erer.
Seçeneklerdeki Dayanak Varlıklar
Bir türev formu olan Opsiyonlar, değerlerini temel bir varlıktan alır. Peki bu temel varlıklar nelerdir?
- Hisse senetleri
- Tahviller
- Endeksler
- Yabancı para birimleri
- Emtia
- Sepet seçenekleri (farklı varlıkların toplanması)
Alım Satım Seçenekleri
Finansta seçeneklerin ne olduğunu anlamanın anahtarı, Alım ve Satımların ne olduğunu bilmektir !!!
- Çağrı seçeneği sahibine verir hakkını ancak zorunluluk için bir dayanak varlığı satın belirli bir fiyat ve önceden belirlenmiş bir tarihte.
- Put opsiyonu sahibine verir hakkı için bir dayanak varlığı satmak belirli bir fiyat ve önceden belirlenmiş bir tarihte.
Seçenek Türleri nelerdir
Burada para opsiyonlarında ve para dışı opsiyonlarda neler olduğunu anlayacağız. Yukarıdaki resim, seçenek türlerinin ne olduğunu hatırlamanıza yardımcı olacaktır.
- Para Çağrısı Seçeneğinde:
Mevcut piyasa fiyatı kullanım fiyatının üzerinde olduğunda alım opsiyonu paradadır.
- Para Dışı Arama Seçeneği:
Mevcut piyasa fiyatı, tatbikat kullanım fiyatının altında olduğunda, alım opsiyonunun karşılığı yok.
- Para Yatırma Seçeneğinde:
Satım opsiyonu, cari piyasa fiyatı kullanım fiyatının üzerinde olduğunda para içindedir.
- Para Çağrısı Seçeneğinde:
Satım opsiyonu, mevcut piyasa fiyatı kullanım fiyatının altında olduğunda para kaybeder.
Opsiyon Sözleşmesi nedir?
# 1 Sözleşme Boyutu
- Sözleşme büyüklüğü, opsiyon sözleşmesinin kapsadığı dayanak varlıkların miktarı veya sayısı anlamına gelir.
- Temel varlığın Hisse Senedi / Hisse olduğunu ve bir sözleşmenin 100 hisse içerdiğini varsayalım.
- Dolayısıyla, hamil bir opsiyon sözleşmesi yaptığında, 100 hisse el değiştirecek.
# 2 Kullanım Fiyatı
- Kullanım Fiyatı, Opsiyonun kullanılması durumunda, dayanak varlığın önceden belirlenmiş Alış veya Satış fiyatıdır.
- Çağrı Seçeneği için kullanım fiyatı, menkul kıymetin satın alınabileceği fiyattır.
- Satım Seçeneği için kullanım fiyatı, menkul kıymetin satılabileceği fiyattır.
Öyleyse, kullanım fiyatı ile Menkul Kıymetin piyasa fiyatı arasındaki ilişki nedir?
Cevap Kâr'dır.
Opsiyon kullanılırsa, cari piyasa fiyatı ile kullanım fiyatı arasındaki fark, elde edilen kar miktarıdır.
# 3 Premium
- Seçeneği edinmek için belirli bir fiyat ödemeniz gerekir.
- Opsiyon fiyatı olarak da bilinen bu fiyata prim denir.
- Aşağıdaki resim size 7800 Kullanım Fiyatı ile bir Çağrı opsiyonunda ödenecek Seçenek prim tutarı örneğini göstermektedir.
- Prim tutarı için bu veriler nse.com'dan toplanmıştır. NYSE, LSE, vb. De kullanabilirsiniz.
- Nse web sitesine gittiğinizde, hisse senedi türevlerini seçin. CNX Nifty'yi arama seçeneğine koyun.
- Enstrüman tipinizi, Sembolünüzü, Son kullanma tarihinizi, Seçenek tipinizi ve Kullanım fiyatını seçin.
Her şey seçildikten sonra, "Veri Al" düğmesine tıklamak size Premium tutarı verecektir.
Options Premium'un iki ana bileşeni vardır:
İçsel Değer:
İçsel değer teriminden korkmayın, anlaşılması kolaydır.
İçsel değer, temel fiyat ile kullanım fiyatı arasındaki farktır.
Daha iyi anlamak için formül yardımıyla sunalım.
İçsel Değer: Çağrı Seçeneği
Çağrı Seçenekleri için, İçsel Değeri şu şekilde hesaplayacaksınız:
İçsel Değer = Cari Hisse Senedi Fiyatı - Kullanım Fiyatı
İçsel Değer: Satış Seçeneği
Satış Opsiyonları için, İçsel Değeri şu şekilde hesaplayacaksınız:
İçsel Değer = Kullanım Fiyatı - Mevcut Hisse Senedi Fiyatı
Zaman değeri
Öyleyse şimdi zaman değerinin ne olduğunu anlayalım.
- Kullanım fiyatı 100 $ olan bir opsiyon satın aldığınızı varsayalım. Ancak maalesef fiyatı 90 dolara kadar iniyor.
- Şimdi, bu durumda, seçeneğinizi kullanmayacaksınız çünkü bir kayıp yaşayacaksınız.
- Ancak 1 veya 2 ayda fiyatların 105 dolara çıkması bekleniyor. Yani, bu durumda, bir ay daha elinizde tutarsanız 10 $ kar elde edersiniz.
- Bunun için, sözleşmenizi sürdürmek için fazladan 5 $ ödemeniz gerekebilir. Bu ekstra 5 $, Zaman değerinizdir.
Uzun lafın kısası:
Zaman değeri, piyasanın sizin lehinize hareket etmesi umuduyla ödemeye hazır olduğunuz miktardır.
Kaynak: Seçenekler azaltma
Option Premium Formülü:
Şimdi Seçenek primi için şu formülü anlayın:
Premium = İçsel Değer + Zaman Değeri
Yani bizim durumumuzda, opsiyon primi şu şekildedir:
Premium = 10 USD + 5 USD = 15 USD
Option Premium'u etkileyen faktörler
Opsiyon primini etkileyebilecek çeşitli faktörler vardır. Onlardan bazıları:
- Fiyat artabilir veya azalabilir. Fiyattaki değişiklikler, primin artmasına veya azalmasına neden olur.
- Kullanım Fiyatı , opsiyonun içsel değerini belirlemede önemli bir rol oynar. Opsiyon parada ne kadar çok olursa, prim o kadar artar. Benzer şekilde, opsiyon paradan çıktığında azalır.
- Oynaklık , fiyattaki risk veya değişkenliğin ölçüsüdür. Dolayısıyla, oynaklık ne kadar yüksek olursa, fiyatta beklenen dalgalanmaların o kadar büyük olacağını ve bunun tersi olduğunu söyleyebilirsiniz.
Neden Ticaret Seçenekleri?
Seçim göz önüne alındığında, çoğumuz opsiyon satın almak yerine hisse senedi almayı tercih edeceğiz. Alım satım yapmak biraz daha karmaşık kabul edilir, ancak size hisse senetlerinin veremeyeceği faydaları sağlayabilir.
Opsiyon Ticaret Stratejileri hakkında daha fazla bilgiyi buradan edinebilirsiniz.
Seçeneklerin neden faydalı olduğuna dair bazı nedenler şunlardır:
Fiyat avantajı
Bunu anlamak için, aynı hisse senedi üzerinde Hisse Senedi Satın Alma ve Alım Satım Seçenekleri örneğini ele alalım. Üretilen iadelerin nasıl değiştiğini görebileceksiniz.
Biri Hisse Senetlerine, diğeri Opsiyonlara yatırım yapan iki farklı yatırımcıdan örnekler aldık. Bunlar sadece getirilerin farkını anlamak için basit örneklerdir. Fiili Alım Satım da ek hesaplamalar içerebilir.
Kutudan Çıktı İadeler
Yukarıdaki örnekten, getiri yüzdesindeki büyük farkı anladık. Hisse senedi satın almak bize% 10'luk genel getiri sağlarken, bir Opsiyon satın alırken getiriler% 60'a çıktı.
Kaldıraçlı Kazançlar
Seçenekler, daha az para koymanıza ve ek kazanç elde etmenize olanak tanır.
Opsiyon Ticareti için Adımlar
Artık Finans'ta seçeneklerin ne olduğunu anladığınıza göre, Opsiyon Ticareti'ne bakalım.
Opsiyon Ticaretinin üç önemli kilometre taşı vardır.
- Hazırlık
- Başlangıç
- Gelişmiş Sıçrama
1. Adım: Hazırlık
İlk adımdan başlayarak gerekli tüm hazırlıkları şu şekilde yapacaksınız:
Aracı hesabınızı açın:
Ticaret işlemlerinizi girmek için aracılık hesabınıza ihtiyacınız var. Aynısını açın ve kendiniz için en iyi hesabı bulmak için biraz araştırma yaptığınızdan emin olun.
Kendinizi Onaylayın:
Kendinizi, öne sürdükleri opsiyon ticareti gereksinimlerine göre Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan onay alın.
Lingo öğrenin:
Tüm Opsiyon ticaret terminolojileri hakkında bilgi edinin. Bu, süreci kolayca anlamanıza yardımcı olacaktır.
Grafikleri ve Kalıpları Anlayın:
Ticarete başladığınızda, Fiyat Hareketlerine kesinlikle çok dikkat edeceksiniz. Bu yüzden bunun nasıl çalıştığını bilmek için uygulamalı teknik analiz bilgisine sahip olmak gerekir.
2. Adım: Başlarken
Sakin olun ve Kağıt Ticaretini Önce Yap
Ütüye sıcakken çarpmak için, ısındığı sıcaklığı bilmeniz gerekir. Benzer şekilde, ticaret seçenekleri için önce nüanslarını anlayın. Önce Kağıt ticareti ile başlayın, getirilerinizin ne kadar olduğunu öğrenin ve ardından ilerleyin.
Siparişleri Sınırlandırın
Limit emirleri, satın almak veya satmak istediğiniz maksimum ve minimum limiti belirler. Bu aynı zamanda getirilerinizi en üst düzeye çıkarmanıza yardımcı olur.
Dengeli Portföy, daha iyi getiri elde etmenin anahtarıdır
Bu tıpkı eski “Tüm yumurtaları tek sepette tutma” deyişi gibidir. Benzer şekilde, tüm seçeneklerin Alım veya Satım olmadığından emin olun. Getirinizi en üst düzeye çıkarmak için her iki türü de dengeleyin.
3. Adım: Gelişmiş Sıçrama
El değmemiş olanı dene
Kendinize güvendiğinizde ve iyi getiri sağlamayı düşündüğünüzde, bazı ileri düzey stratejilerle ilerleyin. Bu adımı atmadan önce istatistiklerinizi iyi bildiğinizden emin olun.
Kaynak: Wikihow
Opsiyon Ticaretinin Dezavantajları
Zaman Duyarlı Yatırımlar
Kontrat kısa süreli olduğundan, piyasa yönünü doğru tahmin etseniz bile tüm yatırımınızı kaybedebilirsiniz.
Daha Yüksek Komisyonlar
Normal bir Hisse senedi ile bir opsiyon için komisyonları karşılaştırdığınızda büyük bir fark bulacaksınız. Evet, Seçenekler için komisyonlar daha yüksektir.
Operasyonların Karmaşıklığı
Seçenekler ve Stratejiler kolay değildir. Acemi yatırımcılar için karmaşık hale gelebilir.
Zamanla Değer Kaybı Faktörü
Çoğu zaman seçenekler değersiz bir şekilde sona erer. Yine bu, seçeneklerin zamana duyarlı doğasının etkisidir.
Kaynak: www.zeromillion.com
Seçenek Risklerine Dikkat Edin!
Artık Finans ve Opsiyon Ticaretinde Opsiyon Nedir hakkında temel bir anlayışa sahip olduğunuza göre, Opsiyon Risklerine bakalım. Unutmayın, aynı madalyonun iki yüzü vardır. Ticaret seçeneklerinin birçok avantajı olduğu gibi, çeşitli riskler de vardır.
Kullanılmadığı takdirde Varlık Harcanmış!
Opsiyonlar, son kullanma tarihlerine sahip oldukları için Sınırlı bir ömre sahiptir. Dolayısıyla, kullanılmazlarsa, israf edilmiş bir varlıktırlar.
Kaldıraç Geri Tepebilir
Başlangıçtaki sermaye düşük olsa da, küçük piyasa hareketleri bile Opsiyon Sözleşmesi üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir. Ayrıca, Finansal Kaldıraç'a bir göz atın
Kayıplar, "Yazarlar" seçeneği nedeniyle Dağlanabilir
Opsiyon yazarlarının opsiyon sahiplerine göre daha büyük risk altında olduğu görülüyor. Sınırlı ve sabit miktarda prim alırlar ancak zararları sınırsız olabilir.
Seçenekler Likidite tehlikede
Her tür için düşük likidite sorunu oluşturabilecek farklı opsiyon türleri vardır. Bu, gerekli işlemlerin doğru fiyatlarla yapılmasında sorun yaratabilir.
Finansta Seçenekler Nelerdir - Ne istediğinizi bilin
Ticarete gerçekten başlamadan önce, neyi başarmak istediğinize dair net bir fikriniz olduğunu söyleyebilirim. Daha fazla gelir elde etmek veya portföyünüzün değerini artırmak isteyebilirsiniz.
Hedefinizin ne olduğunu öğrendikten sonra, uygun stratejileri kolayca daraltabilirsiniz.
O halde Seçenekler Ticaretinize şu üç kelime ile başlayın:
Öğren, Uygula, Usta !!!
Beğenebileceğiniz diğer makaleler
Bu, Finans'taki seçeneklerin ne olduğuna dair bir kılavuzdur. Burada opsiyon sözleşmesinin taraflarını, opsiyonlardaki temel varlıkları, Alım ve Satım Opsiyonlarını, opsiyon türlerini ve opsiyon sözleşmesini tartışıyoruz. Burada ayrıca neden Ticaret Opsiyonlarını ve opsiyon ticareti adımlarını tartışıyoruz. Aşağıdaki makalelerden Türevler hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.
Original text
- Emtia Türevleri
- En İyi 10 En İyi Opsiyon Ticaret Kitapları
- Uluslararası Opsiyon Borsaları
- Devredilebilir Tahvil Tanımı <