Gerçeğe Uygun Değer ile Piyasa Değeri Arasındaki Fark
Hisse senedinin gerçeğe uygun değeri, cari mali tablolar, piyasa konumu ve bir dizi metrikten olası büyüme değeri kullanılarak hesaplanan öznel bir terimdir; piyasa değeri ise hisse senedinin veya varlığın işlem gördüğü cari hisse fiyatıdır.
Gerçeğe uygun değer, bir varlığın değerlemesi söz konusu olduğunda en çok kullanılan terimdir. Gerçeğe uygun değer, en iyi, bir varlığın iki taraf arasında el değiştirdiği değer olarak tanımlanabilir. Bir hisse fiyatının gerçeğe uygun değeri ile izlenmesi daha olasıdır. Öte yandan, varlıkların piyasa değeri veya herhangi bir şey, piyasanın kendisi için yaptığı değer olarak tanımlanabilir.
Adil Değer ve Pazar Değeri İnfografikleri
Gerçeğe uygun değer ile piyasa değeri arasındaki en önemli farkları ayrıntılı olarak görelim.
Anahtar Farklılıklar
- Piyasa değeri, bir varlığın gerçek değerini yargılamak için uygun bir yöntem değildir, çünkü çok değişken ve dinamik olan arz ve talep güçlerine oldukça bağlıdır. Aksine, gerçeğe uygun değer, herhangi bir talep ve arzın etkisine bağlı değildir ve tamamen varlığın gerçek değerine bağlıdır.
- Bir diğer önemli fark, varlığın gerçeğe uygun değerinin, varlığın gerçek değerine ulaşmasından kaynaklanan bir değer düşüklüğüne göre her zaman düzeltilmiş olmasıdır. Piyasa değeri ise iki tarafın bir araya geldiklerinde belirledikleri değerdir. Müzakereden sonra, her zaman mantıksal olarak yönlendirilmeyen ve genellikle mantıksız olan bir anlaşma fiyatına ulaşırlar.
- Gerçeğe uygun değer modeli genellikle bir varlığın veya şirketin vb. Temel değerleme modelidir. Bir varlığın temel değeri, gerçeğe uygun değer ve varlığın değerinin ne olması gerektiği olarak bilinir. Piyasa değeri, piyasa tarafından karar verilen ve temelde türetilmeyen değerdir.
Gerçeğe Uygun Değer ve Pazar Değeri Karşılaştırmalı Tablosu
| Makul değer | Market değeri | |
| Gerçeğe uygun değer, temel olarak türetilen ve herhangi bir piyasa gücünün faktörleri tarafından belirlenmeyen gerçek varlığın değerini ifade eder. | Piyasa değeri, yalnızca arz ve talep faktörleri tarafından belirlenir ve bir varlığın temeli tarafından belirlenmeyen değerdir. | |
| Gerçeğe uygun değer, piyasada en yaygın olarak diğer herhangi bir değerleme yöntemi yerine kullanılır. Gerçeğe uygun değerde olduğu gibi, varlığın değerlemesinin doğruluğu vardır ve yöntemin gerçek bir ölçüsüdür. | Piyasa değeri, eksiklikleri ve kısıtlamaları nedeniyle şirketler tarafından kullanılan en yaygın değerleme yöntemi değildir. | |
| Bir varlığın gerçeğe uygun değeri genellikle aynı kalır ve piyasa değeriyle karşılaştırıldığında daha sık dalgalanmaz. | Arz ve talep güçleri tarafından belirlendiği için piyasa değeri genellikle dalgalanma eğilimindedir. | |
| Gerçeğe uygun değer muhasebesi ölçüsü küresel olarak kabul edilir ve ayrıca Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında (IFRS) ve Genel olarak kabul edilen muhasebe ilkelerinde (GAAP) kabul edilir. | Piyasa Değeri değerleme yöntemi, genellikle sık kullanılmayan ve küresel olarak kabul edilmeyen yöntemdir. |
Sonuç
Adil ve piyasa değeri arasındaki farkları anlamak, özellikle değerleme endüstrisindeyken önemlidir. Bir değerleme firması, bir varlığın değerini, varlığın değerini doğru şekilde yansıtan bir fiyattan satması için varlığın hangi değerin yakın uygun olduğuna karar vermek için çeşitli yöntemlerle değerlemeye çalışacaktır.
Genellikle, varlığın gerçeğe uygun değerini belirleyen açık bir piyasanın olmadığı bir varlık için genellikle zor ve maliyetli olur. Bununla birlikte, küçük eksikliklerinin yanı sıra, adil değerleme metodolojisi diğer değerleme yöntemlerinin yerini alır ve genellikle sektördeki en iyi uygulama olarak kabul edilir.