Net Nakit Anlamı
Net Nakit, bir şirketin likidite pozisyonunu gösterir ve belirli bir dönemin sonunda şirketin finansal tablolarında bildirilen nakit bakiyesinden cari borçların düşülmesiyle hesaplanır ve analist ve yatırımcılar tarafından finansal ve likidite durumunu anlamak için incelenir. şirket.
Şirketin belirli bir dönemde hissedarlara temettüler de dahil olmak üzere tüm operasyonel, mali ve sermaye aidatlarını ödedikten sonra kazandığı nakit olarak hesaplanan net nakit akışından farklıdır.
Net Nakit Formülü
Daha önce de belirtildiği gibi, Net nakit, dönem sonunda nakit bakiyesinden (nakit ve nakit benzerleri) cari borçları düşerek hesaplarız. Buradaki nakit bakiyesi, nakit, likit varlıkları (hızlı bir şekilde nakde dönüştürebileceğimiz varlıklar) içerir. Cari yükümlülükler, tüm finansal ve finansal olmayan yükümlülüklerin toplanmasıyla hesaplanır.
Net nakit formülü aşağıdaki gibidir,
Net Nakit = Nakit Dengesi - Cari Borçlar
Nerede
- Nakit Dengesi = Nakit + Hazır Varlıklar
Net Nakit Örnekleri
Daha iyi anlamak için bu kavramın örnekleri aşağıdadır.
Bu Net Cash Excel Şablonunu buradan indirebilirsiniz - Net Cash Excel Şablonu
Örnek 1 - Apple.Inc
Aşağıda, Apple Inc.'in farklı nakit bileşenlerini gösteren ve 205,89 milyar dolarlık nakit bakiyesine ve 105,7 milyar dolarlık toplam cari borçlara ulaşmak için toplanabilecek bir bilanço anlık görüntüsü bulunmaktadır. Bu verilerle Apple'ın 100 milyar dolarlık net nakit parasına ulaşabiliriz. Ayrıntılar için aşağıdaki resme bakın.
Çözüm
Toplam Nakit ve Nakit Benzerleri
- = 48.844 + 51.713 + 105.341
- = 205.898
Net Nakit Hesaplanması
- = 205.898 - 105.718
- = 100,18
Kaynak: - Apple.Inc
Örnek 2 - Alphabet.Inc
Aşağıda, Alphabet Inc. - Google'ın 121.177 milyar dolarlık nakit bakiyesine ve 39.224 milyar dolarlık toplam cari yükümlülüklere ulaşacak şekilde toplanabilecek farklı nakit bileşenlerini gösteren bir bilanço görüntüsü bulunmaktadır. Bu verilerle Alphabet Inc.'e ulaşabiliriz - Google 81.953 milyar dolarlık net nakit. Ayrıntılar için aşağıdaki resme bakın.
Çözüm
Toplam Nakit ve Nakit Benzerleri
- = 16.032 + 105.145
- = 121.177
Net Nakit Hesaplanması
- = 121.177-39.224
- = 81.953
Kaynak: - Alphabet Inc.
Net Nakit Etkileri
Pozitif nakit kesinlikle herhangi bir işin olumlu bir göstergesidir. Esasen, şirketin mevcut tüm yükümlülüklerini hemen ödediği takdirde hayatta kalmakta zorluk çekmeyeceği anlamına gelir. Bu tür durumlar ortaya çıkmazken, analiz etmek, söz konusu şirket için büyük bir stres testi sağlar. Yüksek net nakit pozisyonuna sahip şirketler, mevcut ve potansiyel yatırımcılara da rahatlık sağlar.
İşletmenin likidite koşulu, işletmelerin yakın gelecekte vadesi gelen yükümlülüklerini karşılayacak durumda olmaları gerektiğinden esastır. Ayrıca, işletmeler her zaman belirsizlikle karşı karşıyadır ve şirketin kontrolü içindeki veya dışındaki talihsiz olaylar, şirketin tüm likidite durumunu altüst edebilir. Şirketin bu olaylardan kurtulmak için yeterli likit varlığa sahip olmasını sağlamak için, net nakit pozisyonu kullanılarak tek bir şekilde yapılabilen bir likidite testi gereklidir.
Net Nakit ve Brüt Nakit
Brüt nakit, herhangi bir yükümlülük kesintisi olmaksızın nakit ve pazarlanabilir yatırımları ekleyerek elde ettiğimiz şirketin nakit bakiyesidir. Brüt nakit için başka tanımlamalar da olabilir; burada, herhangi bir ücret, komisyon ve masraf düşülmeden önce işlemden elde edilen brüt nakit hasılatı ifade eder.
While it tells a refined and more stringent liquidity position of the company, gross cash tells us the absolute liquidity position without considering immediate payments of liabilities.
Net Cash vs. Net Debt
Another form of net cash is the company’s cash plus marketable investments minus the total debt (short term borrowings plus long term borrowings) of the company. This number, if it is positive, tells us that the company is sound financial health as it will be able to honor its borrowings if they become due immediately. However, if this figure is negative, it means that the company does not have enough cash at hand to honor all of its borrowings immediately.
The company can be termed as debt-free if it has a net cash position defined this way. A debt-free or a cash-rich company will be looked at more favorably by analysts and investors than a company that carries a net debt.
Limitations
- Sometimes it may not be as straightforward as it looks as the cash balances or current liabilities could be distorted due to one-off events. Such circumstances require scrutiny, and the figures may need adjustment to arrive at a clear cash and current liabilities balance.
- Some businesses with decent businesses may still have negative net cash. It does not put a question mark on their liquidity position but the observers may still view them negatively.
Conclusion
Liquidity is essential for any business, and if real cash backs liquidity, that makes the business super strong. A weaker liquidity position puts the company’s business at risk in critical situations. For example, in the financial crisis of 2008, many investment banks were loaded with leverage to the throat. All it took was a little devaluation in the value of the assets to put them out of business. Had they been cautious in maintaining enough liquidity, they would have done business differently.
It gives us an initial indication of how leveraged the company is. If a company fails the net cash test (after considering extraordinary circumstances), the company is looked at less positively than a company that has a positive cash position. If these companies are in the same business, there is a strong possibility of investors favoring the net cash company than a cash negative company.
It is just one factor used to analyze a company’s liquidity position. However, whatever parameter one uses, cash forms an integral part of the overall equation because no matter how big profits the company is posting, if profits do not convert into cash, the business may not be worth investing. It should also be looked in conjunction with other parameters like current ratio, working capital days, etc. to determine the liquidity situation of the company.