Finans Mühendisliği nedir?
Adından da anlaşılacağı gibi finans mühendisliği, tutarsız nakit akışları oluşturma, likit olmayan varlıkları yeniden yapılandırma gibi kritik ve karmaşık finansal sorunları çözmek için matematiksel teknikleri, finansal teorileri, mühendislik araçlarını ve gelişmiş programlama tekniklerini kullanan iki kritik eski kavram finans ve mühendisliğin birleşimidir. likit olanlara, türevler üzerinde mükemmel korunma yaratma vb.
Finans Mühendisliği Örneği
Yenilikçi ancak yapılandırılmış ürünler ortaya çıkarmak için finansal ürünler, istatistikler, programlama vb. Bu tür örneklerden biri menkul kıymetleştirmedir.
Menkul kıymetleştirme, likit olmayan bir varlığı veya bu tür varlıklar grubunu değiştirme ve bunları yatırımcılar için cazip olabilecek ve dolayısıyla kaynaklandıkları varlıklardan daha likit olabilecek yeni yapılandırılmış ürünlere dönüştürme sürecidir. Tipik bir örnek, Mortgage destekli menkul kıymetlerdir (MBS). Burada boş duran ve yatırımcılar tarafından kaçınılan tipik gayrimenkul projeleri yeniden yapılandırılarak MBS olarak satıldı. Bu bireysel birimler bir havuza (MBS) paketlendikten sonra likit hale geldi ve 2000'lerin başında yatırımcıların sevgilisi oldular.
Finans Mühendisliği nasıl kullanılır?
- İhtiyaç Belirleme: İlk ve en önemli adım, birincil bir analiz yapmak ve piyasada bir ihtiyaç ve talep olduğuna dair bir hipotez oluşturmaktır.
- MVP Oluşturma: 1. adımda yapılan araştırmaya (hem birincil hem de ikincil) dayanarak, temel taleplere göre minimum uygulanabilir bir ürün oluşturulur. Bu ürün, alınan geri bildirimlere göre daha da geliştirilecektir.
- Karmaşık Model Tasarım Çalıştayı: Kullanıcılardan, tasarımcılardan ve geliştiricilerden gelen geri bildirim ve önerilerden hareketle beyin fırtınası yapmak için bir atölye çalışması yapılır ve ürün için karmaşıklıkları içermek ve yeni bir kapsam tasarlamak için detaylı bir tartışma yapılır.
- Ürün Kalite Güvencesi: Aşılanan karmaşıklıkların test edilmesi ve ürünün özünün çok daha kullanışlı ve sağlam olduğundan emin olunması gerekir.
- Kusursuz Ürün: Bu şekilde oluşturulan ürün, MVP'den nihai ürüne dönüştüğü için mükemmel bir ürün olarak adlandırılabilir.
- Fiyatlandırma: Artık satış ekibi, niş bir pazara hitap ediyorsa, pazardaki ihtiyaç, bozulma yeteneği gibi birçok faktöre dayalı olarak ürünün fiyatlandırmasını bulmak zorundadır.
- Pazarlama: Herhangi bir ürünün başarısı, son kullanıcılara yetenekleri ve kullanışlılığı hakkında bilgi verilmesi gerektiği için ürünün nasıl pazarlandığına bağlıdır. Ürün niş bir pazara hitap ediyorsa, bu daha önemli hale gelir.
- Ürün Lansmanı : Ürünün nasıl piyasaya sürüldüğü ve pazara git stratejisini uygulamak için hangi dağıtım kanallarından yararlanıldığı, nihai ancak en önemli adımlardan biridir.
Finans Mühendisliği Türleri
# 1 - Yapılandırılmış Ürünleri Yeniden Paketleme
Bu, finanstaki sorunlara çözüm bulmak için yeni yaklaşımlar tasarlamak ve uygulamak için stokastikler, simülasyonlar ve analitik gibi matematiksel teknikleri kullanır. Yeni çözüm bulma prosedüründe, kurumsal karı maksimize etmek için şirket yararına yeni stratejiler de geliştirilebilir.
# 2 - Opsiyon Ticareti
1973 yılına dayanan ilginç bir gerçek, iki finans mühendisi Fischer Black ve Myron Scholes'in, popüler olarak Black Scholes modeli olarak bilinen bir opsiyon fiyatlandırma modeli geliştirmeleridir. Bu güne kadar, dünyanın dört bir yanındaki en iyi modellerden biridir ve tüccarlar, bunu opsiyon primlerini fiyatlandırmak ve korunma stratejilerini, giriş ve çıkış stratejilerini planlamak ve zımni oynaklığı hesaplamak için kullanırlar. Aslında, bazı basit ama yine de kullanışlı olanın mevcudiyeti, opsiyon ticaretini o kadar kolaylaştırdı ki, hem finansal hem de emtia ürünleri için opsiyon ticaret hacimlerinde eşi görülmemiş bir artış oldu.
Avantajlar
- Matematiksel modelleme ve bilgisayar mühendisliğini içeren tekniklerin yardımıyla, yatırım analizi, borç yapılandırma, yatırım seçenekleri, ticaret stratejileri, finansal modeller vb. İçin test edebilir, analiz edebilir, yeni yaklaşımlar ve araçlar bulabilir.
- Sözleşmeler veya yatırımlar gibi gelecekteki herhangi bir tarih olayına bağlı belirsizlik nedeniyle yüksek risk içerir. Bu gibi durumlarda, gelecekteki getiriler için hesaplama teknikleri ile gelecekteki hizmetlerin veya emtia futures'larının sunulmasını içeren yatırım veya sözleşmelerdeki riski azaltmaya yardımcı olur.
- Bu kavram, işletmenin gelecekteki yararı için her bir bilanço ve kar ve zarar hesabı kaleminin değerini analiz etmektir. Bu, şirketlerin olumsuz ürünleri temizlemesine ve karlı ürünlere daha fazla odaklanmasına yardımcı olabilir. Bu faaliyetler aynı zamanda firmalar için daha iyi vergi değerlendirmeleri ile sonuçlanır.
Dezavantajları
# 1 - Spekülasyon
Aynı zamanda piyasada çeşitli spekülatif uygulamalara da yol açmıştır. Bu aynı zamanda piyasalara farklı bakış açıları ve bakış açıları da veriliyor.
# 2 - 2008 Krizine Yönelik Riskleri Anlamadan Yeni Ürünler
Tahvil ödemelerinde temerrütlere karşı sigorta sağlamak için, varsa tahmini zararları speküle etmek için kredi temerrüt takası geliştirilmiştir. Bu yeni tasarlanmış karmaşık ürünler, minimum kaldıraçla tutarlı nakit akışları oluşturmak için bir teknik sağladıkları için ön uç tüccarlar ve yatırım bankacıları arasında çok popüler hale geldi. Pazarlama ve dağıtım öyle bir durumdu ki, durum tespiti yoktu ve yüksek korelasyon, büyük kaldıraç, teminatlandırma olmaması ve hurda tahvillerin yüksek dereceli tahvillere dönüştürülmesi gibi tehlikelerin çoğu tamamen göz ardı edildi.
Bu, tüccarlar primlere ve büyük kaldıraç oranına dayalı sabit bir gelir elde edebildiklerinden, spekülatif işlemlerin artmasına yol açtı. Yatırımcılar iyi getiri elde ederken, tüccarlar dolgun maaş çekleri alırken ve yatırım firmaları katlanarak büyüyerek 2008'de küresel ekonomiyi tüm zamanların en büyük durgunluğuna götüren bir baloncuğa yol açtığı için herkes mutluydu. Güzel bir başlangıca ne kadar üzücü bir son
Sonuç
Bu, bireylerin portföylerinin toplam risk ve getirilerini değerlendirmesine ve analiz etmesine yardımcı olabilir. Bu analizin yardımıyla, toplam riski mümkün olan minimum seviyeye indirecek stratejiler formüle edilebilir. Ayrıca, kurumsal finansman, türev fiyatlandırma, finansal düzenleme, portföy yönetimi, risk yönetimi, seçeneklerin değerlemesi gibi çeşitli alanlarda kullanılabilir.