Satıcı Finansmanı Anlamı
Ticaret kredisi olarak da bilinen Satıcı Finansmanı, satıcı tarafından müşterilere para ödünç vermesidir ve bu da parayı aynı satıcıdan ürün / hizmet satın almak için kullanır. Müşterinin ürünleri satın alırken değil, ürünün satışından sonra peşin ödeme yapması gerekir. Satıcı, müşterilerine belirli bir süre sonra veya belirli bir süre sonra ürünleri ödemek için iyi niyetine ve yakınlığına dayanarak bir kredi limiti verir.
Satıcı Finansmanı Türleri
# 1 - Borç Finansmanı
Borç finansmanında, borçlu, ürünleri / hizmetleri satış fiyatı üzerinden, ancak anlaşılan bir faiz oranıyla alır. Borç veren taksitleri ödediğinde borç veren bu faiz oranını kazanacaktır. Borçlu temerrüde düşerse, temerrüde düşmüş olarak işaretlenir ve kredi kötü borçlar altına yazılır.
# 2 - Öz Sermaye Finansmanı
Öz sermaye finansmanında, borçlu, üzerinde anlaşılan hisse senedi sayısı karşılığında ürünleri / hizmetleri alır. Satıcıya hisse olarak ödendiği için (peşin veya belirli bir zamanda), borçlunun tedarikçiye işlem için nakit ödemesine gerek yoktur. Satıcı hissedar olur ve temettü almaya başlar. Satıcı, aynı zamanda borçlu şirketin sahibi olduğu için (sahip olunan hisse sayısı ölçüsünde) borçlu şirkette de önemli bir karar verecektir.
Satıcı Finansmanı Örneği
Bir imalat şirketi A'nın 10 Milyon değerinde B şirketinden hammadde tedarik etmek istediğini varsayın. A şirketi, likidite sıkıntısı nedeniyle B şirketine yalnızca 4 milyon ödeyebilir. Bu durumda B şirketi, 4 milyon aldıktan sonra 10 Milyon değerinde hammadde vermeyi kabul eder. Kalan 6 milyon ödenmemiş tutar için, B şirketi belirli bir süre için şirketten% 10'luk nominal bir faiz oranı uygulamaktadır. Artık A şirketi, 4 milyonunu peşin, kalan 6 milyonunu da faiz oranının% 10'una taksitle ödeyerek 10 milyonluk hammadde tedarik edebiliyor.
Önem
Satıcı finansmanı, işletme sahiplerinin fonlar için finans kuruluşuna başvurmadan gerekli mal ve hizmetleri satın almalarına izin verir. Bu, ödünç alınan tutardan iyi bir faiz tasarrufu yapmalarına yardımcı olacaktır. Bazen bankalar, satıcı finansmanı tercih edilirse hafifletilebilecek krediler vermek için teminat ister. İşletme sahipleri, bankalar tarafından diğer girişimler için verilen kredi limitini kullanabilirler (genişleme, makine, tedarik zinciri, kaynak). Bu da geliri artıracaktır. Önemli olan nokta, bir borçlu ile satıcı arasında bir ilişki kurmasıdır.
Mal / hizmet satışı için nakit almamak iş açısından ideal değildir, ancak satış yapmamak ve satış yapmamak daha iyidir. Satıcı ayrıca finanse ettiği miktar üzerinden faiz kazanır. Küçük işletme yapan bir firma için, bazen envanter finansmanı olarak da anılan öz sermaye satıcı finansmanını kullanır. Satıcı, işletme sahibine finansman sağladığında, işlemlerin tüm ayrıntılarının yanı sıra şartlarla birlikte belirten bir satıcı notu alır.
Faydaları
- Satıcı, satışlarını önemli miktarda artırır.
- Satıcı, borçlu ile ödenmemiş tutar üzerinden faiz kazanır. Bu ilgi genellikle diğer finans kuruluşlarından daha yüksektir.
- Satıcı ve borç alan şirket ile ilişki daha iyi anlaşıldıkça gelişir.
- Borçlu Şirket, satıcıya hisseleri sağlıyor, diğer bir deyişle şirketin kısmi mülkiyetini teklif ediyor.
- Alım satım ve mal alımı cazip hale gelir ve bu da fiyat hassasiyetini düşürür.
- Borç alan şirketin tedariki sorunsuz hale gelir ve işlemi finanse etmek için borç vereni aramaya gerek yoktur.
- Alıcı, aksi takdirde mali kısıtlamalar nedeniyle karşılayamayacağı malları satın alabilir.
- Borçlunun nakit akışı, gelecek yıllar için sabit ödeme çıkışları olduğu için kolaylaştırılmıştır.
- Bazı satıcılar ayrıca borçlu firmalar için leasing seçenekleri sunar, bu tam ödemeyi azaltır ve çok fazla vergi etkilidir.
Sınırlamalar
- Bir borçlu şirketin satıcı finansmanını tercih etmesinin ana nedeni, likidite nakit sıkışıklığından kaynaklanmaktadır. Bu tür firmalara kredi verilmesi, ödemenin temerrüde düşmesine ve kredinin bir borç veren şirketin (satıcı) defterlerinde şüpheli borç altında sayılmasına neden olabilir.
- Borçlu şirketin likide olması ve iflas başvurusunda bulunması halinde, öz kaynak finansmanı durumunda satıcının aldığı hisselerin değeri olamaz.
- Mavi çipli şirketler için finanse edecek satıcı bulan acente şirketler vardır, bu temsilciler hizmet için satıcı olan borç veren şirket için maliyet ve gider olan bir komisyon alırlar. Bazen borç alan şirketten de komisyon alırlar.
- Bir durgunluk sırasında veya ekonomi iyi performans göstermediğinde, şirketler genellikle likidite sorunlarını çözmek ve işletme sermayesi yönetiminde nedenlerine yardımcı olmak için satıcı finansmanına gitme seçeneğini seçtiler.
- Satıcı, borçlunun satışları finanse etme konusunda sınırlı seçeneğe sahip olduğunu öğrendiğinde borçlu için normal bankalardan daha yüksek faiz talep eder.
- Temerrüt riski satıcı tarafından alınmalıdır, eğer borçlu temerrüde düşerse ve ödemeyi yapmazsa, satıcının karlılığı bir darbe alacaktır.
Sonuç
Satıcı finansmanı, bir borç alan (müşteri) şirket ve borç veren (satıcı) şirketin yararlanabileceği iş dünyasında mükemmel bir özelliktir. Borçlu, bir likidite sıkışıklığı senaryosu durumunda bundan faydalanabilir ve borç veren, müşterilerine yüklenen faiz oranı yoluyla bir miktar ekstra nakit kazanmak için borç verebilir. Satıcı, bu seçeneği kullanmadan önce emin olmalı ve bir borçlunun ödemede temerrüde düşmesi veya en kötü senaryoda tasfiye olması durumunda riski alması gerekir. Bu nedenle, iş alanında son derece dikkatli ve ancak belirli koşullar altında ihtiyaç halinde uygulanması gereken hem bir nimet hem de bir yasaktır. İşlem sorunsuz devam ediyorsa, bu tür bir finansman yalnızca bir satıcı ile borçlu arasındaki ilişkiyi iyileştirecektir.