Rusya'da Yatırım Bankacılığına Genel Bakış

Rusya'da yatırım bankacılığı hakkında bir şeyler duydunuz mu? Pazar nasıl? Orada yatırım bankacısı olarak iş bulan var mı? Kültür nasıl? Hangi tür anlaşmalar daha yaygındır? Ve Rusya'da yatırım bankacılığından ne kadar maaş bekleyebilirsiniz? İşe alım süreci nasıl?

Bu yazıda yukarıdaki tüm soruları cevaplamaya çalışacağız. Makalenin sırasına bir göz atalım.

Bu yazıda aşağıdakiler hakkında konuşacağız -

• Nijerya'da Yatırım Bankacılığı

Yatırım Bankacılığı konusunda yeniyseniz, Yatırım Bankacılığının ayrıntılarına buradan göz atın.

Rusya'da Yatırım Bankacılığı

Bankacıların çoğu Rusya'da yatırım bankacılığını nadiren duymuştur. Ama var ve Rusya'daki bir çıkıntılı bankada iyi bir pozisyon elde etmek için gerçekten savaşmanız gerekiyor.

1990'dan önce Rusya'da yatırım bankacılığı yoktu. Her şey 1990'dan sonra Gazprom'un halka açıldığı zaman başladı. Rusya'da yatırım bankacılığı sektörünün ilk rotasını bulduğu yıl 1996'ydı.

1996'dan önce, Rusya'daki zihniyet tamamen farklıydı. Birinin M&A tavsiyesine ihtiyacı olsaydı, yatırım bankacılarına gitmezdi. Bunun yerine, ticari bir bankaya giderler, onlarla konuşurlar ve kredi alırlar. Sonuç olarak, Rusya'daki yatırım bankacılığı hiç büyümedi.

Yatırım bankacılığı sektörü Rusya'da başladı, ancak yine de birleşme ve satın alma işlemleri çok daha az. Belirli bir yılda, Rusya'daki bir yatırım bankacısına ne tür anlaşmalarla uğraştığını sorarsanız, der ki - halka arzlar gibi öz sermaye piyasası anlaşmaları. Yatırım bankacıları nadiren birleşme ve satın alma anlaşmalarıyla ilgilenir.

Belirli bir yılda, Rusya yatırım bankacılığı piyasasına bakarsak, anlaşmaların% 70 -% 80'inin sermaye piyasası olacağını ve kalan anlaşmaların M&A danışmanlığından geleceğini göreceğiz.

Peki birleşme ve satın alma danışmanlığında neden bu kadar az anlaşma var? Bunun nedeni, birçok M&A anlaşmasının devlet veya oligarklar tarafından kontrol edilmesidir. Oligarklar, çok zengin ve bir tür politik etkiye sahip insanlardır. Sonuç olarak, onlarla pazarlık yapmak oldukça zor. Bu nedenle, şirketler kurumsal ve bireysel yatırımcılar tarafından değil, siyasi baskı tarafından kontrol edildikleri için M&A anlaşmaları yapma niyetinde değiller.

Öte yandan, öz sermaye anlaşmalarına bakarsak, halka açılmayı seven birçok özel şirketin olduğunu görürüz. Ve sonuç olarak, yatırım bankaları bu anlaşmaları kapatmak için birçok fırsat elde ediyor. Ancak politika, anlaşmaları çok etkiler. Ve sermaye piyasaları Rusya'da genellikle kapalıdır.

Kısacası, Rusya'da yatırım bankacılığı büyümenin eşiğinde. Ancak siyasetin pazarın büyümesi üzerinde ciddi bir etkisi var. Ekonomi büyüdükçe, Rusya'daki yatırım bankacılığının kademeli olarak daha iyi bir geleceğe doğru büyüyeceğini umabiliriz.

Rusya'daki Yatırım Bankalarının Sunduğu Hizmetler

Rusya'da yatırım bankacılığının ayaklarını daha güçlü tutmaya çalıştığını gördüğünüz gibi, iyi giden çok az banka var. Aşağıda, odaklarını ve hizmet yönelimlerini anlamaya çalışacağız.

Öncelikle, bu yatırım bankalarının Rusya'da sunduğu hizmetlere bakacağız -

Sermaye Piyasası

Daha önce de belirtildiği gibi, Rusya'daki yatırım bankaları sermaye piyasasındaki anlaşmaların çoğunu kapatıyor. Sermaye piyasasında oldukça kapsamlı hizmetler sunuyorlar ve onları destekleyecek birinci sınıf ekiplere sahipler. İşte sundukları birinci sınıf hizmetlerden birkaçı -

• Kıymetli maden ticareti: Bu bankalar, müşterileri adına kıymetli metaller (altın, gümüş, platin vb.) Satın alır ve şirketler için finans, kıymetli metal ticareti, dağıtılmamış metal hesapları sunar.
• Aracılık hizmetleri: Rusya'daki yatırım bankaları da aracılık hizmetleri sunmaktadır. Müşterilere kurumsal tahviller ve hisse senetleri, devlet tahvilleri ve Rus mevduat makbuzları konusunda yardımcı oldukları MICEX sunarlar. RTS'de (FORTS), müşterilere vadeli işlemlerde ve birinci sınıf Rus şirketleri tarafından ihraç edilen tahvil ve hisse senedi opsiyonlarında yardımcı olurlar. Ayrıca OTC pazarında da hizmet veriyorlar.
• IPO ve yüklenim: Rusya'daki yatırım bankaları İlk Halka Arzlar (IPO'lar) ve İkincil Birincil Teklifler (PMO'lar) sunarlar ve bu alanlarda oldukça yeteneklidirler. Rusya'daki en büyük yatırım bankaları, şirketlerin tüm işlem boyunca tam destek almalarına yardımcı oluyor; ayrıca onları geniş yabancı yatırımcı tabanına yerleştirip uluslararası ve Rusya borsalarında listeleyebilirsiniz.

Borç finansmanı

Rusya'daki yatırım bankaları da borç finansmanında geniş bir hizmet yelpazesi sunmaktadır. Borç finansmanı kapsamında aşağıdaki hizmetleri sunarlar -

• LPN Eurobonds / CLN ihracı
• Ruble hisse senedi tahvil ihracı
• Ruble şirket tahvil ihracı
• Ruble banka bonosu ihracı ve
• Rus seçim bölgeleri ve belediyeler için ruble tahvil ihracı.

Ayrıca, Öz Sermaye Finansmanı - Borç Finansmanı'na bakın

Kurumsal Finansman (M&A Danışmanlığı)

Birinci sınıf yatırım bankaları, Rusya M&A anlaşmaları için çok popüler olmasa da, M&A danışmanlık hizmetleri sunmaktadır. Müşterilerin M&A anlaşmaları için strateji ve yapı oluşturmalarına yardımcı olurlar. Ayrıca, müşterilere liderlik yönetimi, yatırımcı arama, özel yerleştirmelerle finansman, birleşmeler ve hisse senedi takasları ve danışmanlık hizmetlerinde yardımcı olurlar.

Şimdi bu yatırım bankalarının Rusya'daki hizmet yönelimlerinden bahsedeceğiz.

• Bu birinci sınıf bankalar, Rusya'daki en beğenilen yatırım bankalarıdır. Müşterilerine Rusya'da ve uluslararası pazarda hizmet vermek için uzun yıllara dayanan deneyime (yaklaşık 20+ yıl) sahiptirler.
• Bu bankalar aynı zamanda harika ağlara sahiptir ve müşterileri, bankaların bağlantıları nedeniyle büyük bir uluslararası yatırımcı havuzuna erişebilirler.
• Herhangi bir müşteri bu bankaların üstünlüğünü test etmek isterse, üstün hizmetten emin olmak için bankaların gerçekleştirdiği bir dizi büyük ölçekli yatırım anlaşmasından geçebilirler.
• Bu bankalar genellikle en iyi kişileri işe alır, böylece en iyi ekipleri kurabilirler. Yatırım bankacılığı cesaretsizler için değildir ve ekipler kesinlikle olağanüstü.

Rusya'daki En İyi Yatırım Bankalarının Listesi

Evet, Rusya yatırım bankacıları için mükemmel bir yer değil. Ama işte varlıklarını hissettiren en iyi yatırım bankalarının listesi.

Onlara tek tek bakalım -

• Alfa Bank
• Aton Capital
• Moskova Bankası
• BNP Paribas SA
• Centr-Invest
• Citigroup Inc.
• Credit Suisse Group AG
• Gazprom bankası
• Metallinvestbank
• Morgan Stanley
• Palbank
• Rönesans Başkenti
• Rosneft
• İskoçya PLC Kraliyet Bankası
• Sberbank
• Troyka Diyaloğu
• UBS AG
• VTB Sermaye
• Zerich

İşe alım süreci

Rusya'da yatırım bankacılığında işe alım süreci çok farklı değil. Ancak elbette, bu süreçte bilmemiz gereken birkaç benzersiz şey var. Rusya'da yatırım bankacılığının işe alım sürecine bir göz atalım -

• Ağ oluşturma: Bildiğiniz gibi, ağ olmadan bir kişinin izini sürmek imkansız olurdu. Rusya'da işe alım süreci çoğunlukla rastlantısaldır; bu yüzden olağanüstü miktarda ağ kurmanız gerekiyor. Yalnızca soğuk arama veya soğuk e-posta gönderme uçları vurmaz; iş kulüplerinin sponsor olduğu etkinliklere katılmanız, olabildiğince çok kafa avcısıyla konuşmanız ve ardından olabildiğince çok staj aramanız gerekir.
• Stajlar: Burada Rusya'da stajın anlamı farklı. 6-12 haftalık stajlarda hiçbir şey alamazsınız. En az 6 aydan 1 yıla kadar stajlara hazır olmanız gerekmektedir. Bir stajyer olarak yatırım bankacılığı yaptığınızı, bir yatırım bankacısının işini yaptığınızı, tavuk yemi aldığınızı ve bir yıl boyunca haftada 100 saat çalıştığınızı hayal edin. Bu çoğu insan için kolay değildir. Ancak çok az kişi yatırım bankacılığına girmenin bedelini ödemeye hazır. Ekip dünyanın diğer bölgelerinden çok daha küçük olduğu için, giriş engelleri normalden çok daha fazla. Ayrıca, Yatırım Bankacılığı Stajı Nasıl Yapılır'a bir göz atın
• Yatırım bankacılığına girmeyi planlama: Rusya yatırım bankacılığı pazarına girmeyi dikkatlice planlamanız gerekir. İşte nedeni. Rekabet çok zorlu ve takım her zaman çok küçük olduğu için tek bir pozisyonu hedefleyen pek çok insan var. Dolayısıyla mezuniyet döneminde yatırım bankacılığına gireceğinizi bilmelisiniz. Ve mezun olduğun zaman, kolları sıvamalı ve staj aramaya başlamalısın. Mezun olmadan önce hedefiniz en az 2-3 staj yapmak olacaktır. Stajlar, ticari bankacılıkta veya doğrudan yatırım bankalarında veya M&A anlaşmalarının onaylandığı antitröst düzenleyicilerde herhangi bir nitelikte olabilir.
• Mülakatlar: Yukarıdaki adımları izlerseniz mülakata hazır olabilirsiniz. Tam zamanlı bir iş için mülakata katılmaya hak kazanmak için, ilgili niteliklere sahip olmanız ve sektördeki birkaç önemli noktayı gerçekten bilmeniz gerekir. Mülakat soruları aynıdır ve çevrimiçi başvuru, değerlendirme merkezleri, sayısal sorular ve vaka çalışması analizinden geçmeniz gerekir. Teknik mülakatlarda, DCF değerlemesi, çeşitli değerleme metodolojileri, 3 finansal tabloyu nasıl bağlayabileceğiniz, beta nasıl hesaplanacağı vb. Gibi sorular sorulacak. Rusya'daki yatırım bankaları yılda yalnızca 3-4 kişiyi işe alıyor, genellikle bundan daha az. Bu nedenle, öne çıkmanın tek yolu, CFA gibi ek nitelikleri takip etmek, kapsamlı bir ağ oluşturmak ve tam zamanlı bir işe girmeden önce her zaman stajlara hazır olmaktır.
• Yabancı ve dil olarak giriş noktası : Bir yabancı olarak, Rusya'da yatırım bankacılığı alanında iş bulmak neredeyse imkansız. 1990'da işler farklıydı. O dönemde Rus yatırım bankalarının yabancı ülkelerden insanları işe alması gerekiyordu çünkü Ruslar yatırım bankacılığı için gerekli niteliklere sahip değildi. Zamanla işler değişti. Burada sadece Ruslar işe alınır. Rusya'da yatırım bankalarında çalışan yabancılar sadece MD seviyesinde. Bu, ana dili bilmeden şansın olmadığı anlamına gelir.

Özetle, Rusya'da yatırım bankacılığına girmek kolay değil. Günün ışığını görmeden önce çok çalışmanız gerekir.

Rusya'daki Yatırım Bankalarında Kültür

Rusya yatırım bankacılığı pazarı yükselen bir piyasa olsa da, iş baskısı çok büyük. Birinci sınıf analisti olarak, her hafta haftada 80-100 saat çalışmanız gerekir. Ekip çok küçük olduğu ve sadece 10-15 kişi tüm bir bölgeyi desteklediği için performans göstermeniz beklenir. Ancak yaz aylarında çalışma saatleri biraz daha az katı hale gelir. Çünkü Ağustos ayında insanlar tatile gidiyor ve tatile çıkıyor. İşin baskısı azalır. Bu nedenle yaz aylarında yatırım bankacıları haftada yaklaşık 60 saat çalışır.

Bir analist olarak, tüm gün boyunca birçok harici ve dahili konferans görüşmesine katılmanız gerekir çünkü bankacıların her hareketi müşterileriyle tartışması önemlidir. Ve tüm aramalar saat 18: 00'den önce bitmelidir çünkü herhangi bir şirketteki hiçbir çalışan bu saatten sonra kendi organizasyonunda oturmaz.

Çalışma genellikle üç ana alana bölünmüştür - idari işler (% 20), Excel ve modelleme (% 30) ve güç noktası (% 50).

Rusya'da Yatırım Bankacılığı Maaşları

Rus yatırım bankacılığında çalışmanın en iyi yanı ve ayrıca Rusya'daki yatırım bankacılığı maaşları. New York veya Londra kadar iyi. Şimdi, insanların yatırım bankacılığına girmek için neden bu kadar çok çalıştıkları anlaşılıyor.

Yatırım bankacılarının ve analistlerinin ortalama maaşına bir göz atalım -

kaynak: glassdoor.com

Rusya'da Yatırım Bankacılığı'nda, daha yüksek maaş almanın yanı sıra, çok daha fazla tasarruf edebilirsiniz çünkü gelir vergisi oranı sadece% 13'tür. Yani, gelir vergisini ödedikten sonra geri kalan% 87'lik kısım sizindir, bu da New York veya Londra ile karşılaştırırsanız çok fazladır.

Ve ayrıca harika bir bonus kazanacaksınız. Bir ortak olarak, ilk yılınızda maaşınızın neredeyse 1,5 katı bonus kazanacaksınız. Ve maaş ve ikramiye tüm performans odaklıdır.

Ancak butik bankalarda temel tazminat ve ikramiye çok daha azdır.

Fırsatlardan Çık

Nadiren insanlar başka seçenekler için Rusya'da yatırım bankacılığından ayrılıyor. Bunun nedeni, yatırım bankacılığına giriş engelinin yüksek olmasıdır. İnsanlar yatırım bankacılığına girmek için çok çalışıyor ve uzun süre çalışmadan; çoğu başka fırsatlar aramıyor.

Ancak, yeni fırsatları keşfetmek istiyorsanız ve yatırım bankacılığına pek ilgi duymuyorsanız, tek seçeneğiniz kurumsal gelişim kariyeri olabilir. Özel sermaye burada emekleme döneminde - insanları işe alan sadece 10 firma var. Ve hatta hedge fonlar da çok yaygın değil.

Ayrıca, Yatırım Bankacılığı Çıkış Fırsatlarına bir göz atın

Son analizde

Rusya'da yatırım bankacılığı, denemek için harika bir pazar değil. Rusya'dan geliyorsanız, şansınızı deneme şansınız var. Ya da iz bırakmanız için yatırım bankacılığı alanında yılların deneyimine sahip olmanız gerekir.

Önerilen Makaleler -

Bu, Rusya'da Yatırım Bankacılığı, piyasaya genel bakış, sunulan hizmetler, Rusya'daki en iyi yatırım bankalarının listesi, kültür, Rusya'daki yatırım bankacılığı maaşları, Rusya'daki yatırım bankacılığı işleri ve çıkış fırsatları için bir kılavuz olmuştur. Yatırım bankaları hakkında daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki makalelere de bakabilirsiniz.

Original text

Contribute a better translation

---

• Malezya'da Yatırım Bankacılığı
• Boston'da Yatırım Bankası
• Avustralya'da Yatırım Bankacılığı
• Hindistan'da yatırım bankacılığı
<