Bir kişi, tercihen pozisyonla ilgili olduğu için finans, ekonomi, muhasebe veya işletme alanında gerekli lisans derecesini aldıktan sonra öz sermaye araştırmasında kariyerine başlayabilir ve bu kişi ile birlikte çalışmak için gerekli tutuma sahip olur. öz sermaye araştırma alanı.
Bu yüzden hisse senedi araştırmasına girmek istiyorsunuz! Finansalları analiz etmek, şirketlerin yıllık raporlarına bakmak, en yakın gelecek hakkında tahminler yapmak, finansal modelleme yapmak ve en iyisini almak / satmak için çeşitli senaryolar keşfetmek istiyorsunuz.
Bir Hisse Senedi Araştırma Analisti olarak JPMorgan ve CLSA Hindistan ile çalışıyordum. Hisse Senedi Araştırmasında iş bulmanın zor bir iş olduğunu itiraf ediyorum, ama kesinlikle imkansız değil. Bu kılavuzda, hisse senedi araştırmasında ilk giriş seviyesi işinizi almak için adım adım yöntemi açıklayacağım.
Hisse Senedi Araştırma Mesleğini Anlamak
Öz sermaye araştırması IBD'ye yardımcı olan bir profildir. Hisse senedi araştırma uzmanları analizler üretir, öneriler oluşturur ve kurumlara, yatırım bankalarına ve müşterilere doğru yatırım fırsatlarını önerir. Bir öz sermaye araştırma profesyoneli olmak istiyorsanız, satış tarafında (yatırım bankacılığı kanadı) veya satın alma tarafında (kurumsal kanat) olabilirsiniz. Ya da bağımsız bir kuruluşta çalışabilirsiniz.
Kurumsal finansmanın aksine, öz sermaye araştırma uzmanları çok düz bir organizasyon yapısında çalışırlar. Ve sadece dört ana pozisyon vardır - Araştırma Başkanı, Kıdemli Analistler, Ortaklar ve Genç Analistler. Eşitsizlik araştırması, ortaklar, kıdemli analistler altında çalışan genç kişilerdir. Çoğu durumda, birkaç çalışan bir Kıdemli Analist altında çalışır ve ona rapor verir.
Bir Kıdemli Analist genellikle çok sayıda şirketi analiz eder ve işi ortaklara devreder. Analistler farklı endüstri segmentlerine ayrılmıştır ve her analist normalde tüm şirketler gamını idare edecek özel endüstri bilgisine sahiptir. Öz sermaye araştırması kapsamında yer alan söz konusu sektörler; madencilik, telekom, tüketici ürünleri, sağlık hizmetleri, teknoloji vb.
Peki Öz Sermaye Araştırmasına Nasıl Başlanır? Giriş seviyesi rollere dikkat edin - Associates and Junior Analysts.
Hisse Senedi Araştırma Analistlerinin rolü nedir?
Bir öz sermaye araştırma analisti olarak asıl işiniz raporlar üretmektir. Rapor kısa sürede, flash raporlar veya çok detaylı ve derinlemesine raporlar halinde güncellenebilir. Bir özsermaye araştırma uzmanı olarak kariyerinizde bir karmaşa yaratmak istiyorsanız, işiniz her zaman raporlar oluşturmaktır.
Raporlar genellikle şu başlıklara bölünebilir - sektör araştırması, yönetimin genel görünümü ve yorumları, geçmiş verilere dayalı finansal sonuçlar, tahmin, değerleme ve son olarak öneriler.
Öz Sermaye Araştırması İçin Gerekli Eğitim Nitelikleri
Hisse Senedi Araştırmasına Nasıl Girilir - Öz sermaye araştırmasına girmek istiyorsanız, önceden karar vermeniz daha iyi olur. Aksi takdirde, kariyer yolu biraz zorlaşırdı.
Bir Equity Research Associate için tipik bir iş ilanına bir göz atalım.
kaynak: //chc.tbe.taleo.net
Temel eğitim yeterliliği, tercihen finans, ekonomi, muhasebe veya işletme yönetimi alanlarında bir lisans derecesidir. Bununla birlikte, matematik, fizik, istatistik veya mühendislik alanında bir dereceniz varsa, gitmekte fayda var. Diğer akışlarda da mezuniyet yapabilirsiniz, ancak daha sonra finansal analizleri ve finansal modellemeyi anlamak için ek kurslar / eğitim almanız gerekir.
Lisans derecesi ile, doğrudan öz sermaye araştırmasına girebilir ve kıdemli bir öz sermaye araştırma analistine rapor verebilirsiniz. İsterseniz yine de ustaları yapabilirsiniz, ancak bu her zaman kıdemli bir öz sermaye araştırma analisti olmanın yolunu açmayacaktır. Ancak yüksek lisans derecesi ile bir fon yöneticisi olabilir veya herhangi bir portföy pozisyonunda ilerleyebilirsiniz.
Herhangi bir ek yeterlilik için gitmek isterseniz, o zaman en iyisi elbette Chartered Financial Analyst (CFA) yeterliliğidir. CFA olarak onaylanmak için, ilgili bir alanda dört yıllık tam zamanlı çalışmayı tamamlamanız (finansmanı okuyun) ve üç seviyeyi geçmeniz gerekir. Genellikle ikinci ve üçüncü seviyeler en zor olanıdır. Ancak CFA'yı temizleyebilirseniz, firma içinde çok daha yüksek bir pozisyona ulaşabileceksiniz.
Hisse Senedi Araştırma Rolü İçin Gerekli Beceriler
Hisse Senedi Araştırmasına Nasıl Girilir - Bir öz sermaye araştırma profesyoneli olarak izinizi bırakmak istiyorsanız, geliştirmeniz gereken birkaç temel beceri vardır.
Aşağıda öz sermaye araştırma profesyonellerinin en önemli becerilerini görelim -
- Yazılı iletişim becerisi: Bu, öz sermaye araştırma profesyonellerinin açık ara en önemli becerisidir. Daha önce de belirttiğimiz gibi, her türden raporu oluşturmanın bir öz sermaye araştırma profesyonelinin başlıca görevi olduğu; büyük bir yazılı iletişim becerisine sahip olmak zorunludur. Raporları birkaç dakika içinde veya bir şirketin mali tablosunu analiz ettikten sonra yazabilmek için, tam anlamlarını taşıyan sözcükler seçmeniz gerekir. Bir öz sermaye araştırma uzmanı olarak, aynı zamanda hem araştırmacı hem de yazar olacaksınız.
- Sözlü iletişim becerileri: Bir eşitlik araştırma uzmanı olarak, medyayla sık sık karşılaşmanız gerekir. Öyleyse, fikirleri nasıl özlü bir şekilde konuşacağınızı veya sunacağınızı bilmiyorsanız, zorluk çekeceksiniz. Kendinizi net, kullanıcı dostu kelimeler söylemeye ve dinlemeye değer bir mesaj iletmeye hazırladığınızdan emin olun.
- Finans ve Muhasebe Becerileri hakkında derinlemesine bilgi: Bunlar, bir özsermaye araştırma profesyoneli olarak izinizi bırakmak istiyorsanız geliştirmeniz gereken mikro becerilerdir. Bir şirketin yıllık raporlarına, finansal tablolarına nasıl bakacağınızı, bir şirketin yeterli nakit akışı oluşturup oluşturmadığını ve yönetim kararlarının şirketin gelir yaratma sürecini nasıl etkilediğini bilmeniz gerekir. Bunları yapabilmek için pratik ve doymak bilmez okuyarak geliştirebileceğiniz bilgi ve finansal becerilere sahip olmanız gerekir.
- Makro ve Mikroekonomi: Ekonomik araştırmada, en önemli bileşen makro iktisat bilgisi ve anlayışıdır. Endüstrinin nasıl çalıştığını biliyorsanız, endüstrinin eğilimleri veya endüstrinin ekonomik işlerini etkileyen temel politik veya sosyo-kültürel konular nelerdir; her endüstriyi bütünsel olarak görüntüleyebileceksiniz. Ve mikroekonomiyi biliyorsanız, onu mikro düzeyde de ilişkilendirebileceksiniz. Ayrıca, Makro ve Mikro Ekonomiye bakın
- Finansal modelleme: Her zaman finansal modeller oluşturmayacaksınız, ancak önerilerinizin kanıtlarını göstermek için bazılarını oluşturmanız gerekebilir. Bir finansal modelci olarak, finans alanında uzman ve ekonomi ve matematikte genelci olmanız gerekir. Her sektörü helikopterden anlamalı ve her işletmeye piksel olarak bakmalısınız. Ayrıca, müşterilerinizi / yatırımcılarınızı belirli bir yatırıma gitmeye / bundan kaçınmaya ikna edebilmek için karmaşık bir finansal modeli nasıl oluşturacağınızı bilmelisiniz. Bu beceriyi öğrenmek için Finansal Modelleme Kursunu da düşünebilirsiniz.
- Araştırma: Kariyer adından da tahmin edebileceğiniz gibi araştırma, öz sermaye araştırma profesyonellerinin önemli bir parçasıdır. Bir beceri olarak, iki temel mini beceriye sahip olduğunuzda iyi bir araştırmacı olursunuz - birincisi, belirli bir endüstri hakkında aşırı merak veya endüstride ani bir değişiklik; ikincisi, önemli soruları nasıl soracağınızı biliyorsunuz. Bu mini becerileri geliştirebilirseniz, harika araştırmalar yapabileceksiniz ve sadece sahip olduğunuz sorulara cevap vermeyeceksiniz; diğer insanların sorularını da cevaplayabileceksiniz.
- Değerleme : Bununla birlikte, DCF, göreceli değerleme yöntemi vb. Gibi farklı metodolojileri kullanarak bir şirket veya projeye nasıl değer vereceğinizi bilmeniz gerekir. Doğru alanda doğru değerleme yöntemini uygulamak için yeterli bilgiye sahip olmalısınız.
- Çok fazla esneklik: Bu, ustalaşması en zor becerilerden biridir. Ancak bir öz sermaye araştırma uzmanı olarak, bir dakika içinde hemen bir rapor yazmanız gerekebilir. Ya da günün sonunda iki finansal model oluşturmanız gerekiyor çünkü analistiniz sizden hemen bir rapor gönderilmesini istiyor. Bir öz sermaye araştırma uzmanı olarak, gününüzün nasıl olacağını bilmiyorsunuz. Esnek bir tutuma sahip olmak ve bir anda harekete geçmeye açık olmak, sıradan bir öz sermaye araştırma görevlisini harika olandan ayırır.
Daha fazla ayrıntı için lütfen Hisse Senedi Araştırma Becerilerine bakın
Hisse Senedi Araştırma Tazminatı ve İş-yaşam dengesi
Bir öz sermaye araştırma profesyoneli olarak ne kadar kazanırsınız? Önceki dönemde, hisse senedi araştırma profesyonelleri milyonları tırmandırırdı; ancak günümüzde işler değişti ve normal ve ön büro yatırım bankacılığı işleri kadar benzer bir tazminat alıyorlar.
Ancak bu, öz sermaye araştırma uzmanları olarak tavuk yemi kazanacağınız anlamına gelmez. Hayır, tazminatınız normal kurumsal finansman profillerinden çok daha iyi olacaktır.
Öz sermaye araştırma profesyonellerinin ücretlerine farklı bir seviyeden bir göz atalım -
- Associate: Bu, hisse senedi araştırmasında giriş seviyesi veya en genç pozisyondur. İştirakçilerin aldığı temel maaş aralığı yıllık 100.000 ila 150.000 ABD Dolarıdır. Bonusu ekledikten sonra, ortaklar için eve götürme tazminatı yılda 125.000 ila 150.000 ABD Doları arasında değişmektedir.
- VP: Daha düz bir organizasyon yapısında, çalışanlar analistlere veya VPS'ye rapor verir. VP pozisyonunda olan kişiler, yıllık 150.000 ila 275.000 ABD Doları arasında temel bir maaş kazanırlar. Bonus ile yılda yaklaşık 225.000 ila 375.000 ABD Doları kazanıyorlar.
- Yönetmen: Yöneticilerin temel maaşı yıllık 250.000 ABD Doları ile 350.000 ABD Doları arasında değişmektedir. Bonus yönetmenler yılda yaklaşık 400.000 ila 675.000 ABD Doları kazanır.
- MD: Genel müdürler öz sermaye araştırmalarından en çok kazanıyor. Yıllık 400.000 ila 600.000 ABD Doları arasında temel tazminat alıyorlar. Bonus ile maaşları yıllık 700.000 ila 900.000 ABD Doları aralığına ulaşır.
Her bir pozisyonun maaş yapısı temelde belirli faktörlere bağlıdır. Onlara tek tek bakalım -
- Bireyin performansı: Bu, tazminatınızdan sorumlu en önemli faktördür. Her yıl yönetimin beklentilerini aştıysanız, doğal olarak ortalama bir oyuncudan çok daha fazlasını kazanacaksınız.
- Sıralamalar: Yatırımcılar tarafından alış tarafında verilen sıralamalardır. Yatırımcılarınız sizden satın almalarını istediğiniz için mi daha çok kazandılar? Evetse, tazminatınızı doğrudan etkileyecektir.
- Yaptığınız aramanın performansı: Yatırımcılara söyledikleriniz, tazminatınızın artırılması / azaltılması açısından eşit derecede önemlidir. Yatırımcıdan hisse senedini fiyat üç katına çıkmadan satın almasını istediyseniz, kesinlikle daha iyi ücret alacaksınız.
- Ticaret komisyonları: Tazminatınız, raporlarınızın ve önerilerinizin ne kadar komisyon oluşturduğuna da bağlı olacaktır.
Ayrıca, Hisse Senedi Araştırma İşlerine bir göz atın
Peki iş-yaşam dengesi ne olacak?
Hisse senedi araştırma uzmanları olarak, haftada en az 60-70 saat çalışacaksınız. Genellikle, ofise sabah 7: 30'da gelirsiniz ve akşam 19: 30'da ayrılırsınız. Tipik olarak günde 12 saat çalışacaksınız ve bu da haftada 60 saatten fazla olacaktır.
Bununla birlikte, öz sermaye araştırma profesyonelleri için sabit zamanlamalar olmadığı için daha fazla çalışabilirsiniz. Bazı günler 14-15 saat çalışmanız gerekir ve çoğu gün işinizi 12 saatin altında bitirebilirsiniz.
Eşitlik araştırma uzmanları olarak, sağlıklı bir iş-yaşam dengesi sağlayabileceğinizi ve aynı zamanda çoğu finans uzmanından daha fazla kazanacağınızı söyleyerek.
Hisse Senedi Araştırmasına Girme Stratejileri
Hisse Senedi Araştırmasına Nasıl Girilir? İşte yapabileceğiniz birkaç şey -
- Pazarı tanıyın: Şu anda kariyerinizin neresinde olursanız olun, gerekli becerileri öğrenebilir ve kendinizi eğitebilirseniz, yine de öz sermaye araştırmasına girebilirsiniz. Ancak ilk adım, pazarı tanımak ve bunu gerçekten yapmak isteyip istemediğinizi bulmaktır. Bu Sermaye Araştırma Eğitimini almayı düşünebilirsiniz. Bu, sizi Öz Sermaye Araştırma Görüşmesi için gerekli tüm becerilerle donatacaktır.
- Temelleri yapın: Hisse senedi araştırma profiline girmek için üç şeye sahip olmanız gerekir. Öncelikle, finans konusunda derinlemesine bilgiye sahip olmanız gerekir (daha yaşlı bir aday değilseniz, finans veya benzeri bir alanda lisans derecesi almayı düşünün). İkincisi, tanınmış kuruluşlarda küçük pozisyonlarda birkaç staj yapın. Herhangi bir staj yeri bulamıyorsanız, 2-3 ay ücretsiz çalışmayı teklif edin. Üçüncüsü, ağ, ağ, ağ. Zaten sektörde olan biriyle konuşun; değer sunun ve öz sermaye araştırmasına girme arzunuzu paylaşın. Ağ tek başına sizin için harikalar yaratabilir.
- Hazırlayın ve uygulayın: Hisse senedi araştırma profilleri için birkaç röportaj aldıktan sonra, kendinizi hazırlayın ve en iyi atışınızı yapmak için elinizden geleni yapın. Röportajı tek seferde temizlemeseniz bile, zorlamaya devam edin. Birkaç başarısız denemeden sonra röportajı nasıl kıracağınızı öğreneceksiniz.
- CFA Sınavına Kaydolun - Özgeçmişinizi artırmak için CFA sınavına girmeyi düşünmelisiniz. CFA seviye 1'i temizleseniz bile, işverenler üzerinde konuya olan ilginiz hakkında olumlu bir izlenim bırakıyor.
- En az 2-3 yıl profile bağlı kalın: İsterseniz her zaman geçiş yapabilirsiniz. Ancak bir ortak pozisyon aldığınızda, profile en az 2-3 yıl sadık kalmak ve bir analist olarak terfi edip edemeyeceğinizi görmek daha iyidir.
Sonuç
Eşitlik araştırma profili için eğitim gereksinimi çok fazla değil. Ancak, işe girmek için birden fazla beceriye sahip olmanız gerekir. Yukarıdaki bilgileri kullanın ve ilk adımı atın. Hisse senedi araştırmalarının tüm dünyası sizi bekliyor.