Yatırım Getirisi Oranı nedir?
Yatırım Getirisi Oranı, şirketin yaptığı yatırımın maliyetine kıyasla şirketin belirli bir dönemde yatırımdan getiri elde etme oranını ifade eder ve dönem içindeki yatırım getirisinin maliyetine bölünmesi ile hesaplanır. yatırım.
Basit bir deyişle, varlıklara yatırım yapılarak kazanılan gelirdir ve çoğunlukla yüzde cinsinden ölçülür. Negatif (net zarar) veya pozitif (net kazanç) olabilir ve üç aylık, aylık veya yıllık gibi periyodik olarak ölçülebilir.
- Yatırım Getirisi Oranı, yatırım kararlarından önce değerlendirilen ilk ve en önemli kriterdir. Bir süre boyunca yapılan yatırımın üzerinde ve üstünde ek kazanç veya yatırım maliyetinde bir süre azalmasıdır.
- Borç veya hisse senetleri tanınan borsalarda kote olan işletmeler için, yatırım getirisi yatırımcı açısından çok faydalıdır.
Yatırım Getirisi Oranı Formülü
Kullanılan sermaye getirisi, öz sermaye getirisi, vb. Gibi farklı terimlerle ölçülebilirler.
Bununla birlikte, aşağıdaki ana 2 bileşene ayrılabilir:
# 1 - Yatırım Getirisi Oranı = (Cari / Pazar veya Satış Değeri - İlk Maliyet / İlk Maliyet) * 100
(bu formülle, getiri, yatırım maliyetinin yüzdesi cinsinden elde edilebilir)
- Cari Değer (Yatırımın satıldığı tarihteki değer) - aynı zamanda piyasa fiyatı, bugüne kadarki toplam gelir, net gerçekleşebilir değer vb. Olarak da bilinir.
- İlk Edinme Maliyeti - Yatırımın edinimi için ödenen tutar).
veya
# 2 - Yatırım Getirisi = Toplam Yatırım / Toplam Maliyet (bu formülle, yatırımın mevcut değerinin yatırım maliyetiyle kaç katı karşılaştırıldığı)Örnekler
Bu kavramı ayrıntılı olarak anlamak için basit ve ileri düzey örneklerden bazılarına bakalım -
Bu Yatırım Getirisi Oranı Excel Şablonunu buradan indirebilirsiniz - Yatırım Getirisi Oranı Excel ŞablonuÖrnek 1
Bay X'in 01/01/2019 tarihinde 170 $ 'dan Apple Inc hisselerini satın aldığını varsayalım. Birkaç ay sonra, Bay X hisseleri Rs'nin piyasa fiyatından satmak istiyor. 180 dolar.
Yatırım getirisi oranı = $ (180-170) X100 / 170, % 5.88 net kazanç elde ediyor.
Satış fiyatı Rs ise. 160 ise getiri = 160-170 X 100/170 = -5.88% net kayıp olacaktır.
Örnek 2
Şimdi, Bay Y'nin 01/01/2019 tarihinde 170 $ karşılığında Apple Inc.'in 100 Hisse Senedi hissesini satın aldığını varsayalım. Yani toplam başlangıç maliyeti = 17.000 $. 3 gözyaşından sonra, mesela 01/01/2021, Bay Y bu hisseleri 182 dolardan satıyor.
Bay Y = 182 - 170/170 * 100 = % 7.06 için yatırım getirisi hesaplama oranı
Yukarıdaki örnekten, Bay Y'nin yüzde cinsinden daha fazla kazandığı açıktır. Ancak, Bay Y bu miktarı yaklaşık 3 yıl sonra alacak, oysa Bay X bir yıl içinde alabilecektir ki bu 3 yıl sonra almaktan daha değerlidir. Paranın Zaman değeri dikkate alınırsa, Bay Y'nin getirisi belirli bir faktör ile düşürülecek ve nihai cevap% 7.06'dan düşük olacaktır.
Bazen, adil bir yatırım getirisi oranına dayalı olarak alınan karar boşuna olabilir. Bir sonuca varmadan önce her bir parametreyi analiz etmek gerekir.
Örnek 3
Bay A, 2011 yılında 100.000 dolara bir mülk satın almış ve 2019 yılında söz konusu mülk 200.000 dolara satılmıştır.
Mülk hesaplamasında yatırım getirisi oranı = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = % 100
İmalat işi durumunda, Yatırım Getirisi = Gelir - Satılan malların maliyeti, satılan malların maliyetine bölünür.
Örnek 4
Bay B'nin brüt gelirleri 100.000 $ ve diğer gelirleri 5.000 $ olan çelik üretimi yapan bir şirket var. Yani toplam gelir 105.000 $ 'a eşittir. Satılan malların maliyeti 55.000 dolardır. şimdi yatırım getirisi oranı hesaplaması şu şekilde yapılabilir:
= 105.000 - 55.000 / 55.000 * 100 = % 90,91.
Örnek 5
Yatırım Menkul Kıymetlerde (Hisse Senedi, İmtiyazlı, Tahvil, Borçlanma vb.) Olabilir, örneğin:
Bay D, XYZ kuruluşunun% 5'lik dönüştürülemez tahvillerini 100 $ 'a satın aldı. Tahvilleri 2 yıl boyunca tuttuktan sonra, Bay D, onu 150 $' dan satmaya karar verdi.
= (150 $ - 100 $ / 100) * 100 = % 50.
Avantajlar
- Yatırımın geri dönüş oranının hesaplanması çok kolaydır ve hiçbir zaman hesaplanamaz.
- Basit bir model olduğundan, bir hıza ulaşmak için çok fazla veri gerekmez.
- Gayrimenkul, hisse senedi, imtiyazlı hisse senedi gibi her türlü yatırım için ölçülebilir.
- Uzman bilgisi gerekli değildir; herhangi bir meslekten olmayan kişi bile onun için içinde ne olduğunu hesaplayabilir.
- Çok kısa sürede ve maliyette geri dönüşün hesaplanmasına yardımcı olur.
- Yeni varlık satın alma ile varlığın değiştirilmesi, sabit varlığın genişletilmesi, çeşitlendirme kararı, karşılıklı dışlayıcı karar gibi yatırım kararlarının alınmasına yardımcı olur.
Dezavantajları
Bir temel dezavantaj veya sınırlama, yukarıda bahsedildiği gibi formülün paranın zaman değerini hesaba katmamasıdır. Yukarıdaki örnekteki getiri, 2 veya 3 yıl sonra elde edilebilir. Yani bir yıl içinde% 5.88 net kazanç elde edilirse, 2-3 yıl sonra kazanılandan daha fazla değere sahiptir. Bu nedenle, formülde zaman değeri faktörü tamamen yok sayılır.
Sonuç
Genel faydayı veya yatırım getirisini hesaplamak için iyi bir araçtır; ancak, paranın zaman değerini hesaba katmadığından yatırım ufku döneminin bir yıldan fazla olması güvenilir değildir. Bir meslekten olmayan kişi bile yatırımın geri dönüş oranını elde edebilir ve bilinçli bir karar verebilir; ancak, son karara varılırken paranın zaman değeri dikkate alınmalıdır. Doğru yatırım getirisinin elde edilebileceği başka önlemler de vardır, örneğin, öz sermaye getirisi (öz sermaye yatırımlarında elde edilen geliri ölçer), yatırım getirisi, kullanılan sermayenin getirisi (özkaynakların yanı sıra borcu da dikkate alır. dönüş) vb.