Faaliyetlerden Nakit Akışı Oranı (Formül, Örnekler)

Faaliyetlerden Nakit Akışı Oranı Nedir?

Faaliyetlerden Nakit Akım Oranı, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ve cari yükümlülüklerini karşılayabilecek nakit akışının yeterliliğini ölçmeye yardımcı olan orandır ve şirketin faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarının toplam cari borçlarına bölünmesi ile hesaplanır. .

 # 1 - CFO Kurumsal Çoklu

EV'den CFO'ya Formül aşağıdaki gibi temsil edilir,

Başka bir popüler ve kesin formül:

• Kurumsal değer, basit bir ifadeyle, firmanın cari piyasa değeridir. İşletmenin mevcut zaman noktasındaki fırsat maliyetini tanımlar. Firmanın hakkı olan tüm varlık ve yükümlülüklerin toplamıdır. Bu çok dinamik bir değerdir ve zamanla çok değişebilir.
• Genellikle, borsaya kote şirketlerin piyasa değeri ile karıştırılır ve bu, yalnızca adi hisse senetlerinin değerini yansıtır. Sağladığı kapsamlı değer nedeniyle, kurumsal değer genellikle toplam Kurumsal değerin yerini alır.
• Faaliyetlerden nakit akışı, şirketin birincil ticari faaliyetlerinden kaynaklanan nakitleri içerir.

Yorumlama

1. CFO girişim çoklu, firmanın temel iş faaliyetlerinden elde edilen nakit akışını kullanarak firmanın tüm işini satın almak için alacağı yıl sayısını hesaplamaya yardımcı olur. Basit bir ifadeyle, firmanın varlıklarına herhangi bir kısıtlama getirmeden operasyonel nakit akışını kullanarak tüm borç ve diğer yükümlülüklerini geri ödemek için ne kadar zaman alacağı. Bu analiz, birleşmelerde ve satın almalarda faydalıdır.
2. Bu metrik, benzer bir işte faaliyet gösteren firmaları karşılaştıran yatırımcılar için çok yararlıdır. Oran ne kadar düşükse, firma yatırım için o kadar caziptir.

Ev'den CFO'ya Formül Örneği

Aşağıdaki finansallara sahip bir firma düşünelim.

Yukarıdaki sayıları kullanarak, yukarıdaki denklemleri kullanarak CFO işletme çarpanı hesaplayalım.

((10.000.000 * 50) + 500.000 - 300.000) / 50.000.000

EV / CFO = 10.004

 # 2 - Varlık Oranındaki Nakit Getirileri

Varlık Formülü Üzerindeki Nakit Getirileri aşağıdaki şekilde temsil edilir,

• Toplam Varlıklar, sadece sabit kıymetlerle sınırlı olmayıp tüm varlıkları içerir ve doğrudan bilançodan hesaplanabilir.

Yorumlama

• Varlık oranındaki nakit getirisi, sermaye yoğun şirketlerde önemli bir ölçüttür. Üretim tesisleri ve atölyeler kurmak, hammadde satın almak gibi varlıklara büyük yatırımlar yapan firmanın mali durumunun değerlendirilmesine yardımcı olur, çünkü bu büyük yatırımlar işlem başına yüksek değer nedeniyle mali tabloları büyük ölçüde değiştirebilir.
• Yatırım fırsatını belirlemek ve benzer işletmelerde faaliyet gösteren firmaları karşılaştırmak önemli bir ölçüdür. Genel olarak, otomobil üreticileri veya emlak firmaları gibi sermaye yoğun firmaları analiz ederken daha yüksek bir oran daha iyidir.
• Bu metriğin son fakat en önemli özelliği, firmanın varlıklarını ne kadar verimli kullandığını belirlemede yardımcı olmasıdır. Daha yüksek bir değer, yatırımcıları firmanın operasyonel verimliliğinin iyi olduğuna ve iyi bir hızda büyümeye devam edebileceğine ve sonunda hissedarlarına daha iyi getiri sağlayabileceğine ikna edebilir.

Varlık Oranının Nakit Getirisi Örneği

Aşağıdaki finanslarla bir otomobil üreticisi örneğini ele alalım.

Varlıkların nakit getirisi = faaliyetlerden nakit akışı / Toplam varlıklar

= 500.000 $ / 100.000 $

Varlık Oranının Nakit Getirisi = 5

Bu, otomobil üreticisinin sahip olduğu her 1 $ varlık için 5 $ nakit akışı oluşturduğu anlamına gelir. Ekonomideki diğer otomobil üreticileriyle karşılaştırıldığında, bir yatırımcı firmanın büyüme beklentilerinin nasıl olduğunu belirleyebilir.

 # 3 - Nakit Akışı - Borç Oranı

Nakit Akışı - Borç Oranı Formülü aşağıdaki gibi temsil edilir

• Bilançodan hesaplanan toplam borç

Yorumlama

• Bir firmanın yönetiminin ödenmemiş borcu geri ödemek için tüm işletme nakit akışlarını kullanması oldukça gerçekçi ve pratik olmasa da, nakit akışı / borç oranı firmanın finansal durumunu analiz etmede kritik bir ölçü sağlar. Bir firmanın işletme faaliyetlerini kullanarak tüm borcunu geri ödemesi için ne kadar zaman alacağına dair bir anlık görüntü sağlar - dolayısıyla hem hissedarlar hem de satın almak isteyen diğer firmalar için yatırım getirisinin belirlenmesinde önemli bir araç sağlar.
• Büyüme fırsatlarını belirlemenin yanı sıra, yatırımcıların firmanın yüksek kaldıraçlı olup olmadığını belirlemelerine de yardımcı olur. Bu önlem, riskten kaçınan yatırımcılar için yatırım kararları verirken yardımcı olabilir.

Nakit Akışı - Borç Oranı Örneği

Bir önceki otomobil üreticisi örneğimize aşağıdaki finansallarla devam edelim.

Yukarıdaki formülü kullanarak, nakit akışının borç oranına = 500.000 / 2.000.000

Borç Oranına Nakit Akışı = .25 veya% 25

 # 4 - Sermaye Harcama Oranı

Genellikle CF / capex oranı olarak adlandırılan sermaye harcaması oranı, bir firmanın, işletmenin temel faaliyetlerinden elde edilen nakit akışını kullanarak uzun vadeli varlıklarını satın alma kabiliyetini ölçer.

Sermaye Harcama Oranı Formülü aşağıdaki şekilde temsil edilir,

• Yönetim tarafından firmanın uzun vadeli varlıklarını oluşturmak için harcanan sermaye;

Yorumlama

• Sermaye harcaması oranı, firmanın değerinin düşük mü yoksa aşırı değerli mi olduğunu bulmaya yardımcı olduğu için temel analistler için önemli bir ölçüttür. Bireysel bir oran olarak kullanılmak yerine, öncelikle bir ekonomideki benzer firmaları karşılaştırmak için kullanılır.
• Bu metrik, şirketin nakit akışlarının tam olarak nereye gittiğini belirlemelerine yardımcı olduğu için yönetim için de çok önemlidir. Bu verileri bilen yönetim, gelecek için strateji oluşturabilir ve dikkatini yeni bir ofis kurmak veya bir üretim tesisini genişletmek, yeni bir ürün seti başlatmak veya operasyonel kurulumu yeniden yapılandırmak gibi sermaye yoğun projeleri değerlendirmeye ayırabilir.