Limit Emri Tanımı
Limit emri, menkul kıymeti belirtilen fiyattan veya daha iyi bir fiyattan alan veya satan bir emirdir, örneğin satış emirleri durumunda, sadece limit fiyat veya daha yüksek olduğunda tetiklenecek, alış emirlerinde ise yalnızca limit fiyat veya daha düşük olduğunda tetiklenebilir.
Hisse senedi piyasasındaki tüccarların satın almak veya satmak istedikleri istenen fiyatı belirlemelerine izin veren emir türlerinden biridir. Bir tüccara, menkul kıymet fiyatının uygulanması için, dalgalanma sırasında piyasa emri konusunda endişelendikleri duruma göre daha fazla kontrol sağlar. Tüccarlar fiyatlarını bir limit emri kullanarak belirtirken, piyasa emri piyasasında bir fiyat seçer. Yürütülene kadar değiştirilebilirler.
Bubilerek Belirli daha iyi bir fiyat almak için kullanılır , ve böylece piyasanın doğru tarafında yerleştirilmelidir.
- Satın alma emri = Mevcut Piyasa Fiyatından veya daha düşük bir Fiyat
- Satış emri = Mevcut Piyasa Fiyatından daha yüksek veya daha yüksek bir fiyat.
Örneğin, Bay Bill, 100 adet Tropical Inc. hissesi satın almak isteyen ancak limiti 20 $ veya daha düşük olan bir tüccarsa. Aynı hisseleri 22 $ 'dan satmak isterse, görmez; hisseler 22 dolara ulaşılana kadar veya 22 dolardan fazla.
Limit Emir Türleri
- Satın Alma Emri - Satın Alma Limit Emri, belirli bir limit fiyattan veya daha düşük bir fiyattan verilen emirdir.
- Satış Emri - Satış Limit Emri, belirli bir limit fiyattan veya daha yüksek bir fiyattan verilen emirdir.
Örnekler
Bazı basit ve ileri düzey örnekler görelim.
Örnek 1
Bir portföy yöneticisinin MRF Limited hisselerini satın almak istediğini, ancak mevcut değerlemenin çok yüksek, yani 833 $ olduğuna inandığını varsayalım. Belirli bir fiyattan veya daha düşük bir fiyata satın almak istiyor
Yatırımcılarına fiyatı 806 doların altına düştüğünde 1000 hisse satın almaları talimatını veriyor.
Tüccarlar daha sonra 806 $ limitiyle 10,00 hisse satın almak için bir emir verir. 806 $ ve altına düştüğünde otomatik olarak hisse senedi almaya başlayabilirler veya sipariş iptal edilebilir.
Örnek 2
Portföy yöneticisinin Amazon hisselerini satmak istediğini ve 27 dolarlık mevcut fiyatın çok düşük olduğunu ve yükselmesinin beklendiğini düşündüğünü varsayalım.
Hisselerin% 50'sini 35 doların üzerinde bir fiyattan sipariş edebilir. Hisselerin sadece satılacağı ve yalnızca 35 $ ve üzerine ulaştığında iptal edileceği Satış Limit Emri'dir.
Avantajlar
- Tüccarların kesin bir fiyatla anlaşmalara girip çıkmalarına izin veriyorlar. Bu sayede, menkul kıymet alım satımında önceden tanımlanmış belirli bir hedefe ulaşabilirler.
- Değişken bir piyasa senaryosunda faydalı olabilir. Bir hisse senedi aniden yükseldiğinde veya düştüğünde ve bir tüccar bir piyasa emrinden istenmeyen bir fiyat almaktan endişe duyduğunda.
- Tüccarın portföyünü düzenli bir şekilde izleyememesi, ancak herhangi bir menkul kıymeti satın almak veya satmak isteyeceği belirli bir fiyatı göz önünde bulundurması avantajlı olabilir. Son kullanma tarihi ile yerleştirilebilirler.
Dezavantajları
- Belli bir fiyata teminat mevcudiyetine bağlıdır. Alım satım işleminin olumsuz yürütülmesini engellemesine rağmen, her zaman bir satın alma veya satma eylemini garanti etmez çünkü yalnızca ve sadece istenen fiyata ulaşıldığında gerçekleştirilecektir. Bu şekilde, tüccarlar bir fırsatı kaçırabilir.
- Yatırımcıların belirli bir fiyatı elde etmek için hedefe ulaşılmasını sağlamak için bir limit fiyatı doğru girmeleri gerekir. Piyasa fiyatının üstünlüğü esastır. Aksi takdirde, işlem cari piyasa fiyatından gerçekleştirilecektir.
- Piyasa emirleri ile karşılaştırıldığında, limit emirler için komisyon ücretleri daha yüksektir. Yatırımcının belirttiği gibi piyasa fiyatı hiçbir zaman yüksek veya düşük bir fiyata ulaşmazsa emir işleme alınmaz. Dolayısıyla garanti edilmez. Daha tekniktirler ve aynı zamanda çok basit işlemler değildir; komisyoncular için daha yüksek bir ücrete yol açan daha fazla iş yaratırlar.
Sınırlamalar
- Agresif ticaret teknikleri için uygun değildirler çünkü bu tür emir uygulamaları fiyattan çok önemlidir.
- Kullanılırken piyasa fiyata dokunmayabilir. Bu senaryolarda para kazanmak zor.
- Büyük borsalarda listelenmeyen düşük hacimli hisse senetleri olması durumunda gerçek fiyatı bulmak ve limitli emirleri uygun bir seçenek haline getirmek zor olabilir.
Dikkat Edilmesi Gereken Önemli Noktalar
- Limit Emirleri ile ilgili risk, cari fiyatın asla emrin kriterlerine düşmemesidir, çünkü bu durumda yatırımcının emri yerine getirilemeyebilir.
- Zaman zaman hedef fiyat ulaşabilir, ancak emri doldurmak için yeterli likidite olmayabilir.
- Fiyat kısıtlaması vardır; bazen kısmi dolgu alabilir veya hiç doldurmayabilir.
- Tüm borsa işlemleri, hisse senedi mevcudiyeti, işlemlerin zamanlaması, hisse senedinin likiditesi ve emrin büyüklüğü gibi belirli noktalardan etkilenir.
- Bu tür siparişler için her zaman mevcut öncelik kuralları vardır.
Sonuç
Limit Emri, tüccarın almak veya satmak istediği fiyatı önceden belirlemesini sağlar. İşlem gerçekleştirilmeden önce fiyat hususlarının yerine getirilmesini sağlamakla ilgilenir. Öncelikle bir menkul kıymetin fiyatı ile ilgilenir. Dolayısıyla, menkul kıymetin fiyatı şu anda tüccar tarafından limit emrinde belirlenen kriterlerin dışında kalıyorsa işlem gerçekleşmez. Bir hisse senedinin veya başka bir varlığın zayıf bir şekilde işlem gördüğü, son derece değişken olduğu veya bir alıcının güvenlik için ödemeye istekli olduğu en yüksek fiyat arasındaki bir fark olduğu geniş bir alış-satış spreadine sahip olduğu senaryolarda faydalı olabilirler. piyasada ve bir satıcının bir menkul kıymet için kabul etmeye istekli olduğu en düşük fiyattır.
Bir limit emri vermek, bir yatırımcının ödemeye razı olduğu tutarı teminat altına alır. Her zaman kesin emir girişine izin verir ve işlemin piyasa fiyatı ile doldurulması yerine belirli bir fiyat almak daha önemli olduğunda tüccarlar için uygundur.