Çeşitlendirilmiş Yatırımların Tanımı
Çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü, finansal krize karşı en iyi savunma mekanizması olarak çalışan düşük riskli bir yatırım planını ifade eder, çünkü bir yatırımcının hisse senetleri, emtia, sabit gelir gibi varlıkların bir karışımı halinde yatırımlar yaparak mümkün olan en yüksek getiriyi elde etmesini sağlar. , vb.
Çeşitlendirilmiş Yatırım Türleri
Yatırımları çeşitlendirmenin farklı yolları vardır, bunlardan bazıları şunlardır:
# 1 - Farklı Varlık Sınıfları
Farklı varlık türleri, aynı ekonomik olay sırasında farklı performans gösterir. Bu nedenle, hisse senetleri, sabit gelirli yatırımlar, emtia, gayrimenkul, nakit vb. Gibi farklı varlık sınıfları, genel riski azaltacak şekilde çeşitlendirilmiş yatırımlar için bir portföye dahil edilebilir.
# 2 - Farklı Bireysel Şirketler
Farklı bireysel şirketler, farklı faktörlere göre pazarda farklı performans gösterir. Dolayısıyla, portföyün genel riskini azaltmak için bu tür şirketlerin bir karışımı olmalıdır.
# 3 - Farklı Endüstri
Sektöre özgü bazı olaylar olduğundan ve bu olay meydana gelirse, bu endüstri araçlarındaki yatırımların tek değeri yalnızca azalacağından, portföy ekonomideki birden fazla sektör arasında dengeye sahip olmalıdır. Dolayısıyla, bir portföyde genel riskin düşük olması için farklı sektörlerde yatırımlar yapılmalıdır.
# 4 - Farklı Coğrafi Boyutlar
Yatırımcıların çoğu kendi ülkelerinde ihraç edilen enstrümanlara karşı önyargılıdır. Ancak portföyü uluslararası olarak çeşitlendirmenin her zaman faydası vardır çünkü bir ülke için olumsuz olan bir olayın diğer ülkeler üzerinde hiçbir etkisi olmayabilir veya diğer ülkeler üzerinde olumlu bir etkisi olabilir. Dolayısıyla, yatırım coğrafi olarak çeşitlendirilirse, bir ülkedeki yatırım kaybı uluslararası yatırımlarla dengelenebilir.
Çeşitlendirilmiş Yatırım Örneği
Aniden hisse senedi piyasasındaki oynaklık artar ve bu durumda hisse senetlerine yatırım yapan kişilerin büyük miktarda kayba uğrama şansı vardır. Bu gibi durumlarda, bir kişi aynı dönemde aynı olayı etkilemeyen sabit faizli yatırımlar veya doğrudan mülk gibi başka bir varlık sınıfına yatırım yapıyorsa, bu yatırımlardan elde edilen getiri azaltmaya yardımcı olacaktır. portföyün genel riski ve genel getirileri yumuşatmak.
Çeşitlendirilmiş Yatırımların Avantajları
Çeşitlendirilmiş Yatırımların bazı avantajları aşağıda verilmiştir.
- Çeşitlendirilmiş yatırımlar, kayıp riskini en aza indirmeye yardımcı olur, çünkü bir yatırım belirli bir süre boyunca iyi performans göstermezse, o zaman portföydeki diğer yatırımlar aynı dönemde daha iyi performans gösterebilir, tüm sermaye ise yatırım portföyüyle ilişkili potansiyel kayıpları azaltmaya yardımcı olabilir. benzer bir yatırım türü altında yatırım yapılır.
- Bazen yatırımlar beklendiği gibi getiri sağlamayabilir, bu durumda çeşitlendirilmiş yatırım yardımcı olur çünkü çeşitlendirme yoluyla kişi yalnızca gelir elde etmek için tek bir kaynağa güvenmekle kalmaz ve çeşitlendirilmiş yatırımlara yatırım yapar.
- Yatırımlar iyi çeşitlendirildiğinde, yatırımların iyi performans göstermesini sağlamak için özen ve dikkat gerektiğinden ve riskli bir girişim varsa, piyasaları izlemek için çok fazla zaman gerekeceğinden daha az bakım gerekecektir. İyi çeşitlendirilmiş bir portföy genellikle daha istikrarlı ve daha az heyecan vericidir, bu nedenle çeşitli sınıfa yerleştirildikten sonra daha uzun süre orada olabilirler ve çok fazla bakım gerektirmezler.
Çeşitlendirilmiş Yatırımların Dezavantajları
Aşağıdakiler, Çeşitlendirilmiş Yatırımların dezavantajlarıdır.
- Yatırımlar çeşitlendirilirse, aynı şey yalnızca ortalama getiri sağlayabilir. Oysa aniden yükselen bir menkul kıymet tutarsa, o zaman çeşitlendirilmiş yatırımlar durumunda elde edilemeyecek miktarda kar elde edebilir. Bu, karı düşürür ve portföyün harika görünmekten daha az görünmesini sağlar
- Ek işlem maliyetleri de çeşitlendirilmiş portföylerle ilişkilidir, çünkü çeşitlendirmeyi sürdürmek için portföyü dengelemek için daha fazla ödeme yapmak gerekir.
- Portföyde çeşitli farklı varlıklar olduğunda, bir portföyde çok fazla yatırım olacağından, bir kişinin onu yönetmesi genellikle daha zordur. Oysa yatırımın yapıldığı tek bir menkul kıymetin olması durumunda, onu yönetmek daha kolay olacaktır.
- Bazen çeşitlilik nedeniyle portföyün genel riski artar, çünkü çeşitlendirilmiş yatırım yapmak için kişi hakkında çok az bilgisi olduğu veya hiç bilgisi olmayan menkul kıymete yatırım yapabilir. Yatırım yapmadan önce her zaman durum tespiti yapılmalıdır.
Çeşitlendirilmiş Yatırımların Önemli Noktaları
- Çeşitlendirilmiş varlıklara yatırım yapmaya yönelik çeşitlendirme stratejisi, bir portföy oluşturmak için farklı yatırım çeşitlerini karıştırır.
- Portföydeki holdingler, sektör bazında, şirket bazında ve ayrıca coğrafi olarak varlık sınıfları bazında çeşitlendirilebileceği gibi çeşitli şekillerde çeşitlendirilebilir.
- Çeşitlendirme, portföy riskinin genel riskini sınırlar ancak aynı zamanda, en azından kısa vadede yatırım yapılırsa, portföyün performansını da azaltır.
Sonuç
Çeşitlendirilmiş bir yatırım, minimum risk seviyesi için en yüksek getiriyi elde etmek amacıyla hisse senetleri, sabit getirili menkul kıymetler, emtialar gibi farklı varlıkların bir karışımıdır. Çeşitlendirme kavramı işe yarıyor çünkü tüm farklı varlık türleri, ekonomide meydana gelen aynı olaya göre farklı tepkiler veriyor. Çeşitlendirilmiş yatırımlardaki tüm varlıklar birbiriyle korelasyona sahip değildir ve genellikle bir tür yatırımın değeri aynı değerden düştüğünde başka bir varlık türünün değerinden yükselebilir.
Bu nedenle, toplam yatırımların genel riski, herhangi bir durumda fayda sağlayacak ve diğer varlıklarda oluşan zararı dengeleyecek bazı varlık sınıfları olduğu için düşük olur çünkü tüm varlık sınıflarının negatif bir herhangi bir olayın etkisi.
Çeşitlendirilmiş yatırımlar, yatırımcıların uzun ve orta vadede yatırımlardan daha sorunsuz ve daha tutarlı bir getiri elde etmelerine yardımcı olur. Kişinin hisseleri, hisse senetleri, tahviller, emtialar, gayrimenkuller ve nakit gibi farklı varlık türlerinde geniş çapta çeşitlendirildiğinde, her varlık sınıfı farklı güçlü ve zayıf yönleri sergilediğinden portföyün genel riskini azaltmaya yardımcı olur. risk ve karlılık açısından.
Dolayısıyla, bu varlıklar sınıfının çoğunda bulunan bir kişi tarafından elde tutulması, ona istikrarlı bir portföy oluşturmasına yardımcı olur ve bu da dönem boyunca değeri artırmaya yardımcı olur.