Net Varlık Getirisi (RONA) nedir?
Net varlıkların getirisi (RONA), işletme tarafından kazanılan net gelirin, işletme tarafından elde tutulan net sabit varlıklar ve net varlıkların toplam toplamına mali oranı olarak tanımlanır. Finansal metrik, iş operasyonları için belirli varlıkları kullanarak işletmenin ne kadar gelir elde edebileceğini analiz etmeye çalışır. Ayrıca, işletme için ekonomik değer elde etmek için varlıkların yönetim ve şirket tarafından ne kadar etkin kullanıldığını ve kullanıldığını analiz etmeye yardımcı olur.
Net Faaliyet Varlıkları Getirisinin Bileşenleri
# 1 - Fiziksel Varlıklar
Fiziksel varlıklar, işletmenin işletme faaliyetlerini yürütürken kullandığı sabit varlıklar olarak tanımlanır. Bunlar, üretim tesisi, makine, ticari mülk, yatırım amaçlı gayrimenkul veya ekipman şeklinde olabilir. Bunlar duran varlıklardır ve işletmenin bilanço bölümünde bulunabilir.
# 2 - Dönen Varlıklar
Mevcut Varlıklar, işletmenin ağ sermayesinin temel bileşenidir. Bunlar nakit, menkul kıymetler ve stoklardan oluşur. Bunlar, işletmenin cari mali yılı için işletme tarafından tutulan varlıklardır.
# 3 - Mevcut Borçlar
Cari borçlar, işletmenin 12 ay veya işletmenin cari mali yılı içinde ödemek zorunda olduğu yükümlülüklerdir. Bunlar, ödenecek senetler, ödenecek hesaplar ve uzun vadeli borcun cari kısmı, tahakkuklar vb.'den oluşur. Bunlar, ağ sermayesine ulaşmak için cari varlıklardan düşülür ve net varlıkların getirisini hesaplamak için kullanılabilir.
# 4 - Net Gelir
Net gelir, işletme tarafından kazanılan artık gelir olarak tanımlanır. Bir işletmenin tüm operasyonel genel giderleri, bir işletmeyi yürütmenin maliyeti işletmenin ürettiği gelirden düşüldüğünde elde ettiği nihai değerdir. İşletmenin gelir tablosu bölümünde bulunabilir.
Net Varlık Getirisi Formülü
Net işletme varlıklarının getirisi (Rona) formülü, aşağıda açıklandığı gibi paranın zaman değeri ilişkisi kullanılarak belirlenebilir:
Net Varlık Getirisi = Net Gelir / [PA + (CA-CL)]
Buraya,
- Fiziksel Varlık, PA ile temsil edilir.
- Cari Varlıklar CA ile temsil edilir.
- Cari Yükümlülükler CL ile temsil edilir.
Örnekler
Aşağıda net varlıkların getirisine (RONA) örnekler verilmiştir.
Bu Net Varlık Getirisi Excel Şablonunu buradan indirebilirsiniz - Net Varlık Getirisi Excel Şablonu
Örnek 1
Şirketin ticari faaliyetleri sırasında 560.000 $ net gelir elde ettiğini varsayalım. İşletme ayrıca 200.000 $ net işletme sermayesine ve 1.000.000 $ değerinde fiziksel varlığa sahiptir.
RONA şu şekilde belirlenebilir: -
- = 560000 ABD doları / (1000000 ABD doları + 200000 ABD doları)
- = 0.467
Bu nedenle şirket, ticari faaliyetlerinden 0,467 RONA elde etti. Bu ayrıca, işletmenin uygun şekilde gelir elde edemediği ve adil performans sağladığı anlamına gelir.
Örnek 2
Şirketin ticari faaliyetleri sırasında 570,290 ABD doları net gelir elde ettiğini varsayalım. İşletme ayrıca 100.000 $ net işletme sermayesine ve 600.000 $ değerinde fiziksel varlığa sahiptir.
RONA şu şekilde belirlenir: -
- = 570290 ABD Doları / (600.000 ABD Doları + 100.000 ABD Doları)
- = 0,8147 ABD doları
Bu nedenle şirket, ticari faaliyetlerinden 0,8147 RONA elde etmiştir. Bu ayrıca, işletmenin düzgün bir şekilde gelir elde edebileceği ve iyi performansın yanı sıra sahipleri için uygun getiri sağladığı anlamına gelir.
Örnek 3
Cari mali yılı için bir işletme, 0.867 net varlık getirisi üretti. Bu nedenle, işletmenin fiziksel varlıklarını ve net işletme sermayesini yaklaşık 87 sent değer ve net gelir elde etmek için verimli bir şekilde kullandığı sonucuna varılabilir. Bu ayrıca, işletmenin ürettiği net gelirin, fiziksel varlıkların toplam birleşik değerinin ve işletmenin ağ sermayesinin% 87'sine eşit olduğu anlamına gelir.
Avantajlar
- Fabrika düzeyinde satışlar, varlıklar ve operasyonel maliyetler hakkında bilgi toplamalarına ve muhafaza etmelerine yardımcı olduğu için üretim işletmesi için yararlıdır.
- Yatırımcının, işletmenin iyi bir yatırım seçeneği olup olmadığını bilmesine yardımcı olur.
- Yüksek bir oran, her zaman şirketin iyi iş yapma konusunda oldukça verimli olduğu anlamına gelir.
Dezavantajları
- Metrik sabit varlıklar kullanılarak türetildiği için. Bu nedenle, işletmenin net duran varlıkları belirlemede kullandığı amortisman yöntemi, net varlıkların getirisinin kapsamlı olarak belirlenmesini etkiler.
- Yanlış bir amortisman yöntemi, karlılık oranını veya RONA'yı ciddi şekilde çarpıtabilir.
- İşletme alışılmadık ve öngörülemeyen olaylardan zarar görürse, işletme varlıklarının getirisi metriğini de çarpıtabilir. Bu tür kayıplar net gelire ayarlanacağından ve bu nedenle oranın değeri üzerinde olumsuz bir etki yaratabileceğinden.
- Hesaplamalardan çıkarıldığı için maddi olmayan varlıkları hesaba katmaz.
Önemli noktalar
- İşletmenin daha uzun vadeli ufuk için değer yaratma ve türetme yeteneğini belirlemesine yardımcı olur.
- İşletmenin fiziksel varlıkları ve net varlıkları ne kadar iyi kullandığını belirlemesine yardımcı olur.
- Yüksek bir RONA, genellikle işletme için uygun bir ölçüt olarak kabul edilir.
- Net gelirin işletmenin fiziksel varlıkları ile karşılaştırıldığı kapsamlı ölçülerden biridir.
- Bir işletme bir kereye mahsus önemli zararlar yaşarsa, net varlıkların getirisinin (RONA) değerini elde etmek için işletme tarafından kazanılan net gelire ayarlanabilir.
Sonuç
Net Varlık Getirisi, işletme tarafından kullanılan fiziksel varlıklar üzerinden işletme tarafından üretilen net geliri karşılaştıran performans ölçütü olarak kabul edilir. Analistlere ve iş bilgisine yardımcı olur ve şirketin iyi bir ekonomik değer yaratmak için verimli bir iş operasyonunu sürdürebilir olup olmadığını belirler.
Yatırımcılar, paralarını işletmeye yatırırlarsa iyi getiri elde edip edemeyeceklerini belirlemek için bu oranı kullanırlar.