Çin'de Yatırım Bankacılığı
Çin'de yatırım bankacılığı tüm seviyeleri aştı ve dünyanın en iyi pazarlarından biri haline geldi. Diğer pazarları Çin ile karşılaştırırsak hem hacim hem de ücret olarak Çin'in hâkim durumda olduğunu görürüz.
Bu yazıda, Çin'deki Yatırım Bankacılığı hakkında her şeyi konuşacağız -
Burada Çin'deki Yatırım Bankacılığı konusunu ele alıyoruz, ancak Birleşme ve Devralmalar hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız Birleşme ve Devralmalar Eğitimine bakabilirsiniz.
Çin'de Yatırım Bankacılığı Genel Bakış
Çin, borç sermaye piyasasında (DCM), öz sermaye piyasasında (ECM) ve ayrıca M&A'da (Birleşme ve Devralmalar) damgasını vurdu. 2016 boyunca (tüm yıl) Çin, ücretlerde DCM'nin% 85,7'sini, ECM'nin% 82,1'ini ve Asya'daki M&A'nın% 52'sini oluşturuyordu. Tüm piyasaları kulüplersek, Çin, Asya'daki yatırım bankacılığının ücretler açısından% 76,6'sını devraldı.
En iyi yanı, Çin'in Yatırım Bankacılığı'nda hepsi bir arada hakim ülke olmamasıdır. Yıllar içinde, özellikle 2010'dan beri büyümüştür. Ve 2010'dan beri istikrarlı bir şekilde büyümüştür. Eşitsiz sermaye piyasası, ücretlerde Asya'da Çin'in% 50,2'sini oluşturdu. Borç sermayesi piyasasında Çin her zaman güçlüydü, ancak 2016'da elde ettiği kadar iyi değildi. Birleşme ve devralmalarda, ücretler açısından Çin, 2014 yılında toplam Asya pazarının yalnızca% 35'ini devraldı.
Ancak, hikayede bir bükülme var. 2016'da Çin, Asya'daki ücretler açısından DCM'de% 85,7'yi oluştursa da; hacim olarak Çin, Asya'da yalnızca% 74,9'unu oluşturdu. M&A durumunda ise hikaye tersine döndü. Asya pazarında Çin 2016 yılında% 65,3'ün üzerinde olan Asya pazarında, ücretlerdeki durumunun% 13,3 üzerinde satış hacmine ulaştı. ECM'de işler yaklaştı - hacim olarak yaklaşık% 81,3 ve ücretlerde% 82,1.
Bu veriler, Japonya dışındaki tüm baskın Asya ülkeleri dikkate alınarak oluşturulmuştur. DCM, ECM ve M&A için verilere bir göz atalım.
kaynak: euromoney.com
kaynak: euromoney.com
Kaynak : euromoney.com
Çin'de Sunulan Yatırım Bankacılığı Hizmetleri
Genel bakışta bahsedildiği gibi, 2016 yılında yatırım bankacılığı hacmi ve ücretleri bakımından Çin'in en baskın ülke olduğu fikrine kapıldınız. Ve bu, Çin'deki yatırım bankacılığının benzer hizmetler sunduğu anlamına geliyor.
- Borç Sermaye Piyasası (DCM): Çin'deki yatırım bankaları, müşterilerinin borçlanmayı organize etmelerine ve dünyanın her yerinden çeşitli fırsatlar arayan büyük bir yatırımcı havuzuna erişmelerine yardımcı olur. DCM genellikle ECM'den daha ucuzdur ve borç, finansmana bir miktar çeşitlilik katar.
- Öz Sermaye Piyasası (GİP): Öz sermaye piyasası, yatırımcılar arasında oldukça popülerdir, çünkü yeni hisse senetleri ihraç ederek, ihtiyaç duyduklarında daha fazla fonu finanse edebilirler. Çinli yatırım bankaları, müşterilerinin daha fazla hisse senedi çıkarmasına yardımcı oluyor. Bu Çinli yatırım bankaları aynı zamanda ilk halka arzda (IPO) yardımcı olur ve tekliflerin yüklenmesine yardımcı olur.
- Birleşme ve Devralmalar (Birleşme ve Devralmalar) Danışmanlığı: Çin'deki yatırım bankaları, birleşme ve devralmalar ile elden çıkarmalarda danışmanlık sunar. Ve kaynaklarının büyük bir kısmı M&A anlaşmalarında kullanılıyor. Birleşme ve satın alma danışmanlığı, müşterilerin uygun fırsatları bulmasına ve nihayetinde müşterilerin hedeflediği sonuçları yaratmaya yardımcı olabilecek bir sinerji yaratmasına yardımcı olur.
Bunlar, Çin yatırım bankalarının sunduğu başlıca hizmetlerdir. Ancak dikkate değer birkaç şey var. Bu yatırım bankaları şu üç ana özelliğe sahiptir:
- Devasa yatırımcıların ilişkileri ve ağı: Çin'deki yatırım bankacılığı basit bir şeye dayanır - ilişki. Tüm yatırımcılar ve müşterilerle samimi bir ilişkiye sahip olmak, iş akışının sorunsuz ilerlemesinin anahtarıdır. Harika ilişkilere sahip olmak, bu yatırım bankalarının doğru proje için doğru yatırımcıyı bulmalarına yardımcı olur ve stratejik içgörüler, harika iş bağlantıları ve hissedarların değerini yaratmada önemli uzmanlık sunabilirler.
- Kusursuz ve yaratıcı uygulama: Planlama çok önemlidir; ancak icra uygun olmazsa ve zamanında yapılmazsa planlamanın çoğu değerini kaybeder. Çin yatırım bankaları, inanılmaz iş ahlakları ve kusursuz ve yaratıcı uygulamalarıyla övünüyor.
- Özelleştirilmiş anlaşma yapılandırması: Çin yatırım bankaları müşterilere özelleştirilmiş anlaşmalarla yardımcı olur, böylece müşteriler anlaşmalardan maksimum değeri elde edebilir ve işlem her iki taraf için de kazan-kazan olabilir.
Çin'deki En İyi Yatırım Bankalarının Listesi
Leader League, Çin'deki En İyi Yatırım Bankalarının Büyük Sermayeli ve Sınır Ötesi Anlaşmaların listesini yayınladı. İşte aşağıdaki en iyi bankaların listesi -
kaynak: Liderler Ligi
Liderler Ligi, 2016 yılında Küçük ve Orta Ölçekli Yatırım Bankalarına ilişkin Çin'deki Yatırım Bankacılığı tavsiyelerini de yayınladı. Bu en iyi Çinli yatırım bankalarını üç basamağa ayırdılar - "lider", "mükemmel" ve "şiddetle tavsiye edilen".
kaynak: Liderler Ligi
Ayrıca, Dünyanın En İyi Yatırım Bankaları listesine bir göz atın -
- En İyi Butik Yatırım Bankaları
- Bulge Bracket Yatırım Bankaları
- Orta Piyasa Yatırım Bankaları
Çin'de Yatırım Bankacılığı - İşe Alım Süreci
Çin'de yatırım bankacılığında işe alım süreci oldukça farklıdır. Ancak ABD ve İngiltere ile de birkaç benzerlik var. Şimdi Çin'deki yatırım bankacılığının işe alım sürecine bakalım -
- Stajlar temel unsurlardır: Bütün dünya bu staj konseptini vurguluyor. Ancak Çin'de işler farklı. Çin'de staj yapmazsan iş bulamazsın. Denklem basit - eğer herhangi bir staj yapmadıysanız; yatırım bankacılığına ilginizin olmadığını gösterir. Ve eğer yatırım bankacılığınız yoksa, neden Çin'deki yatırım bankaları sizinle ilgilenecek? Staj durumunda en önemli olan ikinci şey, kaç staj yapmanız gerektiğidir. Deneyimli ve yakın zamanda işe alınan yatırım bankacıları, sadece bir stajın işe yaramayacağı konusunda hemfikirdir. Birden fazla staj yapmanız gerekir ve tüm stajlar alakalı olmalıdır. Örneğin, herhangi bir birinci sınıf yatırım bankasında veya özel sermaye fonlarında staj yapıyorsanız, deneyim önemlidir.Özel sermaye, yatırım bankacılığından çok farklıdır, ancak özel sermaye alanında çalışmak, hiç staj yapmamaktan daha iyidir. Bir sonraki soru ise ne kadar süre staj yapmanız gerektiğidir! Cevap en az altı aydır. 2 ay staj yaparsanız, bu bir değer katmaz. Çünkü bankalar, en az birkaç ay çalışana kadar stajyerlerine değerli bir iş teklif etmeyecek. Çin'de stajyerlik genellikle tam zamanlı bir işi garantilemek için harika bir yoldur; ama bu her zaman durum böyle değildir. Bu da bizi işe alım sürecindeki ikinci tartışma noktasına getiriyor. Ayrıca, Yatırım Bankacılığı Stajı Nasıl Alınır bölümünü okuyun.2 ay staj yaparsanız, bu bir değer katmaz. Çünkü bankalar, en az birkaç ay çalışana kadar stajyerlerine değerli bir iş teklif etmeyecek. Çin'de stajyerlik genellikle tam zamanlı bir işi garantilemek için harika bir yoldur; ama bu her zaman durum böyle değildir. Bu da bizi işe alım sürecindeki ikinci tartışma noktasına getiriyor. Ayrıca, Yatırım Bankacılığı Stajı Nasıl Alınır bölümünü okuyun.2 ay staj yaparsanız, bu bir değer katmaz. Çünkü bankalar, en az birkaç ay çalışana kadar stajyerlerine değerli bir iş teklif etmeyecek. Çin'de stajlar genellikle tam zamanlı bir işi garantilemek için harika bir yoldur; ama bu her zaman durum böyle değildir. Bu da bizi işe alım sürecindeki ikinci tartışma noktasına getiriyor. Ayrıca, Yatırım Bankacılığı Stajı Nasıl Alınır bölümünü okuyun.
- Birinci sınıf üniversiteler her şeydir: Çin'de, ana vurgu geçmişinizdir. Özgeçmişinizde marka bir üniversite varsa bunun kim olduğunuzla hiçbir ilgisi yoktur. Örneğin, ABD'de birinci sınıf bir üniversitede okuyorsanız, bankalar başvurunuzu kabul edecektir. Yani markalı üniversiteler her şeydir. Çin'de bir yatırım bankacısı olarak çalışmayı planlıyorsanız, ilk vurgunuz dünyanın en üst düzey bir üniversitesinde okumaktır. Her yerde olabilir - ABD, İngiltere veya Avustralya. Sadece dünyanın en iyi 20 listesinde yer alan bir üniversiteye gittiğinizden emin olun. Ancak, birinci sınıf üniversiteye erişiminiz yoksa veya ücretleri karşılayamıyorsanız ne olacak? İşte yapmanız gerekenler.
- Ağ zorluğu: Üst düzey bir üniversiteye devam edemiyorsanız, işiniz ağ kurmaktır. Zor, bulabileceğiniz ve tanıyabileceğiniz herkesle bağlantı kurabileceğiniz her kapıya gitmeniz gerektiği anlamına gelir. Bu, bankanın bir analistiyle şahsen görüşmek için bankanın lobisinde durmak anlamına geliyorsa, bunu yapın. Özetle, üst düzey bir üniversiteye gitmezseniz, Çin'deki bir yatırım bankasında iş bulmanız hala mümkündür; ama kesinlikle zorlu bir savaş.
- Mülakat süreci: Çin yatırım bankalarında mülakat süreci şöyle işliyor. Genellikle iki tur vardır ve nadiren bir istisna vardır. İlk tur, bankaya ve işe uygun olup olmadığınızın görüldüğü bir telefon turudur. Bu telefon görüşmesi ortaklar tarafından alınır. İkinci turda, onların önüne çıkmanız ve iki yönetici direktör (ED) ve bir Başkan Yardımcısı (VP) önünde soruları cevaplamanız gerekir. Size herhangi bir soru sorulabilir. Bu yüzden hazır olmalısın. "Hayatın anlamı nedir?" Gibi sorular Bana bir şaka söyle diye sorulabilir. Herhangi bir teknik soru veya uygun bir soru bekleyebilirsiniz. Final turunda yeşil sinyali almak için her soruya hazır olmanız gerekir.
Çin'de Yatırım Bankacılığı Kültürü
Çin'de Yatırım Bankacılığı, Asya'daki yatırım bankacılığı alanında tüm ülkeleri geride bırakmış olsa da, çalışmak için harika bir yer değil. İnsanlar Çin'de çalışmak için başka yerlerden gelmeyi sevmiyor. Buradaki ana neden, işlemlerin becerilere / yaklaşıma / teknik beceriye dayalı olarak yürütülmemesidir. Yalnızca ağ becerilerinize bağlıdır. Çin'de kimseyi tanımıyorsanız, birden fazla anlaşmayı kapatmak sizin için zor olacaktır.
Çin'de birleşme ve satın alma anlaşmaları daha azdır ve ECM ve DCM öne çıkmaktadır. Bu, M&A anlaşmalarının karmaşık modelleri ve teknik yönleri üzerinde çalışırken çok daha az zaman harcayacağınız anlamına gelir. Sonuçta bu, bir yatırım bankacısı olarak teknik yeteneğinizin, Londra veya New York'taki meslektaşlarınızla asla eşleşmeyeceği anlamına gelir. Ancak ilişki kurma ve ağınıza girme konusunda oldukça başarılı olursunuz.
Haftada 100 saatten fazla çalışmak analistler için olağandır. Ancak müşteriler hafta sonunun değerini anlar ve sonuç olarak, hafta sonları kendinizi yenileyebileceğiniz ve bir sonraki zorlu haftaya hazırlanabileceğiniz bir kesinti yaşarsınız. Ayrıca çok seyahat etmelisiniz ve nasıl sosyalleşeceğinizi bilmelisiniz çünkü bunu yapmak için bolca fırsat olacak.
Ayrıca, Küresel Yatırım Bankacılığı Kültürüne bir göz atın.
Çin'de Yatırım Bankacılığı Maaşları
Çin'de Yatırım Bankacılığının iş arayanlar için pek cazip olmamasının ana nedenlerinden biri, düşük maaş notudur. Yabancı Yatırım Bankaları Çin'de ofislerini kurduklarında yerel oran ödemeye başladılar. Sonuç olarak, maaşlar New York veya Londra'da ödenenden çok daha düşük hale geldi. Ve bu norm haline geldi.
Ancak işler sert bir şekilde değişmeye başlıyor. Çin'deki yatırım bankaları, daha fazla kaynağı ellerinde tutmak için en iyi yeteneklere ağır maaşlar ödemenin önemli olduğunun farkına varıyor. Böylece, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS, yılda yaklaşık 80.000 - 100.000 ABD Doları ödemeye başladı. Hatta bazı butik bankalar da aynı maaşları ödemeye başladı.
Ancak, yerel bankalar / menkul kıymetler henüz daha iyi bir maaş ödemiyor. Yılda yaklaşık 20.000 ila 30.000 RMB ödüyorlar, bu da yılda 40.000 ila 60.000 ABD Doları arasında değişiyor.
Temel ile karşılaştırıldığında bonus kesin değil. Bazı yıllarda büyük bir ikramiye alabilirsiniz ve diğer yıllarda neredeyse hiç alamazsınız. Ve bazen, doğrudan anlaşmalar üzerinde çalışan gençler için bonus çok daha fazladır.
Çin'deki yatırım bankaları ve küresel yatırım bankaları tarafından ödenen maaş rakamına bir göz atalım -
kaynak: efinancialcareers.com
Çin'de Yatırım Bankacılığı - Çıkış Fırsatları
ABD'nin aksine, Çin'deki Yatırım Bankacılığından çıkış fırsatları daha az. İnsanlar 2-3 yıl çalıştıktan hemen sonra yatırım bankacılığından ayrılmıyorlar. Ancak yapabilirler ve genellikle kariyer profillerini değiştirme fırsatı bulduklarında yaparlar.
Bu bankacıların sahip olduğu bir baskın çıkış seçeneği var ve bu da özel sermayeye geçmektir. İnsanların genellikle birkaç yıl sonra kariyerlerini özel sermayeye kaydırmamalarının nedeni, genellikle terfi almaları ve yatırım bankalarında daha yüksek bir pozisyonda olma fırsatı verilmesidir.
Ayrıca, küresel olarak Yatırım Bankacılığı Çıkış Fırsatları'nı okuyun.
Son analizde
Çin'deki yatırım bankacılığı, dünyanın diğer bölgelerinden oldukça farklı. Çin yatırım bankalarında iz bırakmak istiyorsanız, yapmanız gereken tek şey iki şeydir - birincisi, Çin pazarına girmek istediğinizden emin olun ve ikincisi, birinci sınıf bir üniversite / koleje gidiyorsunuz.
Bu işler iyi giderse, birkaç harika staja gidebilirsiniz ve sonuçta her şey yerine oturacaktır.
Beğenebileceğiniz diğer makaleler -
Original text
- Malezya'daki En İyi Yatırım Bankacılığı
- Birleşik Krallık'taki En İyi Bankalar
- Avustralya'da Yatırım Bankacılığı
- Hindistan'da yatırım bankacılığı
- Houston'da Yatırım Bankacılığı <