Birleşik Krallık'ta Özel Sermayeye Genel Bakış
İşler sadece 5 yıl önce göründüğü kadar parlak değil. İngiltere'nin özel sermaye piyasası yatırım anlaşmaları açısından zayıflıyor. Sonuç olarak, yeni başlayanlar ve küçük işletmeler tabanlarını genişletmekte ve iz bırakmakta zorlanıyorlar.
2016 yılında hisse senedi yatırım sayısında bir önceki yıla göre% 18 kesinti yapıldı. 2015'teki 1460 anlaşma ile karşılaştırıldığında, 2016'da anlaşma sayısı sadece 1203 idi.
2014 yılında bile, İngiltere'deki yatırım anlaşmaları önemli ölçüde azaldı. 2013'teki 1473 anlaşmayla karşılaştırıldığında, 2014'teki yatırım anlaşmaları sadece 1349'du.
İşler belirsiz görünürken ve geleceğe dair endişeler büyük görünürken, iyi haberler var. Bunun özel sermaye ile hiçbir ilgisi olmasa da, İngiltere'deki yeni başlayanlar hala bunun için kurtarılıyor. Yeni başlayanlar, benzer bir rotaya gitmek yerine, operasyonları / genişlemeleri için anında nakit akışı oluşturmalarına yardımcı olabilecek kitle finansmanı seçenekleri arıyor.
Ancak Londra'da olursanız, yine de pazarı sallayabilirsiniz. Preqin tarafından yapılan araştırmaya göre (Haziran 2016 itibariyle), Birleşik Krallık'taki tüm fon yöneticilerinin% 81'inin Londra'da bulunduğu ve toplu olarak 302 milyar Euro'nun toplamda toplanan sermayenin% 96'sı olduğu tespit edildi. son 10 yıldır.
Öyleyse, özel sermaye piyasasında çalışmak ve gelişmek istiyorsanız, Londra şu andan itibaren şehre gideceksiniz.
Özel sermaye konusunda yeniyseniz, Özel Sermaye Giriş Kılavuzundan daha fazla bilgi edinebilirsiniz.
İngiltere'de Sunulan Özel Sermaye Hizmetleri
Birleşik Krallık'taki Özel Sermaye, müşterilerine temelde üç hizmet sunuyor, hadi bu 3 temel hizmetin ne olduğunu inceleyelim -
- İlk Halka Arz (IPO): Özel sermaye firmaları özel şirketler için fon sağlar; aynı zamanda halka arz etmek isteyen şirketler için. Halka arz için gitmek oldukça pahalı bir iştir. Para nereden gelecek? Özel Sermaye firmaları kurtarmanızda olacaktır. Halka arz için fon sağlamanın yanı sıra, özel sermaye şirketi ayrıca şirketin halka ek hisseler satmasına yardımcı olur.
- Birleşme ve Satın Alma (Birleşme ve Devralma): İki şirket, sinerji yaratarak kendi rekabet avantajlarını birleştirmeye ve birleştirmeye karar verirse, Birleşik Krallık'taki Özel Sermaye bir şeyleri gerçekleştirmelerine yardımcı olacaktır. Bir şirketin nakit veya hisse yerine başka bir şirkete satılmasına yardımcı olurlar.
- Yeniden sermayelendirme: Yeniden sermayelendirmeye ihtiyaç duyulduğunda, Birleşik Krallık'taki özel sermaye firmaları, şirketlerin nakit veya yollarla veya borçları artırarak finanse edilmelerine yardımcı olur.
İngiltere'deki En İyi 10 Özel Sermaye Firması Listesi
Piyasanın ekonomik çöküşü ve gerilemesi ne olursa olsun, çok az şirket her zaman başarılı olur. Ve Birleşik Krallık'ta özel sermaye piyasasında olan buydu. Toplanan toplam sermaye açısından birkaç büyük şirket başarılı oldu.
Bu rapor Preqin's Private Equity Online ve tüm bu firmaların Londra'daki genel merkezi tarafından hazırlanmıştır.
Şimdi Haziran 2016 itibariyle en iyi özel sermaye firmaları listesine bakalım -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners ilk sırayı aldı ve yaklaşık 32,1 milyar Euro para topladı.
- Apax Ortakları: Apax Ortakları, toplamda yaklaşık 18,1 milyar Avro toplayarak ikinci pozisyondaydı.
- Permira: Üçüncü sırada Permira var ve 16.4 milyar Euro civarında para topladı.
- Coller Capital: Coller Capital dördüncü sıradaydı ve 14,6 milyar Euro topladı.
- Pantheon: Yaklaşık 13,1 milyar Euro toplayarak Pantheon beşinci sırayı aldı.
- Cinven: Cinven toplamda 11,8 milyar Euro topladı ve altıncı sırayı aldı.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners 9,5 milyar Euro'nun üzerinde yatırım topladı ve toplamda 7. sırada yer aldı.
- Intermediate Capital Group: Intermediate Capital Group toplam 9,3 milyar Euro topladıktan sonra 8. sırada yer aldı.
- Bridgepoint: Bridgepoint toplamda 8,8 milyar Euro gelir elde etti ve 9. oldu
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management yaklaşık 8,2 milyar Euro topladı ve 10. oldu.
Harika bir şirkette çalışmak istiyorsanız, yukarıdakilerden herhangi birini seçin ve zirveye çıkın. İşe alım sürecine bir göz atalım.
İşe alım süreci
Öncelikle, Birleşik Krallık'ta gerçekte nasıl olduğunu anlayabilmemiz için bazı istatistiklere bakalım.
Her üst düzey özel sermaye şirketi, her giriş seviyesi pozisyon için yaklaşık 250-300 başvuru almaktadır. 300 başvurudan sadece 30'u ilk tur için çağrılır. İlk görüşmeler için 30 kişiden sadece 10'u aranıyor. Ve ilk turdan sonra, son tur için sadece 2-3 kişi çağrılır.
Öyleyse, bir röportaj için tanınmış özel sermayeden bir çağrı aldıysanız, bu sizin için gerçekten özel bir şey olduğu anlamına gelir.
İşe alım sürecini görelim -
Çevrimiçi başvurular:
Çevrimiçi başvurular göndererek başlamalısınız. Bunu samimiyetle yaptığınızdan emin olun çünkü başvuruların sadece% 10'u kısa listeye alınır ve ilk teçhizat görüşmesi istenir.
İlk görüşme turu:
İlk görüşme turu genellikle işe alım ajansları tarafından yapılır. İşe gerçekten uygun olup olmadığınızı görmeleri gerekir. Size şöyle sorular soracaklar -
- Neden bu firma için çalışmak istiyorsun?
- Neden özel sermayenin uygun olduğunu düşünüyorsunuz?
- Özgeçmişinde bana yol göster
- Bana kendin hakkında bir şeyler söyle vs.
İkinci Tur (PE firmasında genellikle ilk tur):
Mülakat becerilerinizi geliştirmiş olabilirsiniz, ancak bu tur en zor olanıdır; çünkü bu becerilerinizi test edecek ve sizi tamamen görüşme paneline maruz bırakacaktır. Bu turda, bir vaka sunumu yapmanız gerekiyor ve öngörülen süre sınırlı olacaktır. Ve bundan sonra, hiçbir şekilde kırılması kolay olmayan bir finansal modelleme temelleri beceri testinden geçmeniz gerekir. Bir görüşmeye hazırlanmak isterseniz, bu tura hazırlanın. Çünkü bu turdan sadece en iyisi geçecek.
Sonraki tur:
İkinci turu tamamladığınızda, başka bir test olacaktır. Bu bir röportaj gibi olmaz, ancak PE firması bir kültüre uyup uymadığınızı bilmek ister. Böylece sizi kıdemli ekip üyeleriyle öğle yemeğine çıkaracaklar. Ve iyi bir takım oyuncusu olup olmadığınızı, müşterileriyle yüzleşip yüzleşemeyeceğinizi, işe nasıl yaklaştığınızı vb. Yargılayacaklar. Her şey oldukça gayri resmi olurdu.
Final Turu:
Her şey yolunda giderse, ortaklar ve İK ile yüzleşme zamanı. 7-10 kişilik bir panel tarafından röportaj yapılacak ve gerçekten başarılı olup olmadığınızı görmek için hayati sorular sorulacak. Bu seviyeye çok az aday ulaşır. Bu son tur için genellikle 2-3 aday seçilir. Ve bundan sonra iş için en iyisi seçilir.
Kültür
Kültür genellikle New York gibidir. Çok çalışmanız ve oluşturduğunuz tüm finansal modeller konusunda gayretli olmanız gerekir. Finansal modeller konusunda çok titiz olmalısınız çünkü bunlar sıradan modeller değil; daha ziyade bu modeller derinlemesine dikkat ve ayrıntılı yaklaşıma ihtiyaç duyar.
Üzerinde çalıştığınız fonlara bağlı olarak, çalışma saatleriniz orantılı olacaktır. Daha küçük fonlar üzerinde çalışıyorsanız, harika bir iş-yaşam dengesinin keyfini çıkaracak ve sonuç olarak daha az kazanacaksınız. Ama büyük paralar kazanmayı hayal ediyorsanız, daha büyük fonlar üzerinde çalışın; tek yan etkisi uzun saatler, tüm gün çalışma ve iş-yaşam dengesi olmayan.
Başlangıçta birçok model yapacaksınız; ama daha sonra onlara güvenmeniz gerekir ve başka bir şey üzerinde çalışacaksınız. Örneğin, firmanızın ne satın alabileceğini görmek için her hafta bir grup potansiyel müşteriyi aramanız gerekebilir.
Ancak PE ortamı, yatırım bankacılığından çok daha iyidir. Ve sadece “anlaşmaların” peşinden gitmeyeceksiniz; daha ziyade işiniz, çalışmanız gereken "harika fırsatlar" bulmak ve şirket için hangisinin daha iyi olacağını bulmaktır.
İngiltere'de Özel Sermaye Maaşları
Londra, Birleşik Krallık'taki en iyi özel sermaye merkezidir. Ve her birinci sınıf firma en iyi yetenekleri ister. Sonuç olarak, son zamanlarda, genç oyuncuların bile maaşlarını artırmaya başladılar.
Mesele yetenek çekmek değil. Pek çok insan en iyi PE firmalarına katılmak için oradadır, ancak en iyi yetenekler azdır ve her birinci sınıf firma en iyisini ister. Dahası, her PE firması yatırım bankalarıyla rekabetin ötesine geçmek istiyor ve PE maaşları üzerindeki soru işaretine bir son vermek istiyor.
Kea Consultants'a göre, özel sermaye şirketleri, son 12 ayda kıdemsiz çalışanların maaşlarını% 20 artırdı.
Üst düzey bir özel sermaye firmasındaki bir iştirak, yılda 75.000 İngiliz Sterlini (98.000 ABD Doları) ila 100.000 İngiliz Sterlini (130.000 ABD Doları) arasında bir temel maaş kazanmaktadır. Ve Kea Danışmanlarına göre, bu, önceki yıl teklif edilen maaşla karşılaştırıldığında% 10'luk bir artış.
Bonuslar bile büyük bir artı. İştirakçiler ikramiye olarak yılda yaklaşık 56.000 İngiliz Sterlini (72.300 ABD Doları) ila 102.000 İngiliz Sterlini (131.700 ABD Doları) kazanmaktadır. Ortalamaya bakarsak, çarpıcı da, yılda yaklaşık 71.000 İngiliz Sterlini (91.700 ABD Doları) ila 84.000 İngiliz Sterlini (108.500 ABD Doları).
Bu, en iyi özel sermaye şirketlerinden birinin yıllık ortalama 150.000 İngiliz Sterlini (190.000 ABD Doları) kazandığı anlamına gelir.
Birleşik Krallık'ta mega özel sermayede maaş yapısını gösteren grafik şu şekildedir:
kaynak: efinancialcareers.com
Fırsatlardan Çık
Burada önemli olan iki şey var.
Birleşik Krallık'taki özel sermaye şirketlerine yirmili yaşlarının başlarında katılan kişiler genellikle başka bir şeye geçerler. Ve otuzlu yaşlarının başlarında özel sermaye şirketlerine katılan insanlar, kariyerlerini zaten değiştirdikleri için değiştirmiyor gibi görünüyor.
Öyleyse, kariyerinizi özel sermayeden değiştirmek isterseniz, ne yapardınız? Pek çok seçenek var ve hangisinin sizin için doğru olduğunu seçmek size kalmış.
Olağan cevap, paranın hızla kazanılabildiği riskten korunma fonlarına geçmektir. Aksi takdirde, hedge fonları, esas olarak yeni kurulan şirketlere odaklanan bir risk kapitalisti olabilirsiniz. İsterseniz mali danışmanlığa geri dönme seçenekleriniz de vardır. Ya da kendi fonunuzu veya kendi firmanızı kurabilirsiniz. Veya bir portföy şirketine katılabilirsiniz.
Soru, neden ilk etapta geçiş yapmak istediğinizdir! Cevap, ilerlemek istediğiniz yerden başlamanız için kolay bir fırlatma rampası olabilir.
Sonuç
İngiltere pazarındaki özel sermaye mükemmel gitmese bile, yine de Avustralya'dan daha iyidir. Ve birkaç yıl içinde güçlü bir şekilde geri gelmesi için büyük bir şans var. Bunu düşünmenin ideal yolu, en iyisini ummak ve birinci sınıf profesyonellerin ekonomideki her türlü gerileme için her zaman kurşun geçirmez olduğunu bilmektir.