Yatırım Fonları nedir? - Tanım | Yapısı | Yatırım Hedefleri

Yatırım Fonu Tanımı

Yatırım fonu, daha yüksek bir likidite seviyesi, daha fazla çeşitlendirme, daha düşük risk seviyesi sağlamak için ayrı ayrı elde tutulan menkul kıymetlere yatırım başlatmak amacıyla birden fazla yatırımcıdan gelen parayı bir araya getirerek yatırımcılar tarafından profesyonelce yönetilen bir yatırım fonu türüdür. vb.

Genel Bakış

Bir yatırım fonu, çeşitli menkul kıymetleri satın almak ve bunları, halihazırda piyasa tarafından sunulan risksiz getirilerin ötesinde cazip getiri sağlayacak güçlü bir portföy haline getirmek amacıyla profesyonelce yönetilen bir yatırım havuzudur. Yatırım fonu, hisse senetlerine veya tahvillere yatırım yapan bir finansal üründür. Bir yatırım fonuna sahip olmak, daha küçük bir dilim elma almak gibidir. Yatırımcılar yatırımları ile orantılı olarak fonun birimlerini alırlar. Bir yatırım fonunun toplam varlığının 5000 $ olduğunu ve birinin 500 $ yatırım yaptığını ve fonun% 10'unu alacağını varsayalım.

Kaynak : Fidelity

Yatırım Fonunun Faydaları

Yatırım Fonlarına yatırım yapmanın çeşitli faydaları vardır, örneğin:

  • Bir portföy sepeti olduğundan, yoğunlaşma risklerine karşı koruma sağlamak için yatırımı yaymayı amaçlayacağından daha yüksek çeşitlilik
  • Açık uçlu fonların hissedarları düzenli likidite sağlarlar ve birim yatırım ortaklıkları, fonun varlığının NAV'sine eşit bir fiyatla, varlıklarını düzenli aralıklarla fona geri satabilirler.
  • Yatırım konusunda zengin deneyime sahip ve piyasanın sinirlerini anlayabilen profesyonel yatırımcılar tarafından yönetilir.
  • Yatırım fonları bir Hükümet organı, yani Hindistan'daki AMFI tarafından düzenlendiğinden, bir yatırım fırsatını değerlendirmeden önce yatırımcılara koruma ve rahatlık sunar.
  • Tüm yatırım fonlarının yatırımcılara aynı düzeyde bilgi vermesi gerekmektedir, bu da çeşitlendirme durumunda karşılaştırmayı nispeten kolaylaştırmaktadır.
  • Bu fonlar, performanslarının düzenli raporlarını sağlar ve aynı zamanda geçmiş eğilimleri ve uygulanan stratejileri anlamak için internette kolayca kullanılabilir.

Yatırım Fonlarının Yapısı

Yatırım fonlarının 3 temel yapısı vardır:

# 1 - Kapatılan Yatırım Fonları

Bu fonlar, İlk Halka Arz sırasında yalnızca bir kez halka hisse ihraç eder. Hisseler borsaya kote olup, hisseler fona değil, sadece piyasadaki başka bir yatırımcıya satılabilir. Yatırımcıların yatırımları için elde edebilecekleri fiyat NAV'den farklı olabilir ve NAV'ın bir 'Premium' veya bir 'İndirimi' olabilir.

# 2 - Açık Uçlu Yatırım Fonları

Mevcut yatırım fonlarının çoğu, yatırımcıların herhangi bir zamanda NAV'da (Net Varlık Değeri) birim alım satımına izin verdikleri için bu kategoriye aittir. Fonun bu NAV'ı portföydeki menkul kıymetlerin fiyatı esas alınarak hesaplanır. Bu tür avantajlar, yükseliş gösteren piyasalar veya dalgalı piyasa koşullarında ilgili tasfiye sırasında getirilerin artırılması için yatırımcılara fayda sağlar.

# 3 - Birim Yatırım Fonları

Bu tröstler, hisse senetleri oluşturulduktan sonra yalnızca bir kez çıkarırlar ve genel portföy de aynı kalır. Genelde, yatırımcıların hisse senetlerini herhangi bir zamanda doğrudan fondan geri alabilecekleri veya güvenin sona ermesini beklemeyi seçebilecekleri kısıtlı bir ömre sahiptirler. Bu tür fonlar, profesyonel bir fon yöneticisinin hizmetlerine sahip değildir.

Yatırım Fonuna Neden Yatırım Yapmalı?

Borsaya yatırım yapmak isteyen ancak bunu yapacak uzmanlığı ve zamanı olmayan bireyler, şirketler, küçük işadamları vb. Yatırım fonu aracılığıyla yatırım yapabilirler. Bir MF'ye yatırım yapmanın bazı temel avantajları

# 1 - Profesyonel Yönetim

“Portföy Yöneticisi”, onu büyütme ve birlik sahipleri için kâr etme sorumluluğu ile yatırımcı adına yatırım yapar. Dolayısıyla, yatırımcıların hisse senetlerinin temelleri veya piyasa teknikleri konusunda uzman olmasına gerek yoktur. Portföy yöneticisi, yeni karlı hisse senedi fikirlerini ortaya çıkarmak için araştırma yapar. Bölgelerdeki / ülkelerdeki ekonomik faaliyetleri takip eder ve buna göre yatırım risklerine karar verir.

Çoğunuz Warren Buffet'i tanıyorsunuz. Uzun yıllar piyasa endeksinin üzerinde performans gösteren efsanevi bir yöneticidir. Yatırım için değerlemeler ve kaliteye dayalı bir yaklaşım kullandı. Aşağıdaki bölümde farklı yatırım tarzlarını tartışacağız.

# 2 - Çeşitlendirme

Bir yatırım fonu, çeşitli hisse senetlerine yatırım yaparak çeşitlendirme sağlar. Bir Google hissesi satın almak istediğinizi hayal edin ve bu size bir hisse senedi için ~ 800 $ 'a mal olacak, bu yüzden pahalı olacaktır. Şimdi, diğer birçok hisse senediyle birlikte Google hisselerini tutan bir MF'ye 800 dolar yatırmayı düşünün. Bu, bir MF aracılığıyla yatırım yapmak için çok önemli bir avantajdır.

Tipik bir portföy, yöneticinin hedefine bağlı olarak 40-100 hisse senedi tutar. Bir yönetici, para kaybetme riskini azaltmak için çeşitli sektörlerin veya ülkelerin hisse senetlerine yatırım yapar. Çeşitlendirme için aşağıdaki T Rowe Price Gelişen Piyasa fonu örneğine bakın.

Kaynak: T. Rowe

Fon, paranın% 80'inden fazlasını Çin, Hindistan ve Brezilya gibi ilk 10 ülkeye yatırdı. Benzer şekilde, en yüksek BT, finans ve tüketici temelli farklı sektörlerde. Bu, yatırımcılara daha az parayla çeşitlendirme sağlar.

# 3 - Likidite

Bir yatırım fonuna yatırım yapmak, yatırımcılar birimleri istedikleri zaman satıp nakit alabilecekleri için nakit tutmaya daha yakın düşünülebilir. Portföy yöneticisi, itfa gereksinimleri için her zaman nakit tutar. Yani bugün bir satış emri verirseniz, önümüzdeki bir veya iki gün içinde nakit para alırsınız. Fon belgeleri genellikle ödeme süresinden bahseder, örneğin T + 2, işlem gününden itibaren 2 gün (T) anlamına gelir. Bir portföy yöneticisi, itfa taleplerini karşılamak için kolayca satabileceği hisse senetlerine de bir miktar para yatırır.

# 4 - Yatırım Kolaylığı ve Uygun Maliyet

Bir MF'ye yatırım yapmak, teknolojinin yardımıyla yıllar içinde daha az zahmetli hale geldi. Herkes fon veya komisyoncunun web sitesini ziyaret ederek fon satın alabilir. Bir kişi bir MF alıp satabilir ve bir düğmeye tıklayarak bir açıklama oluşturmak, artan yatırımlar yapmak gibi görevleri yerine getirebilir.

Bir yatırım fonuna yatırım yapmak çok pahalı değil. Bir hesap açmak için minimum tutar 1000 $ veya daha az olabilir. Artımlı satın alımlar için minimum miktar 100 $ 'dır. Ayrıca, yatırımcılar, düzenli tasarruf veya giderleri karşılamak için kullanılabilecek sistematik yatırım veya geri çekme gibi seçeneklerle bir fona yatırım yapma seçeneğine sahiptir.

Yatırım Fonunun Yatırım Hedefleri

Çocuğun üniversite eğitimi veya evliliği, emeklilik planlaması veya tıbbi harcamalar, çoğumuzun çalışma hayatımız boyunca planladığı şeylerden bazılarıdır. Aşağıda, okuyucuların bir yatırım kararı vermelerine yardımcı olabilecek Yatırım fonlarının birkaç yatırım hedefini listelemek istiyorum.

# 1 - Hedefe Dayalı Yatırım

Yatırım fonlarının en önemli yatırım hedefi budur. Yukarıda belirtildiği gibi, gelecekteki harcamaları planlayabilir ve buna göre yatırım yapabilir. Birçok fon kompleksi, varlıkları öz sermayeye tahsis eden ve MF'leri tahvil eden "Hedef Tarihli Fonlar" veya özelleştirilmiş "Fon Fonu" sunar. İkisi arasındaki fark, hedef tarih fonları isteğe bağlı değildir, yani yatırımcı sadece mevcut planlardan birine yatırım yapabilir ve riski kendi ihtiyaçlarına göre seçemez. Fon Fonu dinamik olabilir ve yatırımcıların risk profiline ve yükümlülüklerine vb. Baktıktan sonra hedef varlık karışımına göre yatırım yapabilir.

Ancak, kart sahibi hedef tarihe yaklaşırken karışım yeniden dengelenecektir. Temel kural, hisse senetlerine daha fazla para yatırmak ve hisse senedi sahibi yaşlandıkça; borç yatırım fonuna daha fazla para tahsis edin, örneğin 30 yaşında yatırımcı borca% 30 ve hisse senetlerine% 70 yatırım yapmalıdır (bu temel bir kuraldır).

kaynak: Fidelity.com

Yatırım Büyümesi

Birçok yatırım fonu yatırım hedefi Yatırım Büyüme modelini içerir. Emekliliğe hazır olan ve agresif getiri arayan yatırımcılar bunu ekstra risk alarak yapabilirler. Bu amaca yeten Yatırım Fonu, küçük kapaklar gibi hızlı büyüyen şirketlere veya hisse senedi fiyatlarında olumlu eğilimler (fiyat ivmesi) olan şirketlere para yatırır.

Vergi Tasarrufu

Vergi Tasarrufu aynı zamanda Yatırım fonunun popüler yatırım hedeflerinden biridir. Çoğunlukla varlıklı müşteriler, kurumsal yatırımcılar ve şirketlerin vergi harcamalarını en aza indirgeme hedefleri vardır. Vergiler, getiriyi negatif veya önemsiz hale getirebilir. Vergi sonrası iadelerin önemine değinerek, çok az ürün yatırımcıların 'vergi alfa'yı kazanmasına yardımcı olabilir. Bu ürünler, MF'ler, Endeks fonları veya ETF'ler ve hisse senetleri veya tahvillerin kombinasyonlarından oluşur. Tipik olarak bireysel hesap, uzun ve kısa vadeli vergi sonuçlarını bilen bir yatırım yöneticisi tarafından yönetilir. Alım ve satım, vergi alfa kazançları tarafından yönlendirilir.

Diyelim ki A fonu ve B Fonu tutuyorsunuz o halde

  • Hem A & B'de sermaye kazancınız varsa, her ikisi için de geçerli gelir vergisi üzerinden vergilendirileceksiniz.
  • A'da sermaye kazancınız ve B'de zararınız varsa, kayıpları A'nın kazançlarından mahsup edebilir ve böylece vergi borcunu azaltabilirsiniz.

Böylece, uygun riskler alınarak, vergi aşımı, An hesabında genel kazançlar elde etmek için optimize edilebilir.

Sonuç

Bir ortak fona yatırım yapmak bir bilimdir ve yukarıdaki bölümlerdeki bazı jargon ve teknikleri ele almaya çalıştım. Akışın içinden geçerek, yatırımcılar aşağıdaki gibi bazı temel yatırım kurallarını takip edebilirler.

  • Yatırım yaşı, öz sermaye, borç veya alternatif fonlarda tahsisi belirler. Ne kadar gençseniz o kadar çok eşitsizliğe yatırım yapabilirsiniz.
  • Borç değerlendirmesi ve gelecekteki giderler
  • Risk toleransı - örneğin yüksek risk alma yeteneği, ardından agresif büyümeye veya derin değere veya alternatif fonlara yatırım yapın
  • İhtiyaçlarınıza uygun bir MF seçin
  • Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturun - her fon sınıfına para tahsis edin
  • Performansa vb. Bir göz atın.