Yatırım Bankacılığı ve Varlık Yönetimi Arasındaki Fark
Varlık yönetiminin yanı sıra yatırım bankacılığının da temeli parayı idare etmektir. Pek çok öğrenci, ikisinin de sunduğu rekabetçi maaş paketleri nedeniyle, ikisi arasında kariyer seçimi yapmayı zor buluyor. En son istatistikler, yatırım bankacılığının ve yatırım yönetimi firmalarının mezunlara en yüksek başlangıç maaşlarını sunduğunu ortaya koymaktadır.
Her ikisi de son derece rekabetçi endüstrilerdir ve dünyanın en iyi üniversitelerinden en iyi yetenekleri işe alır, çoğunlukla finans mezunları veya lisansüstü öğrenciler, MBA İşletme Yönetimi Yüksek Lisansı veya CFAs Chartered Financial Analyst.
İki sektör arasındaki temel farkı anlayalım.
Yatırım Bankacılığı nedir?
Yatırım Bankacılığı, kurumlar, şirketler, hükümetler veya diğer kuruluşlar olsun, müşterileri için finansal sermaye yaratılmasına yardımcı olan bankacılık alanıdır. Temel olarak, yatırım bankacılığı, finansmanı için paraya ihtiyaç duyan veya fazla sermayesi olanlardan işlerini genişletmek için paraya ihtiyaç duyanlara ve kazançlı yatırım seçenekleri arayanlara para toplamak ve onu kullanılabilir hale getirmek için bir takas piyasası sağlamakla ilgilidir.
Sermaye, İlk Halka Arz (IPO), birleşme ve devralmalar (M&A), hisse senedi alımları ve diğer tekniklerle artırılır.
Bir Yatırım bankası, bir sigorta acentesi olarak hareket eder ve borç veya özsermaye yoluyla sermayeyi arttırır ve bir istişare, defter oluşturma süreci, bir şirketin mutabakat zaptı çerçevesini belirleme ve bir halka arzın yasal yönlerinin yanı sıra teklif mektubu gibi diğer halka arz yönetimi faaliyetlerinde yer alır . Bankanın yatırım bankacılığı bölümü, yatırım fonları, sigorta şirketleri veya emeklilik fonları gibi kamu ihracı için de müşteriler bulmaktadır. Müşterilerine menkul kıymet araştırması, piyasa yapımı ve hisse senedi, türev, sabit getirili menkul kıymetler, emtialar ve para birimleri dahil olmak üzere her türlü ek hizmeti sunarak birleşme ve devralmalara yardımcı olur.
Bir yatırım bankasının faaliyetleri ayrıca "alış tarafı" ve "satış tarafı" olarak sınıflandırılabilir. Adından da anlaşılacağı gibi "alıcı tarafı", müşterilerine yatırım fonları, hedge fonları, birim tröstleri, hayat sigortası şirketleri ve özel sermaye fonları olan satın alma tavsiyelerini sağlar. Diğer taraftan, "satış tarafı", işlemleri veya piyasa yapıcılığını kolaylaştırarak nakit veya diğer menkul kıymetler karşılığında menkul kıymetlerin alım satımının yanı sıra taahhüt ve araştırma faaliyetleri yoluyla sermaye artırmayı içerir. Her iki işleyiş alanı da doğası gereği çelişkili olduğu için, bilginin bir taraftan diğerine geçmemesi önemlidir, bu nedenle yatırım bankalarında bir bilgi engeli yaratılır, böylece ortaya çıkabilecek herhangi bir çıkar çatışmasını önlemek için içeriden bilgi korunur. gelecekte.
Varlık Yönetimi nedir?
En basit haliyle Varlık Yönetimi, başkalarının parasını kullanma işi olarak tanımlanabilir. Varlık yönetimi veya yatırım yönetimi firmaları tipik olarak müşterilerinin parasını menkul kıymetlere, hisse senetlerine, borçlara, emtialara, türevlere, para birimlerine ve diğerlerine yatıran finansal hizmet şirketleridir.
Finansal varlık yönetimi firmaları, diğer insanların parasını idare etmede uzman olan profesyoneller istihdam eder. Parayı yönetmeyi ve müşterilerin yatırımlarını yönetmeyi içerir. Farklı müşterilerin farklı gereksinimleri vardır, iyi bir varlık yöneticisi, müşterilerinin belirli ihtiyaçlarına bakar ve müşterinin varlık dağılımına göre yatırım ürünleri önerir.
Bireyler veya şirketler olsun, müşterilerin yatırımlarını planlamayı, önermeyi ve gözden geçirmeyi içeren kapsamlı bir alandır. Parayı idare etmek, her zaman ayak parmaklarınızın üzerinde olmanızı gerektiren zor bir iştir. Herhangi bir varlık yöneticisinin temel amacı, parayı minimum risk ve maksimum getiri sağlayan yollara yatırmaktır.
Varlıklı bir bireyin yatırımlarını tek başına yönetecek zamanı ve eğilimi yoktur, varlık yöneticilerinin devreye girdiği yer burasıdır. Bir varlık yöneticisi, yatırımlarını çeşitlendirerek ve onlar için daha fazla getiri elde ederek, böylece genel portföyünü geliştirerek müşterinin parasını yönetmek için uzmanlığa ve bilgiye sahiptir.
Yatırım yönetimi firmaları olarak da anılan varlık yönetimi firmaları, analitik becerilere sahip profesyoneller kullanır ve belirlenen kılavuzlar çerçevesinde istenen finansal hedefe ulaşmak için hangi yatırım ürünlerinin müşterileri için faydalı olacağını değerlendirebilir. Profesyonellerin müşterinin parasına yatırım yaptığı ürünler, opsiyonlar, vadeli işlemler, özsermaye, türevler gibi çeşitli finansal araçlarda yatırım fonları, hedge fonları, emeklilik fonları, emeklilik fonları vb.
Varlık yöneticileri, durum tespiti yaptıktan ve müşterilerinin risk iştahını değerlendirdikten, finansal hedeflerini ve riski göz önünde bulundurarak bekledikleri getiri miktarını anladıktan sonra çeşitli ürün ve yatırım araçlarını önermektedir. Amaçları, getirileri maksimize etmek ve müşteriler tarafından belirlenen mali hedefe ulaşılmasını sağlamaktır.
Varlık yönetimi firmaları dünyanın en iyi üniversitelerinden en iyi yetenekleri işe alırlar, işe alma için gerekli olan bazı ön koşullar vardır, bu da Finans alanında bir CFA Chartered Financial Analyst veya Finans alanında bir MBA İşletme Yüksek Lisansı olabilir. Bir varlık yönetimi firmasında kurumsal merdiveni yükselirken bu dereceler giriş seviyesi işler için gerekli olmasa da, bu dereceler çok faydalıdır. İkinci en önemli gereksinim, sayıları hesaplama konusunda uzman olmak ve iyi nicel ve analitik beceriler, işte size güçlü iletişim becerilerinin yanı sıra yardımcı olur çünkü varlık yöneticisinin profili her zaman müşteri ile çok fazla etkileşime ihtiyaç duyar.
Bir varlık yönetimi firmasındaki iş seçenekleri çok fazladır. Hepsi kapsamlı müşteri etkileşimli profilleri olan bir ilişki yöneticisi, satış yöneticisi, portföy yöneticisi veya finansal danışman olarak istihdam edilebilirsiniz.
Yatırım Bankacılığı ve Varlık Yönetimi - Eğitim ve Beceriler
Her iki alan için gerekli olan eğitim ve beceriler aynıdır. Firmalar sayılara hakim ve finans, ekonomi, muhasebe ve yatırım analizi gibi iş disiplinlerinde bilgi sahibi olan adaylar ararlar. Yatırım bankacılığı veya varlık yönetimi alanında kariyer yapmak isteyen adaylar, en iyi işletme okullarından ve üniversitelerden mezunların oluşturduğu son derece zorlu rekabete hazır olmalıdır.
İlgili iş deneyimi ile birlikte MBA derecesi, firmada giriş seviyesi bir pozisyon için bir ön şarttır. Birçoğu bu alandaki saygın profesyonellerden güçlü referanslar arayan büyük firmalar tarafından işe almak son derece zordur. Bu nedenle, ağ oluşturma, büyük kurumsal oyuncuları kırmada önemli bir rol oynar, doğru bağlantıların size diğerleri arasında bir avantaj sağlamasına yardımcı olur. Rekabet gerçekten sert olduğu için, çoğu firma stajları doğru adayları gözden geçirmek için genişletilmiş bir başvuru süreci olarak görüyor.
Şirketler tarafından aranan beceriler büyük ölçüde içerir.
- Finansal Modelleme Becerileri
- Değerleme Becerileri - İNA ve Göreli Değerlemeler
- Güçlü sözlü ve yazılı iletişim becerileri
- Analitik ve problem çözme becerileri
- Kişilerarası ve içsel beceriler
- Müzakere ve müşteri hizmeti becerileri
- Zaman yönetimi ve detaylara dikkat
- İleri matematiksel ve teknik beceriler
- Liderlik becerileri ve go-getter tutumu
- Ticari bilgi ve konunun derinlemesine anlaşılması
Mesleki Görünüm
Yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi için iş beklentileri ve mesleki görünüm her zaman olumlu olmuştur. Gelişmekte olan piyasalarda daha fazla yatırım fırsatı mevcuttur, bu da daha yeni ve daha karmaşık finansal ürünlerin inovasyonuyla sonuçlanır ve yatırım portföylerini eskisinden çok daha çok yönlü hale getirir.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, tüm finans endüstrisinin 2014'ten 2024'e% 12'lik bir büyüme oranına sahip olacağını, görünümün olumlu ve yakın gelecekte büyük maaşlarla yeni pozisyonlar yaratması öngörülen endüstri için rekabetçi göründüğünü tahmin etti. gelecek.
Hem endüstriler, hem yatırım bankacılığı hem de varlık yönetimi yükselme eğilimine ve büyük kariyer beklentilerine sahip olsa da, genellikle varlık yönetimi işlerinin yatırım bankacılığı işlerinden daha fazla büyüme yaşayacağına inanılıyor çünkü yeni ve Yatırım yönetimi işlerinin kapılarını açan gelişmekte olan piyasalar, ancak yine de varlık yönetimi endüstrisinin yatırım bankacılığı endüstrisi ile eşit muamele görmediğine inananlar var.
Yatırım bankacılığı firmalarını ve varlık yöneticilerini işe alan en büyük şirketler Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan ve Chase, Merrill Lynch, Well Fargo'dur.
Maaş
Yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi şirketleri, dünyanın en çok ödeme yapan şirketlerinden bazılarıdır. Medyan ortalama ücret, finansal analistler için 80.310 $ olarak belirtildi ve bu, yıllar süren deneyimlerden sonra çok kat arttı. Bir varlık yönetimi firması çalışanı için ortalama ücret, son on yılda 2014 yılında 263.000 dolara yükseldi.
Giriş seviyesindeki yatırım bankacılığı analistleri, ikramiye ile birlikte 65.000 ila 95.000 ABD Doları arasında bir yerde bekleyebilir. Üç ila dört yıllık bir deneyim, paketi yıllık 250.000 doların üzerine çıkarır.
Yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi çalışanları arasındaki ücret farkı 2004'te neredeyse yarısı kadar büyüktü ve sırasıyla 168.000 $ ve 315.000 $ 'a ulaştı. Maaş farkı, varlık yönetimi çalışanları için tipik olarak 263.000 $ ve yatırım bankacılığı çalışanları için 288.000 $ 'a düşürülen maaş farkı ile son on yılda büyük ölçüde değişti.
Kariyer Artıları / Eksileri
Kuşkusuz, bu kariyerler dünyadaki en iyi ücretli kariyerlerden bazıları. Maaşları ve ikramiyeleri o kadar kazançlı ki mezunları bu sektörlere çekiyor. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'na göre, ABD ekonomisindeki finansal analistler, finans uzmanları ve tüm meslekler için Mayıs 2015'te medyan yıllık ücretler sırasıyla 80.310 $, 67.740 $, 36.200 $ idi. Bu rakamın kendisi, finans endüstrisi ile diğer tüm meslekler arasında var olan ve bu tür profesyonellerin üstlenmek zorunda oldukları iş yükünün miktarını da gösteren büyük maaş uçurumunu göstermektedir.
Üst düzey yatırım işleri, Londra, Tokyo ve New York'un üç finans merkezinde yoğunlaşmıştır. Yüzyılın gelişiyle ve gelişmekte olan pazarlarda fırsatların gelişiyle birlikte işler diğer coğrafi konumlara da kaymış olsa da, üst düzey işlerin ana yoğunluğu hala bu üç şehirde bulunuyor.
Yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi profesyonellerinin zor bir hayatı var ve haftada 65 ila 70 saat kadar uzun süre koymaları gerekiyor. Çalışma zamanlamaları farklı firmalar için farklılık gösterir, sadece bir pazarda faaliyet gösteren firmaların çalışma saatleri daha kısadır, oysa üç finans merkezinin tümünden faaliyet gösterenlerin zorlu zamanlamaları çoğu zaman başa çıkılması zordur. Yüksek düzeyde bağlılık ve adanmışlığın yanı sıra yüksek maaş paketleri sunan çok umut verici ve kazançlı bir kariyer olmasına rağmen, duygusal olarak çok zorlayıcı ve fiziksel olarak zorlu bir kariyerdir.
Bu alanlardan herhangi birinde bir kariyer, genellikle ailenizin ve arkadaşlarınızın ihtiyaçlarını göz ardı ederek, kişinin işine karşı sarsılmaz bir bağlılığa ihtiyacı vardır.
Hangisini seçmeli?
Bu en zor sorudur ve doğrudan bir cevabı olamaz. Elmaları portakallarla karşılaştırmak gibi. Her iki kariyer de kazançlıdır ve büyüme ve ilerleme için birçok fırsat sunar. Çalışma saatleri vergilendiricidir ve her iki alanda da başarılı bir kariyere sahip olmak için çok fazla sorumluluk ve zaman yönetimi becerisine ihtiyaç vardır. Bununla birlikte, ilgi alanınıza bağlı olarak olası bir adayın iki kariyer arasında seçim yapmasını kolaylaştırabilecek temel farklılıklar vardır.
Yatırım bankacılığı çalışanları, varlık yönetimi meslektaşlarından daha fazla seyahat eder ve daha uzun saatler çalışır. Kendisi zihinsel olarak uyarıcı bir görev olan ve yatırım bankacısının sonunda çok fazla sorumluluk ve hesap verebilirlik gerektiren borçluları borçlulara getirmek zorundadırlar. Üstelik en önemli fark, ikisinin maaş paketinde. Yatırım bankacılığı profesyonelleri kesinlikle daha uzun çalışma saatleri ile doğrulanan daha yüksek maaşlar alırlar.
Varlık yönetimi uzmanları, bireyler, şirketler ve diğerleri için parayı yönetir, bu da bakacakları bir dizi müşteriye sahip oldukları anlamına gelir. Tüm müşterilerinin bireysel ihtiyaçlarını denetlemeli ve gereksinimlerine bağlı olarak onlara tarafsız yatırım tavsiyesi vermelidirler. Farklı hesaplar arasında zamanlarını ve enerjilerini dengelemeleri ve yatırım bankacılığı meslektaşlarına kıyasla nispeten daha az bireysel sorumluluklarla daha büyük gruplar halinde çalışmaları gerekir.
Yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi arasında bir kariyer seçimi, kişisel seçim ve bireysel çıkarlar meselesidir. Bununla birlikte, her ikisi de kazançlı kariyerlerdir ve bunlardan herhangi birinde mola verilirse, fırsatlar daha az olduğu ve adaylar bol olduğu için fırsatı kaçırmamalıdır.