Finansal Risk Tanımı
Finansal risk, firmanın bankadan veya finans kuruluşundan aldığı borcu ödeyememesidir.
Pepsi'nin Borç / Özkaynak oranı 2009-2010'da 0,50x civarındaydı; ancak Pepsi'nin kaldıraç oranı yıllar içinde arttı ve şu anda 3.38x'te. Bu durum açıkça istenmeyen bir durumdur. Ancak bir firma borç almak için ihtiyatlı davranırsa, risklerini minimumda tutabilir.
Diyelim ki bir firma finansal riski azaltmak istiyor ve aynı zamanda sağlayacağı finansal kaldıraçtan yararlanmak istiyor. Bu durumda sermaye yapılarında öz sermayenin% 70'ine ve borcun yalnızca% 30'una gitmeleri gerekir. Elbette bu varsayımsal ve tüm faktörlere bakıldıktan sonra sermaye yapısıyla ilgili kararlar verilmelidir.
Bir firmanın bu tür bir riski azaltmak için hatırlaması gereken bir şey, sermaye yapısını omzundan çok fazla yük alarak inşa etmektir. Bu, kendilerini karşılayabilecekleri kadar kredi almak anlamına gelir. Firma% 60 borç ve% 40 öz sermaye için giderse, firmanın finansal riski, firmanın% 60 öz sermaye ve% 40 borç için gitmesinden çok daha fazla olacaktır.
Finansal risk türleri
Başlıca üç tür Finansal Risk vardır. Aşağıdan onlara bakalım -
# 1 - Kredi riski:
Bu, en yaygın finansal risk türüdür. Bir firma kredi alırsa ve ödeyemezse, kesinlikle kredi riski vardır. Normalde temerrüde düşmek üzere olan firmalar kredi riskinden muzdariptir. Varsayılan, iyi bir fikir değildir çünkü firmanın itibarını etkileyebilir ve ayrıca bankaları veya finansal kurumları da etkileyecektir. Her halükarda firma bankadan / finans kuruluşundan kredi almak isterse, onları ikna etmek çok zor olacaktır.
# 2 - Likidite riski:
Bu başka bir Finansal risk türüdür. Bir firmanın bir varlığı hızlı bir şekilde satamaması, firma için likidite riskidir. Örneğin, bir firma bir varlık satın alırsa ve yakın gelecekte modası geçmiş hale gelirse, işletme için oldukça riskli olacaktır. Çünkü işletme onu satamayacak ve aynı zamanda varlığı elinde tutamayacaktır.
# 3 - Özsermaye riski:
Özsermaye Riski, üçüncü Finansal Risk türüdür. Piyasa dalgalanmaya başladığında, şirketin hisse senetlerini değerlemesi zorlaşır. Piyasa fiyatı genellikle düşer ve bu, firma için iyi bir haber gibi görünmemektedir. Hisse senedi piyasasının bu oynaklığına, firmanın finansal riskiyle birlikte gelen hisse senedi riski denir.
Finansal risk nasıl ölçülür?
Finansal risk elbette ölçülebilir. Firma piyasaya bakmalı ve firmanın nasıl değerlendiğini görmelidir. Değerleme çok önemlidir, bu da firmaya pazarda nerede durdukları hakkında fikir verir. Aynı zamanda firma, finansal kaldıraç ve finansal kaldıraç derecesini hesaplayabilir. Firma ayrıca seviyesini öğrenmek için borç-öz sermaye oranını, faiz karşılama oranını ve diğer finansal oranları kullanabilir.