Net Yatırım Tanımı
Net yatırım, şirketin sermaye varlıklarına yatırdığı net tutardır ve dönem için nakit olmayan amortisman ve amortisman düşülerek dönem için sermaye harcaması olarak hesaplanır ve şirketin ömrünü sürdürmek için ne kadar yatırım yaptığını gösterir. varlıkları ve işletmede gelecekteki büyümeye ulaşmak.
Net Yatırım Açıklaması
Büyük veya küçük her işletme, gelir elde etmek ve kar elde etmek için varlıkları kullanır. Bu varlıklar, normal iş akışı içinde yıpranır. Varlıklar esasen faydalı ömürlerini kaybeder ve işi devam eden bir endişe olarak sürdürmek için, varlık tabanının onlara sermaye yatırarak yenilenmesi gerekir. Net yatırım, şirketin yeni varlıklar elde etmek veya mevcut varlıkları korumak için amortisman üzerinden harcadığı tutardır.
Net yatırım gereksinimi işletmeden işletmeye değişir. Örneğin, tüm işini işgücünden üreten hizmet temelli bir işletme, büyümesi için fazla yatırım gerektirmeyebilir, çünkü asıl maliyeti Opex olan maaşlar olacaktır. Öte yandan, bir fikri mülkiyeti üretmekten veya kullanmaktan önemli ölçüde iş yaratan bir işletme, sürdürülebilir büyüme için varlıklara yatırım yapmaya devam etmek zorunda kalabilir.
Net Yatırım Formülü
Net yatırım formülü aşağıdaki gibidir:
Net Yatırım = Sermaye Harcaması - Nakit Dışı Amortisman ve Amortisman
Nerede,
- Sermaye Harcaması, mevcut varlıkların bakımı ve yeni varlıkların edinilmesi için harcanan brüt tutardır.
- Gayrinakdi amortisman ve itfa, gelir tablosunda gösterilen amortisman ve itfa giderleridir.
Net Yatırım Hesaplama Örnekleri
Aşağıda net yatırım hesaplaması örnekleri bulunmaktadır
Örnek 1
Bir şirketin bir yılda 100.000 $ sermaye harcaması yaptığını ve gelir tablosunda 50.000 $ amortisman gideri olduğunu varsayalım.
Net Yatırımın Hesaplanması
- = 100.000 - 50000 ABD Doları
- = 50000 ABD doları
Bu durumda net yatırımı 50.000 $ (100.000 $ - 50.000 $) 'dır.
Örnek 2
Popüler video yayın hizmeti olan Netflix Inc.'in gerçek hayattan bir örneğini inceleyerek net yatırım çok daha iyi anlaşılabilir. Netflix'in iş modeli, kendi şovlarını ve film içeriğini oluşturarak video içeriğine yatırım yapmayı ve diğer kuruluşların içeriklerinin yayın haklarını satın almayı ve dünya çapındaki 150 milyon abone tabanına görüntüleme haklarını satmayı içerir.
Netflix, abonelerinden gelen ödemelerin sürekliliğini sağlamak için bir içerik kitaplığı sağlamak için içeriğe yatırım yapmaya devam etmelidir. Netflix içeriği güncelliğini yitirirse ve izlenecek yeni bir şey yoksa, aboneleri bir daha geri gelmemek için Netflix'ten çıkış yapar.
İşte Netflix'in 2018'de içeriğine ne kadar yatırım yaptığına dair bir anlık görüntü
Kaynak : netflixinvestor.com
Şirket, içerik varlıklarına 13 milyar dolardan fazla katkıda bulundu ve içerik varlıklarında 7.5 milyar dolardan fazla amorti etti. Bu bilgiler kullanılarak Netflix'in net yatırımı aşağıdaki tabloda gösterildiği gibi hesaplanabilir:
Net Yatırımın Hesaplanması
- = 13043437 - 7532088 ABD Doları
- = 5511349 ABD doları
Şirketin 5,5 milyar dolarlık net yatırımı var.
Not : Netflix, bu faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışını işletme olarak görse de, içerik haklarının faydaları uzun bir süre boyunca tahakkuk ettiği için kesinlikle nakit akışlarına yatırım yapıyorlar.Net Yatırımın Önemi
Daha önce belirtildiği gibi, herhangi bir şirketin büyümesini sürdürmek ve hattın ilerisinde bir yerlerde modası geçmiş olmaktan kaçınmak için varlıklarına yatırım yapması gerekecektir.
Şirket varlıklarını terletmeye devam ederse ve yeni varlıklara yatırım yapmazsa ne olur? Eski varlık tabanı kesinlikle modası geçmiş, verimsiz hale gelecek ve sık sık bozulacaktır. Bu göz önüne alındığında, şirketin üretimi ve satışları etkilenecek ve talebin tükenmesine, müşteri memnuniyetsizliğine, ürün iadelerine ve şirketin nihai ölümüne yol açacaktır.
Ölümü önlemek için, yönetimler şirketlerinin mevcut varlıklarına ve yeni varlıklarına yatırım yapmaya devam ediyor. Mevcut varlıklara yatırım, şirketin satış ve kar seviyesini korumasına yardımcı olurken, yeni varlıklara yatırım, yeni teknolojilere ayak uydurmak veya mevcut işletmenin gelecekte modası geçmiş olması bekleniyorsa farklı bir gelir ve kar kaynağı oluşturmak olabilir. .
Gayri Safi Yatırım ile Net Yatırım Arasındaki Fark
Brüt yatırım, şirketin amortisman düşülmeden sermaye yatırımıdır. Şirketin belirli bir yılda varlıklarına yaptığı mutlak yatırımı bize anlatır. Rakamın kendisi değerli olsa da, şirketin yalnızca mevcut işini sürdürmeye mi yoksa geleceğe mi yatırım yaptığını belirlemek için netleştirdikten sonra analiz etmek yararlıdır.
Avantajlar
- Net yatırım, şirketin varlıklarının yenileme oranını gösterir
- Net yatırım (pozitifse), genellikle şirketin faaliyette kalmasına yardımcı olur
- Şirketin işi ve hissedarları hakkında ne kadar ciddi olduğunu anlamak için analistlere ve yatırımcılara adil bir fikir verir.
- Bize işin sermaye yoğunluğunu anlatır (sermaye yoğun işletmeler çok fazla sermaye tüketir)
Sonuç
İş dünyası dinamik ve oldukça hızlı değişiyor. Yeterince beslenmezse, bugünün sıcak ürünü yarın bile olmayabilir. Yönetimler, mevcut işlerinin iyileştirilmesine yatırım yapmayı göz ardı etmeyi ve gelir kaynaklarını artırmak için ek ürünler yaratmayı seçemezler.
CD / DVD işini ele alın. Örneğin, video pazarının CD / DVD'den çevrimiçi akışa kayması ve depolama pazarının taşınabilir depolama cihazlarına kayması nedeniyle iş ölmüştür. Bu yeni teknolojilere doğru zamanda yatırım yapmayan şirketler artık işsiz kaldı.
Yatırıma stratejik bir şekilde yaklaşılmalıdır. Genel bir kural olarak, şirket sadece değer kaybettiği kadar yatırım yapıyorsa, bu bir sorun olabilir. Ancak bu, tüm işletmeler için geçerli olmayabilir. Bazı iş modelleri çok fazla yatırım gerektirmez ve sadece marka değerini koruyarak uzun süre devam edebilir. Bu tür işletmeler daha az sermaye harcaması gereksinimine sahiptir ve araştırma ve geliştirmeye çok az yatırımla daha yeni ürünler çıkarabilirler. Bir işletmeye net yatırımın stratejik gerekliliğini anlamak, şirketin gelecekteki beklentilerini analiz etmenin anahtarıdır.