Yatırım Ortaklığı nedir?
Yatırım ortaklığı, tahviller, hisse senetleri, vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi finansal araçlarda tutulan tüm yatırımlarının en az% 90'ının olacağı ve elde edilen baskın gelirin (genellikle>% 90) gideceği herhangi bir işletme sahipliği biçimini ifade eder. kaynak olarak bu tür finansal varlıklara sahip olmak.
Yatırım Ortaklığı Örnekleri
Aşağıda verilen örneklerden bazıları:
- Serbest Fonlar
- Yatırım fonları
- Özel sermaye
- Girişimci kapitalistler
- Portföy Yönetim Hizmetleri
Yatırım Ortaklıklarının Avantajları
- Büyütülmüş Getiriler - Bu tür işler genellikle alternatif yatırım fonları kategorisine girer. Daha yüksek getiri potansiyeli olan riskli menkul kıymetlere yatırım yaparlar. Dolayısıyla, bu tür yatırım ortaklıklarına yatırım yaparak daha yüksek getiri elde etme olasılığı yüksektir.
- Daha Az Düzenleme - Riskten korunma fonları gibi alternatif yatırım fonu kategorileri için düzenleme de sınırlıdır ve fonlar, yatırımlarını yönetme biçimleri ile ilgili olarak kendi takdirine bağlıdır. Dolayısıyla, yatırımcılara maksimum ve optimum getiri sağlamak için strateji tarzlarını benimsemekte özgürdürler. Herhangi bir türden çok fazla müdahale olmazdı
- Büyümeye Katkı - Bu tür yatırım ortaklıkları, fon bulmak isteyen bir şirket için gerekli büyüme sermayesini sağlar. Kurumsal yatırımcılardan fon elde etmek isteyen şirketler, şirketler ilk halka arz arayışında kurumsal yatırımcılar şeklinde şirketteki belirli holdingler için gerekli kriterleri yerine getirebildikleri için bu rota uygulanabilir bir seçenek olacaktır. Ayrıca, bazı şirketler, ilgili çeşitli düzenlemeler ve formaliteler nedeniyle kamu ihraççıları aracılığıyla para toplama yolundan kaçınabilir. Bu gibi durumlarda, özel yerleştirme olarak bilinen ortak bir prosedür yoluyla hedge fonlardan finansman sağlama yolunu benimserler.
- Tohum ve Melek Sermayesi Sağlar - Böyle bir yatırım ortaklığı biçimi, yeni başlayan amatör şirketlere yatırım yapmaya devam eder ve böylece şirketlerin büyüme fonlarını güvence altına almalarına yardımcı olur. Genellikle risk sermayesi firmaları bu tür şirketlerde hisse satın almaya devam eder ve daha sonra şirket 5-10 yıllık bir zaman dilimi içinde yeterli büyümeye devam ettikten sonra uygun çıkışı yapar.
- Karmaşık Ürünlere Erişim Sağlama Yeteneği - Bir yatırım ortaklığına yatırım yapmak zorunda kalan bir perakende yatırımcı, kredi temerrüt takasları gibi egzotik türevler gibi hedge fonların yatırım yaptığı karmaşık ürünlere maruz kalarak erişim elde edebilir. Tabii bu tür ürünlere erişimi olmayacaktı. Sadece bu tür ortaklıklara para yatırarak, bu tür ürünler için pazarlara erişebilirler.
- Profesyonel Ellerde Paranın Dış Kaynak Kullanımı Yönetimi - Bu tür fonlara para sağlamak zorunda kaldıklarında, yatırımcılar artık para yönetimini profesyonel para yöneticilerine yaptıracak ve böylece perakende yatırımcı hangi hisse senedinin alınıp satılacağı, hangi piyasaların izleneceği konusunda endişelenmekten kurtulmuş olur. fırsatlar vb. Paralarının artık profesyoneller tarafından yönetildiğinden emin.
Yatırım Ortaklıklarının Dezavantajları
- Şeffaflık Yok - Çoğu zaman, yatırım ortaklıkları hakkındaki bilgiler, özellikle finansal tablolar söz konusu olduğunda bilinmemektedir. Yatırımcılar sofistike olsalar da, paranın tam olarak nasıl yönetildiği ve günlük bazda nereye yatırıldığı konusunda yeterli bilgiye ve nerede olduğuna dair yeterli bilgiye sahip olmayabilir, ki bu genellikle hedge fonlar için geçerlidir. Ayrıca, performanslarını ve elde ettikleri geri dönüşleri fazla mesai veya yıldan yıla kamuya açıklamak zorunda değildirler. Dolayısıyla, bu durumda eksik olan şey, paralarının yatırım ortaklıkları tarafından tam olarak nasıl yönetildiği konusunda halk için şeffaflıktır.
- En İyinin Hayatta Kalması İçin Rekabet - Para söz konusu olduğunda, en iyi getiriyi kimin verdiğiyle ilgili olarak en iyiyi aramak doğal bir eğilimdir. Bu nedenle, geçmiş getirilere göre bir yılda kimin en iyi performans gösterdiğini sürekli olarak kontrol edin. Bu nedenle, yatırımcılar, paranın karşılığını en iyi şekilde veren bu tür fonlara yönelme eğilimindedir. Finans medyası her zaman ortaya çıkan performansları ve getirileri vurgular. Bu tür senaryolarda, kıyas ölçütü düzeyinde performans göstermeyen fonlar dışarı itilir ve yatırımcılar paralarını daha iyi performans gösteren fonlarda kullanıp daha sonra pompalayabilir.
- Küçük Hata Her Şeyi Siliyor - En iyi oyuncunun önümüzdeki yıl en iyi listelerde olmadığı durumlar oldu. Çoğu zaman, en iyi hedge fonların belirli bir süre sonra tasfiye edildiği bile fark edilir. Yanlış bir strateji veya yanlış hisse senedine yapılan yanlış bir hareket, yıllar içinde yaratılan serveti ortadan kaldırabilir ve yatırımcılar itfa etmeye başlayacaktır. Özel sermaye ve risk sermayesi söz konusu olduğunda bile, şu anda bir zamanlar olduğu gibi iyi performans göstermeyen şirketlere yatırım yaparlarsa, değerlemeleri de düşecektir. Bu, PE ve VC fonlarının getirilerini etkiler.
Sınırlamalar
Hedge fonları ve risk sermayesi şirketleri genellikle yalnızca akredite ve sofistike yatırımcılardan fon ararlar ve küçük perakende yatırımcılar bunlara yatırım yapamayabilir.
Sonuç
- Yatırım ortaklıkları, yatırımcıların yaptıkları yatırımlardan inanılmaz getiri elde etmelerine yardımcı olmanın yanı sıra, ihtiyaç duyan girişimlere gerekli büyüme fonunu sağlama eğilimindedir. Bu ortaklıklar, şüphesiz, kısa pozisyonlar gibi piyasada alışılmadık pozisyonlar alarak finansal piyasalarda daha fazla etkinliği kolaylaştırmaktadır.
- Ayrıca meslekten olmayan yatırımcının fazla bilgi sahibi olmayacağı egzotik ürünlere de yatırım yapıyorlar. Ancak, bu tür yatırım ortaklıklarında şeffaflık eksikliği, yatırımcıları özellikle şirketin finansalları konusunda karanlıkta tutacaktır.
- Dahası, yoğun rekabet, yatırımcılar bu tür zarar eden yatırım firmalarından para kazanmaya çalışırken zayıf olanları dışarı itecektir. Bununla birlikte, yatırımcılar ve bir bütün olarak toplum için muazzam bir servet inşa etmeye giden yatırım ortaklıkları olmuştur.