Fiyat Ağırlıklı Endeks (Formül, Örnekler) | Nasıl hesaplanır?

Fiyat Ağırlıklı Endeks Nedir?

Fiyat Ağırlıklı Endeks, üye şirketlerin belirli bir zamanda geçerli olan ilgili üye şirketin hisse başına fiyatına göre veya orantılı olarak tahsis edildiği ve genel sağlık durumunu takip etmeye yardımcı olan hisse senedi endeksini ifade eder. ekonominin mevcut durumu ile birlikte.

Şirketlerin hisse senetlerinin hisse fiyatlarına göre ağırlıklandırıldığı bir borsa endeksidir. Bu endeks daha çok fiyatı daha yüksek olan hisse senetlerinden etkilenir ve bu hisse senedi çıkaran şirketlerin büyüklüğü veya sayısı ne olursa olsun endekste daha fazla ağırlık alır. Daha az fiyatlı hisse senedinin endeks üzerinde daha az etkisi vardır. Basit bir deyişle, PWI, endekse dahil edilen menkul kıymetlerin fiyatlarının aritmetik ortalamasıdır.

DJIA (Dow Jones Industrial Average), dünyadaki Fiyat Ağırlıklı Endekslerden biridir.

Fiyat Ağırlıklı Endeks Formülü

Örnekler

Aşağıdaki endeks hesaplamasına göre, her hisse senedi hangi oranı temsil ediyor?

Dolayısıyla, yukarıdaki dizindeki Netflix Ağırlığı şu şekilde hesaplanabilir:

= 220/220 + 10.50 + 57

= 0,7652 ABD doları

Yani yukarıdaki endekste Ford'un Ağırlığı şu şekilde hesaplanabilir:

= 10.50 / 220 + 10.50 + 57

= 0,0365 ABD doları

Bu nedenle, yukarıdaki endekste bulunan Buffalo yaban kanadının ağırlığı,

= 57/220 + 10.50 + 57

= 0,1983 ABD doları

Bu nedenle hesaplama aşağıdaki gibidir,

PWI = 220 ABD doları + 10,50 ABD doları + 57 ABD doları / 3

PWI = 95,83 ABD doları

Fiyat Ağırlıklı İki Büyük Endeks

1. Dow Jones Endüstri Ortalaması - 30 ABD Hisse Senedi Bazında
2. Nikkei Dow - 225 Hisse Bazında

Avantajlar

• Ekonominin genel sağlığını ve ekonominin mevcut durumunu izlemek kolaydır.
• Yatırımcıların karar vermesini sağlar ve endekste yer alan geçmiş veriler yardımıyla geçmişte piyasanın belirli durumlara nasıl tepki verdiği yatırımcılara fikir verir.
• Fiyat Ağırlıklı Endeksin en önemli avantajlarından biri sadeliği; hesaplanması, anlaşılması kolaydır ve tartım şemasının anlaşılması kolaydır.

Dezavantajları

• Küçük firma hisse senedi değişikliklerinin fiyatı, büyük firma hisselerindeki fiyat değişiklikleri ile aynı etkiye sahiptir.
• Endeksteki bir hisse senedi fiyatı, gerçek piyasa değerinin iyi bir göstergesi değildir.
• Daha yüksek hisse fiyatlarına sahip küçük şirketler daha yüksek bir ağırlığa sahip olabilir ve düşük hisse fiyatına sahip daha büyük şirketler daha küçük ağırlıklara sahip olacak ve bu da piyasanın belirsiz veya belirsiz bir resmini gösterecektir.
• En önemli dezavantajlarından veya ciddi yanlılıklarından biri, nominal olarak daha yüksek hisse fiyatına sahip hisse senedinin endeks üzerinde en büyük etkiye sahip olması ve bunlardan dolayı çoğu hisse senedi endeksinin Fiyat Ağırlıklı Endeksi kullanmamasıdır.
• Bunun dezavantajlarından biri, hisse senedi bölünmesi durumunda bile bölen ile ayarlama yapılması ve ağırlıklarda keyfi değişikliklere yol açmasıdır.
• Hisse senetlerinin bölünmesi nedeniyle büyüyen firmaların fiyatı düştü ve bu da endekse düşüş eğilimi yarattı.
• Bir endeks sadece belirli bir pazara erişimdir ve% 100 doğru olduğu anlamına gelmez ve bazen bir endekse yansımayan, pazarın yönünü değiştiren bir dizi faktör vardır.
• Bu yöntemde küçük ve büyük şirketler endeks fiyatında aynı önem veya değere sahiptir.

Sınırlamalar

• Hisse senedi bölünmeleri veya Temettüler olduğunda, bölen ayarlanmalıdır; aksi takdirde, endeks gerçek büyümeyi ölçemez veya ölçemez. Bu, hisse senedi bölünmelerinin sorunlara neden olduğu anlamına gelir.
• Fiyat Ağırlıklı Endekse tam anlamıyla bakarsanız, bu bir endeks değildir; bu bir ortalamadır, endeks, halihazırda hesaplanan ortalamanın aynı temel değerle karşılaştırılmasından başka bir şey değildir.
• Menkul kıymet fiyatı veya hisse senedi fiyatı tek başına gerçek piyasa değerini iletemez. Arz ve talebin piyasa faktörlerini göz ardı eder.
• Fiyat ağırlıklı endeksin sorunu, yüksek fiyatlı stoklara doğru önyargılı olmasıdır.

Önemli noktalar

• PWI günümüzde diğer endekslere kıyasla daha az yaygın ve en yaygın ve en büyük fiyat ağırlıklı endeksler Dow Jones endüstriyel ortalama (DJIA) ve Nikkei 225
• Bu teknik, endeksin nihai değerine ulaşmak için yalnızca her bileşenin fiyatını dikkate alır.
• Bir bölünme, birleşme ve hisse senedi bölünmesi Endeksin yapısını etkiler.
• Fiyat ağırlıklı bir endekste, bölenin endeksin mevcut yapısıyla eşleşmek için zamanla değiştiğine dikkat edilmesi gereken önemli bir nokta.

Sonuç

Yukarıdaki açıklama, PWI'nin piyasadaki bir hisse senedinin hisse fiyatına ilişkin nasıl içgörü sağladığı konusunda bir fikir vermektedir. Bir endeks genellikle, genel piyasayı temsil eden hisse senedi portföyündeki istatistiksel bir değişikliği ölçer. 1896 yılında, bugün Dow Jones Industrial Average (DJIA) adıyla bilinen ilk endeks oluşturuldu. Günümüzde, endekste belirli sınırlamalar nedeniyle diğer endekslere göre daha az popüler ve kullanılmaktadır. Fiyat ağırlıklı endeksin bazı avantajları ve dezavantajları vardır.

Hisse senedi fiyatlarındaki değişiklikleri yansıttığı ancak piyasadaki herhangi bir değişikliği yansıtmadığı açıktır. Bir endeksin başarılı bir şekilde işlem görmesi için, endekslerin yapısı hakkında bilgi sahibi olunmalıdır ve endeksler arasındaki farklılıklar ve karşılıklı ilişkiler anlaşılırsa, endekslere dayalı vadeli işlem sözleşmesini anlamak kolaydır. Fiyat ağırlıklı bir endekste, fiyatı daha yüksek olan bir hisse senedi, endeksin performansı üzerinde daha yüksek etkiye sahiptir.