Birleşme ve Devralmalar (Tanım, Örnekler) | Birleşme ve Satın Alma Süreci

Birleşme ve Devralmalar nedir?

Birleşme ve devralmalar (M&A), mevcut iki şirket arasında yeni şirkete dönüşme veya bir şirketin bir başkası tarafından satın alınması vb. Genellikle şirketler arasındaki sinerjiden yararlanmak amacıyla yapılan anlaşmayı, araştırma kapasitesini genişletmek, operasyonları yeni segmentlere genişletmek ve hissedar değerini artırmak vb.

M&A, şirketlerin birleşimi olarak tanımlanır. İki şirket bir şirket oluşturmak için bir araya geldiğinde, şirketlerin birleşmesi olarak adlandırılır. Satın almalar, bir şirketin şirket tarafından devralındığı yerdir.

  • Birleşme durumunda, devralınan şirketin varlığı sona erer ve devralan şirketin bir parçası olur.
  • Devralma durumunda, devralan şirket, devralınan şirketin çoğunluk hissesini devralır ve devralan şirket var olmaya devam eder. Kısacası, satın almada bir işletme / kuruluş, diğer işletmeyi / kuruluşu satın alır.

Birleşme ve Satın Alma Süreci

Aşağıdaki süreci tartışalım.

  1. Aşama 1: Devralma öncesi inceleme: Bu aşamada, devralan şirketin Birleşme ve Devralmalar (M&A) ihtiyacına göre öz değerlendirmesi yapılır ve hedef üzerinden büyüme planı için bir strateji yapılır.
  2. Aşama 2: Arama ve tarama hedefleri: Bu aşamada, olası devralma adayları (Şirketler) belirlenir. Bu süreç esas olarak satın alan şirket için iyi bir strateji belirlemektir.
  3. 3. Aşama: Hedefin araştırılması ve değerlendirilmesi: Tarama yoluyla uygun şirket belirlendikten sonra, o şirketin ayrıntılı analizi yapılır. Bu durum tespiti olarak adlandırılır.
  4. Aşama 4: Müzakereler yoluyla hedefi elde edin: Hedef şirket seçildikten sonraki adım, müzakere edilmiş bir birleşme için bir anlaşmaya varmak için müzakerelere başlamaktır. Bu, anlaşmanın yürütülmesine neden olacaktır.
  5. Aşama 5: Birleşme sonrası entegrasyon: Yukarıdaki adımların tümü başarıyla tamamlanırsa, her iki katılımcı şirket tarafından birleşme sözleşmesinin resmi bir duyurusu yapılır.

Birleşme ve Devralmaların Faydaları

1 - Şirket ve Şirket Sonuçlarının İyileştirilmesi

  • Birleşme ve devralmaların temel amacı, hem dahil olan şirketler için sinerjik bir büyüme sağlamak hem de şirketlerin performansını artırmaktır. Dolayısıyla değer üretme, her birleşme ve satın almanın temel amaçlarından biri olarak söylenebilir.
  • Genellikle birleşme ve satın almanın bir nedeni olan daha büyük pazar payı, daha fazla kar ve gelir üretilmesine yol açar. Yeni yönetim israfı veya verimsiz faaliyetleri verimli bir şekilde ele alırsa ve operasyonlardan çıkarırsa, operasyondan elde edilen kâr da artırılabilir.

# 2 - Fazla Kapasitenin Ortadan Kaldırılması

  • Endüstriler bir ölçüde büyüdüğünde, bir aşırı kapasite noktası oluşma eğilimindedir. Giderek daha fazla şirket aynı sektöre girdiğinde, arz artmaya devam ediyor ve bu da fiyatları daha da düşürüyor. Pazara yeni firmaların girmesiyle mevcut firmaların arz-talep grafiği bozulur ve fiyatların düşmesine neden olur.
  • Böylelikle şirketler, piyasadaki fazla arzdan kurtulmak ve düşen fiyatları düzeltmek için birleşiyor veya satın alıyor çünkü fiyat belirli bir noktada düşmeye devam ederse birçok şirketin piyasada ayakta kalması imkansız hale geliyor.

# 3 - Büyüme Hızlandırma

Birleşme ve satın alma, büyüme yaratma faktörünü akılda tutarak büyük ölçüde aşağıdadır. Birleşme ve devralma pazar paylarını artırır ve daha fazla kar ve gelir getirir. Bir hedef şirket satışlarını emdiğinde ve müşterileri de devralındığında, daha fazla satış, daha fazla gelir ve daha fazla kâr getiriyor.

# 4 - Beceriler ve Teknoloji Know-How

  • Şirketler genellikle hedef şirketin modern teknolojisini ve becerilerini özümsemek için birleşme ve satın almalara sahip oldu. Genellikle birkaç şirket belirli teknolojilerin haklarına sahiptir ve bu teknolojileri sıfırdan inşa etmek daha pahalı ve zordur.
  • Bu nedenle şirketler, süreç içinde teknolojiye de sahip olmak için bu tür şirketleri birleştirmeyi veya satın almayı tercih etmektedir. Ayrıca M&A, her iki şirketin de sinerjik büyüme ve gelişmiş vizyon paylaşımı sağlayabilecek bir teknoloji ve beceri paylaşımı kapsamı sağlar.

# 5 - Toplama Stratejileri

Bazı firmalar pazarda faaliyet gösteremeyecek kadar küçüktür ve satışlarını kolaylaştırmak için daha yüksek bir üretim maliyetiyle karşı karşıyadır. Operasyonları uygulanabilir değil ve ölçek ekonomilerinden de yararlanmıyorlar. Bu, bir satın alma olarak edinilmek için en uygun senaryolardır, çünkü şirketin pazarda ayakta kalmasına ve hedef arayan bir şirketin yardımıyla zaman zaman ölçek ekonomisinin tadını çıkarmasına yardımcı olacağı için hedef şirket için bir fayda olabilir.

Hindistan'da İlk 3 Birleşme ve Satın Alma İşlemleri

  1. Vodafone-Hutchison:  Dünyanın en büyük gelir getiren Telekom Şirketi olan 2007 yılında Vodafone, Hutchison Essar Ltd.'nin yüzde 52 hissesini satın alarak Hindistan telekom pazarına büyük bir grev yaptı. Essar grubu, Ortak girişimde halen% 32'ye sahip.
  2. Hindalco-Novelis : Hindalco Şirketi, Kanadalı Novelis şirketini 6 milyar dolara devraldı, bu Birleşme ve Devralmalar (M&A), şirketin Hindalco'nun bir yan kuruluşu olarak faaliyet gösteren dünyanın en büyük haddelenmiş alüminyum Novelis olması için şirkete fayda sağladı.
  3. Mahindra ve Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra, 2007 yılında Almanya'da dövme sektöründe lider bir şirket olan Schoneweiss'in yüzde 90'ını satın aldı ve Mahindra'nın küresel pazardaki konumunu pekiştirdi.

M&A Nasıl Gerçekleşebilir?

  • varlıkları satın alarak
  • adi hisse satın alarak
  • varlıklar için hisse değişimi yoluyla
  • hisse karşılığında hisse değişimi yaparak

Birleşme ve Satın Alma Sebepleri

  • Birleşmeler ve Satın Almalar (M&A), gereksiz operasyon maliyetlerini azaltarak şirketlerin performansını iyileştirir
  • Fazla kapasiteyi ortadan kaldırır
  • Büyümeyi hızlandırın
  • Beceri ve teknoloji edinin

Birleşme ve Devralmalar (M&A) Bilgi Grafikleri

İşte Birleşmeler ve Devralmalar arasındaki en önemli 5 fark