Mali Sıkıntı nedir?
Mali Sıkıntı, bir kuruluşun veya herhangi bir bireyin, yetersiz gelir nedeniyle mali yükümlülüklerini yerine getirmeye yetecek kadar yetenekli olmadığı bir durumdur. Bunun nedeni genellikle yüksek sabit maliyetler, modası geçmiş teknoloji, yüksek borç, yanlış planlama ve bütçeleme, yanlış yönetimdir ve nihayetinde iflasa veya iflasa yol açabilir.
Bu aşamadan sonra şirket iflas eder. Bir şirketin bu aşamaya geldikten sonra hayatta kalma şansı çok azdır. Kuruluş, kredi taksitlerini, faizi, tedarikçilere ödemeleri hatta çalışanlarına maaşları bile geri ödeyemediği için çok düşük likiditeye sahiptir. Kuruluş hayatta kalmak istiyorsa, maliyetlerini düşürmesi, yükümlülüklerini yeniden yapılandırması ve iş stratejilerini revize etmesi gerekir.
Örneklerle Nedenler
Bu duruma yol açan, işi yürütürken meydana gelen bir şeydi. Bu durumun nedenleri aşağıdaki gibidir:
# 1 - Teknolojik Değişiklikler
Herhangi bir firma teknolojik değişikliklere uyum sağlayamazsa ve kendini geliştiremezse piyasadan atılır. Pazar payı büyük ölçüde azalacak ve nihayetinde gelir, statik sabit maliyetlerle birlikte düşecektir. Yavaş yavaş bu, mali sıkıntıya yol açacaktır.
Örneğin, 2012'de Nokia yeni teknolojiyi benimseyemedi ve böyle bir sıkıntıyla yüzleşmek zorunda kaldı.
# 2 - Yanlış Yönetim
Yanlış yönetim, verimsiz karar almaya ve sonunda gelirin daha düşük olmasına yol açar.
Örneğin Lehman Brothers, Amerika'daki dördüncü en büyük yatırım bankasıydı, ancak Eylül 2008'de şirket iflas başvurusunda bulundu. 639 milyar dolarlık varlıklar ve 619 milyar dolarlık borç ile iflas, tarihteki en büyük iflas oldu. CFO'nun bazı uygunsuz kararları nedeniyle, şirket iflas başvurusunda bulunmak zorunda kaldı.
# 3 - Şirkette Dolandırıcılık
Herhangi bir dolandırıcılık planlaması, kuruluşun hissedarın servetini en üst düzeye çıkarma hedefini dolandırıcılığın niyetine yöneltebilir. Tüm temel kaynaklar kuruluşun yararına kullanılmaz ve mali sıkıntıya neden olur.
Örneğin, Satyam Bilgisayarlarında 2009'da Dolandırıcılık. Kurgusal harcamalar rezerve edildi; kar tahrif edildi. Bu, şirketin tamamen kapanmasına yol açtı.
# 4 - Yanlış Yatırım Planları
Yatırımlardan uygun nakit akışı ve sabit gelir sağlamak çok gereklidir. Bütçeleme doğru yapılmazsa, nakit sıkıntısı veya boşta kalan fonlar olacaktır. Bazen şirketin gerekenden fazla borç almasına neden olur ve nihayetinde sıkıntıya neden olur.
Mali Sıkıntının Maliyeti Nasıl Hesaplanır?
Şirket sıkıntı içindeyken, varlıkları daha pahalıya mal olmaz ve borçları daha pahalı hale gelir. Bankanın şirkete uyguladığı faiz oranı, aynı sektördeki diğer şirketlerden alınan faiz oranından daha yüksektir (AAA Dereceli şirketin Borç Maliyeti).
- Ağırlıklı Ortalama Borç Maliyetini Hesaplayın. Örnek% 10,5
- AAA dereceli bir Şirketin Borç maliyetini alın. Örnek% 7
- Şirketin borcu 100 milyon ise
Finansal Sıkıntının Maliyeti = Adım 1'deki Oran Farkı * Şirketin Toplam Borcu
= (10,5 - 7)% * 100 milyon = 3,5 milyon
Mali Sıkıntı Dönemi
Teknik olarak, "Bir şirketin hisselerinin piyasa fiyatının düştüğü veya varlıklarının değerinin düştüğü bir dönem, genellikle nakit sıkışıklığı ve yanlış tahminlerin bir nedeni olarak." Bunun bir örneği, 2007-2008'deki ABD Durgunluğudur.
Bu dönemde şirket, ürün ve hizmetlerinin kalitesini etkileyen ve düşüren ciddi nakit akış sorunları ile karşı karşıyadır. Bu, mevcut müşterilerin rakiplerinden satın almalarını sağlar. Bu, geliri azaltır ve durum daha da kötüleşir. Tedarikçiler kredi dönemini kısaltacak ve sözleşme şartları sertleşecek. Nihayetinde çalışanlara maaş ödenmesinde bir sorun olacak ve işten çıkarmalar şirket tarafından yapılacaktır. Tüm bu durumların meydana geldiği dönem, mali sıkıntı dönemi olarak bilinir.
Şirketin Mali Sıkıntısından Sorumlu Faktörler
Sıkıntıya neden olan faktörler 2 kategoriye ayrılır - iç ve dış.
İç Faktörler:
- Yanlış ve etkisiz talep tahmini
- Zayıf nakit yönetimi
- Yüksek personel işten çıkarma oranı
- Uygun olmayan ürün karışımı
- İşletme sermayesi gereksiniminin yanlış tahmini
- Varlıkların kötü kullanımı
Dış Faktörler:
- Tedarikçilerle zayıf sözleşmeler
- Hammaddeler için tek tedarikçiye bağımlılık
- Hammadde fiyatında olağanüstü artış
- Aşırı ithalat vergisi, sıkı ticaret uygulamaları vb. Açısından Hükümetin politikasındaki değişiklik.
Çözümler
Şirket sıkıntılı bir duruma girdiğinde, canlanması çok zordur. Yüksek olasılık, şirketlerin iflas başvurusunda bulunma eğilimindedir. Yönetimin işaretleri fark etmesi ve buna göre önleyici tedbirler alması çok önemlidir. Ancak, herhangi bir çıkış yolu varsa, bir şirket mali sıkıntı dönemine girerse, aşağıdakiler için çözümler şunlardır:
# 1 - Finansal Olmayan Yeniden Yapılandırma
Analizde, uygun olmayan iş planlarının kötü yönetimi nedeniyle şirketin sıkıntılı duruma düştüğü tespit edilirse, yeniden yapılanma kurulu işin kilit personeli değiştirilir. Uzmana güç verilir ve tüm iş planları revize edilir. Sonunda, şirket kalıcı bir kapanma olmadan durumdan istikrarlı bir şekilde çıkabilir.
# 2 - Finansal Yeniden Yapılandırma
Şirket, yetersiz nakit girişi nedeniyle sıkıntı içinde ise veya borcunu ödeyemiyorsa, bunlara yönelik çözümler aşağıdaki gibidir:
# 1 - Özel Egzersiz
Bu çözümde, şirket kendi içinde yeniden yapılandırılmaya karar verir ve planlar. Birkaç çözüm
- Faiz oranlarını düşürmek veya ücretlerden feragat etmek için borçlularla görüşün.
- Daha yüksek kredi döneminden yararlanın
- İş stratejilerini geliştirin
- Satışları artırmak için uygun pazarlama ve satış stratejisi
- Maliyet düşürücü planlar
# 2 - Yasal İflas Dosyası
- Yeniden Yapılandırma ve Ortaya Çıkma: Bir şirket iflas başvurusunda bulunduğunda, Hükümet, uygun soruşturmadan sonra, borçlulardan ödenecek kısmi tutardan feragat etmelerini ister. Şirketten yeniden organize etmek için gerekli adımları izlemesini ister. Genel olarak, nasıl yeniden yapılandırılacağı konusunda iktidar Hükümette kalır.
- Başka Bir Şirketle Birleştirme: Bazı durumlarda, Hükümet tarafından, aynı veya başka bir sektörde kayıpları karşılamaya ve şirketi yeniden yapılandırmaya yetecek kaynağa sahip başka bir kâr sağlayan şirketle birleşme emri verilir.
- Tasfiye: Bir şirketi canlandırma şansı varsa, daha sonra onu tasfiye etmesi emredilir.
Sonuç
Bu, işletme sermayesinin yanlış planlanması, en üst düzeyde yanlış yönetim, dolandırıcılık, hükümet politikalarında değişiklik nedeniyle çalışanlara maaş, kredi taksit, hammaddeye ödeme vb. Gibi sabit maliyetlerini ödeyemediği bir durumdur. vb. Bir şirketin erken bir aşamada işaretleri fark etmesi ve mali sıkıntı dönemine girmemek için gerekli önleyici tedbirleri alması önemlidir. Aksi takdirde, bunun için çözüm bulmak çok zorlaşır.