Yatırım Bankacılığının İşlevleri
Yatırım Bankaları, şirketlere borç finansmanı elde etmek için yatırımcı bulmada yardımcı olmak, hisse senedi ihraçlarını taahhüt etmek, mali müşavir olarak çalışmak, birleşmelerin idaresi gibi müşterilerine farklı finansal hizmetler sunarak ekonomide çeşitli farklı işlevler gerçekleştirmektedir. ve satın almalar vb.
Bir yatırım bankası, yatırımcı ile ihraççı arasındaki aracı gibidir ve müşterilerinin borç ve hisse senedi arzı yoluyla para toplamasına yardımcı olur. Yatırım bankalarından bazıları JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley vb.
Her türlü finansal hizmeti sağlar. Aşağıda en iyi 7 yatırım bankacılığı işlevi listelenmiştir -
Birden fazla Yatırım bankacılığı işlevi vardır ve bunlar aşağıdaki gibidir: -
# 1 - İlk halka arzlar
kaynak: wsj.com
Bu yatırım bankacılığı işlevi, yani halka arz, bir şirketin halka arz için bir yatırım bankası kiraladığı bir ilk halka arzdır.
Bir şirketin halka arz için izlediği adımlar aşağıdadır: -
- Halka arzdan önce şirket bir yatırım bankası kiralayın. Bu banka, piyasa itibarı, endüstriyel deneyim, araştırma kalitesi ve dağıtım kanalları gibi farklı kriterlere göre seçilir.
- Seçilmiş bankalar, yatırımcılar ve ihraç eden şirket arasında bir komisyoncu olarak hareket ettiği yerde sigortalanmaktadır.
- Yatırım bankası, yüklenim sözleşmesinde IPO'nun mali detayını belirler.
- SEC ile yapılan sigorta sözleşmesi ile birlikte şirketin kayıt beyannamesini kaydedin.
- SEC sigortacı ve ihraç eden şirket tarafından IPO'nun sonradan onaylanması teklif fiyatına ve satılacak bir dizi hisseye karar verir.
- İhraçtan sonra, banka satış sonrası istikrarı gerçekleştirir, bu bankanın satış sonrası istikrarını analiz eder ve hisse senedi için bir piyasa oluşturur.
- Son aşama, pazar rekabetine geçiştir. 25 günlük sürenin ardından banka, ihraç eden şirketin değerlemesi ve kazancı ile ilgili bir tahmin sağlar.
Yatırım bankası, bir şirketin her şeyi belirlemesine ve halka arzları bir borsada listelemesine yardımcı olur. Halka arz, en önemli yatırım bankacılığı işlevlerinden biridir. Bu banka karşılığında bir şirketten komisyon alıyor.
# 2 - Birleşme ve Devralmalar
kaynak: businessinsider.in
Birleşme ve Devralmalar, diğer şirketleri satın alma veya onlarla birleştirme ile ilgilenen kurumsal finans, yönetim ve strateji alanıdır. Bunun karşılığında bir yatırım bankası, M&A için ücret alır. M&A şirketi, birleşme ve devralmalar için bir banka kiraladı. Yatırım bankaları tarafından M&A için aşağıdaki adımlar atılır.
- Bir yatırım bankasının birleşme ve devralmalarında iki tür rol vardır; satıcı temsili veya alıcı temsilidir.
- Birleşme ve satın almada kritik bir rol, bir şirketin değerlemesidir. Banka, bir şirketin gerçek değerini hesaplar.
- Yatırım bankası, iki şirketin birleşme ve satın alması için stratejisini oluşturuyor.
- Yatırım bankası ayrıca bir şirket için finansal provizyon yapar, çünkü M&A şirketi çok fazla fona ihtiyaç duyar. Bir şirketin M&A için fon toplamasına yardımcı olur.
- Bir bankanın temel rolü piyasaya yeni menkul kıymetler ihraç etmektir.
Bu yatırım bankacılığı işlevi, küçük bir firmanın kendisini projelendirmesine, uygun bir hedef bulunduğunda bir birleşme tasarlamasına yardımcı olur. Birleşmenin başarısına yardımcı olur ve bunların hepsi bir yatırım bankasının yardımıyla yapılır.
# 3 - Risk Yönetimi
Risk Yönetimi, adından da anlaşılacağı gibi, risk yönetiminin içerdiği açıktır, sermaye dahil olduğu için sürekli bir süreçtir, ticarette kaybı önlemek için bir sınır belirler. Yatırım bankaları bir şirkete aşağıdaki şekillerde yardımcı olur: -
- Yatırım bankası, bir şirketin döviz, kredi, likidite vb. Vadelerde finansal riski yönetmesine yardımcı olur.
- Bu banka, bir şirketin kayıp alanını tanımasına yardımcı olur.
- Bu kredi riski kontrolü, kredi riski yatırımı karşı taraflara yayılır ve bankalar ticaret için standart borsayı seçer.
- Bir yatırım bankası tarafından dahili olarak kontrol edilen iş riski, yatırım riski, yasal ve uyum riski ve operasyonel risk gibi farklı riskler vardır.
Risk yönetimi, risklerin neler olduğunu ve nasıl ele alınabileceğini vurguladığı için yatırım bankaları tarafından her seviyede yapılır.
# 4 - Araştırma
Bu öz sermaye araştırma yatırım bankacılığı işlevi, araştırmadır en önemli yatırım bankacılığı işlevlerinden biridir. Bu araştırma, yatırımcıların yatırım kararı almalarına yardımcı olmak için şirkete bir derecelendirme sağlamaya yardımcı olur. Araştırma raporları, bir şirketin bir derecelendirmesine göre satın alıp almayacağınızı, satıp satmayacağınızı veya tutup tutmayacağınızı belirtir. Böylelikle şirketin değerliliği bilebilir. Araştırma, şirketin çeşitli raporları ve performans raporları analiz edilerek ve karşılaştırılarak yapılır. Yatırım bankasının birincil işi araştırmadır ve bu araştırmalar öz sermaye araştırması, sabit gelir araştırması, makroekonomik araştırma, nitel araştırma vb.
# 5 - Türevlerin Yapılandırılması
Bu Yatırım bankacılığı işlevi için, yani türevlerin yapılandırılması için, yatırım bankasının bu kadar karmaşık bir türev yapısı üzerinde çalışan güçlü bir teknik ekibe ihtiyacı vardır. Türev ürünler, yüksek bir getiri oranı ve iyi bir marj sunar; dolayısıyla pek çok risk söz konusudur. Yatırım bankası bu türevleri hem tek hem de çoklu menkul kıymetlere dayalı bir strateji ile hazırlar.
Bu banka, tahvillerde olduğu gibi ona özellikler katıyor. Gelecek ve opsiyon türevleri vb. Sağlar. Yatırım bankası, farklı türev seçenekleriyle menkul kıymetler tasarlar. Böyle bir ürün tasarlamanın temel nedeni yatırımcıları çekmek ve kâr marjını artırmaktır.
Piyasada başka bir türev daha var; yatırımcılara iyi bir getiri sağlamaya yardımcı olur.
# 6 - Ticari Bankacılık
Bu yatırım bankacılığı işlevi, bankanın müşterileri için de danışmanlık yaptığı yatırım bankasının özel faaliyetlerinden biridir. Finans, pazarlama, hukuk ve yönetim konularında danışmanlık sağlarlar. İşletmeler için finans mühendisi görevi görür.
Ticari bankacılık aşağıdaki işlevlere sahiptir: -
- Bir müşteri için finansman yaratmak
- Borsada Broker
- Proje Yönetimi
- Para piyasası işlemleri
- Leasing hizmeti
- Portföy Yönetimi
- Endüstriyel projeler için devlet onayını işleme
- Bir şirketin kamusal sorununu yönetmek
- Küçük şirketlere ve girişimcilere özel yardım
Yatırım bankalarının müşterilerine sunduğu birçok başka hizmet var. Bu banka, yatırımcılardan danışmanlık ücreti almaktadır.
# 7 - Yatırım yönetimi
Bu yatırım bankacılığı işlevi, yatırımcıya portföyünü satın alma, yönetme ve çeşitli menkul kıymetler alıp satma konusunda rehberlik eden bir yatırım bankasının temel işidir. Yatırım bankası, şirket performansına göre raporlar hazırlar ve bu sayede yatırım bankası finansal menkul kıymetler hakkında karar verir. Yatırım tavsiyesi, müşterinin hedefine, müşterinin risk iştahına, yatırım miktarına ve süresine göre sağlanır. Müşteri segmentine bağlı olarak, yatırım yönetimi Özel müşteriler, Özel varlık yönetimi, servet yönetimi gibi ikiye ayrılır. Burada, bir yatırım bankası bir müşteri portföyünü yönetir ve ayrıca yatırımcılara hisse senedi satma veya hisse satın alma veya hisse senedi tutma konusunda ipuçları sağlar.