Ödenecek Tahviller Nedir?
Borçlu Tahviller, taraflar arasında kararlaştırılan vadesi ve anaparasını belirtilen zamanda ödeme taahhüdü ile şirket tarafından ihraç edilen uzun vadeli borçtur ve borç olup, tahvil ödenecek hesabı şirketin hesap defterlerine alacaklandırılır. tahvillerin ihraç tarihinde nakit hesabına karşılık gelen borç.
Tahviller Ödenecek kelimesi iki bölüme ayrılabilir - tahviller ve ödenebilir. Anlayacağınız gibi tahviller borçtur. Ve ödenebilir, bu tutarı henüz ödemediğiniz anlamına gelir. Öyleyse ödenecek tahviller, ödenmeyen borç anlamına gelir.
Daha spesifik olmak gerekirse, ödenecek tahviller, ödenmemiş olan uzun vadeli bir borçtur .
Yukarıda belirttiğimiz gibi, Durect Corp'un cari borcunda Tahvil borçları ve uzun vadeli borç bölümleri vardı.
Ödenecek Tahviller Nasıl Çalışır?
Bir şirket IOU ihraç eder ("Size borçluyum". Bir IOU, bir borcu onaylayan imzalı bir belgedir. Yatırımcılar ihraç edilen bu IOU'yu nakit yerine satın alırlar. Basit bir ifadeyle, şirket yatırımcılara yasal bir belge vererek borç para almaktadır. yatırımcılara vadesinde faizli tutarın tamamını ödeyeceklerini belirtir.
Ödenecek tahviller durumunda yapmamız gereken iki şey:
- İlk olarak, şirket yatırımcılara tahvil ihraç ettiğinde, şirketin faizini altı ayda bir (veya altı ayda bir) tahvil sahiplerine ödemesi gerekir. Faiz oranına önceden karar verilecek ve şirketin önceden belirlenen tutarı faiz ücretleri olarak ödemesi gerekiyor.
- İkincisi, şirketin aynı zamanda vade anında tam tutarı ödediğinden emin olması gerekir.
Ödenecek Tahvil Örneği
Aşağıda, 2016 yılında ihraç edilen 1 milyar dolarlık ve 500 milyon dolarlık Nike Tahvilinin bir örneği bulunmaktadır.
kaynak: sec.gov
Nike'ın Bond'u hakkında aşağıdakilere dikkat ediyoruz.
- Paranın değeri - Tahvil sahiplerine vade sonunda ödenen para miktarı. Genelde tahvil ihraççısı tarafından ödünç alınan para miktarını temsil eder. Tahvil 1000 $ 'lık para birimi üzerinden ihraç edilmektedir.
- Kupon - Kupon ödemeleri, tahvil ihraççısından tahvil sahibine yapılan periyodik faiz ödemelerini temsil eder. Yıllık kupon ödemesi, kupon oranının tahvilin nominal değeri ile çarpılmasıyla hesaplanır. Yukarıdan da belirttiğimiz gibi, Nike tahvili altı ayda bir faiz ödüyor; Genel olarak yıllık kuponun yarısı altı ayda bir tahvil sahiplerine ödenir.
- Kupon oranı - Genellikle sabit olan kupon oranı, dönemsel kupon veya faiz ödemelerini belirler. Tahvilin nominal değerinin yüzdesi olarak ifade edilir. Aynı zamanda tahvilin ihraççıya olan faiz maliyetini temsil eder. 1 milyar dolarlık teklif durumunda kupon oranı% 2.375'tir.
- Vade - Vade, tahvilin vadesinin geldiği tarihi, yani nominal değerin geri ödendiği tarihi temsil eder. Son kupon ödemesi de vade tarihinde ödenir. Vade tarihi 11/1/2026